诸事要记 日拱一卒

开菠萝财经（kaiboluocaijing）原创

作者 | 金玙璠 吴娇颖

编辑 | 金玙璠

这两天热搜的主角，当属薇娅、李佳琦和欧莱雅。

 

两大主播世纪联手大战巴黎欧莱雅、主播与品牌“撕逼”、上万名消费者维权，可以说是集齐了多个引发舆论关注的爆点。

 

11月17日当晚连上多个热搜

图源 / 微博

 

巴黎欧莱雅，与兰蔻、阿玛尼、赫莲娜、YSL等美妆大牌同属欧莱雅集团，产品覆盖护肤、美妆、洗护等多个品类，与李佳琦和薇娅的合作也很深入。这次双11首场预售直播，两人就分别上架了巴黎欧莱雅的17款和15款商品。

 

此次令舆论哗然的主播品牌大战，也得从那场直播说起。当晚，李佳琦和薇娅都上架了巴黎欧莱雅的爆款产品安瓶面膜，429元到手50片，比平时优惠不少，品牌还曾宣传是“全年最大力度”，两人分别卖出了60万和20万件。不过，预售期结束后，品牌方又发放了几万张999-200的店铺优惠券，导致这款面膜在店铺直播间到手价最低只要257元。

 

买贵了的消费者瞬间炸开了锅，目前有数万消费者要求退差价，并投诉巴黎欧莱雅“虚假宣传”。为维护粉丝权益，李佳琦和薇娅双双发布声明，要求巴黎欧莱雅在24小时内给出解决方案，事情解决前将暂停合作。

 

巴黎欧莱雅连夜“道歉”，又过了近19个小时，终于在11月19日晚公布解决方案，没有“退差价”，而是用无门槛代金券和满减券作为补偿：

 

针对在天猫双11预售期间在欧莱雅官方旗舰店购买安瓶面膜，产品订单累计达到999元的消费者且未领取满999-200消费券的消费者，提供一张200元的无门槛优惠券；产品订单累计未满999元的消费者，提供两张满499-100元的无门槛优惠券。

 

巴黎欧莱雅“全年最大力度”遭打脸以来，也在网络引发了多处争议。比如，两大主播联手发声，是在维护消费者还是捍卫自己的定价权？品牌宣传给主播“全年最大力度”折扣，又靠优惠券大幅降价，是否涉嫌违约和虚假宣传？

 

不可否认的是，不管价格差事件是否是巴黎欧莱雅主观故意，都算是直播带货行业里，大品牌和大主播长期博弈关系的里程碑事件。当有品牌直接挑战薇娅和李佳琦赖以生存的“人心红利”，即便挑战者是不愁卖的国际大牌，TOP2大主播也要联起手来保卫“最低价”。

 

 

薇娅李佳琦VS欧莱雅四大回合

 

薇娅李佳琦联手怒怼巴黎欧莱雅这出大戏，可以分四个回合来看。

 

Round1：品牌大发优惠券，价格比大主播低至170元

 

10月20日晚，双11首场预售直播中，巴黎欧莱雅安瓶面膜在李佳琦和薇娅直播间均享受买20片送30片的折扣，到手价为429元50片，平均每片8.58元。最终，两人分别卖出超60万件和超20万件，累计销售额预估高达3.5亿元。

 

预售结束后，有网友晒出订单，在品牌旗舰店直播间买的同样50片安瓶面膜，价格比两位大主播直播间低不少，有的成交价低至257.7元。之所以会出现高达170元的差价，是因为在11月1日-3日，品牌持续放出了几万张999-200的优惠券。

 

薇娅李佳琦直播间预售价格和品牌直播间

到手价格，相差约170元

 

到目前为止，黑猫投诉平台上，已有超过25000条投诉指向巴黎欧莱雅“虚假宣传”，并指出此前品牌直播间主播说过后续不会发放大额优惠券才提前下单的。

 

Round2：品牌客服回怼：李佳琦说是低价就是低价吗？

 

事件发酵期间，巴黎欧莱雅官方旗舰店客服“回怼”消费者，又在这把火上浇了一桶油。

 

有消费者私信旗舰店客服咨询退差价事宜，客服回应称“李佳琦说是低价就是低价吗，李佳琦也是个打工人而已，他说再优惠也是官方活动策划决定的”，还强调“小红书上能退差价的消息都是造谣”，并提醒消费者“理性一点”。

 

不过，李佳琦直播间“最低价”的来源，并非李佳琦本人。开菠萝财经查看李佳琦和薇娅在10月20日对这款商品的讲解视频，发现两人均未提及“价格最低”。

 

巴黎欧莱雅曾宣称李佳琦直播间“全年最大力度”

 

据网友截图显示，巴黎欧莱雅品牌官方微博曾于10月13日发布微博称，10月20日李佳琦直播间的欧莱雅安瓶面膜pro是“全年最大力度”。不过，在11月11日，此条微博经编辑删除了“全年最大力度”的字眼。

 

Round3：两大主播“世纪联手”，怒怼巴黎欧莱雅

 

11月17日晚8时许，李佳琦和薇娅先后就巴黎欧莱雅面膜差价事件作出回应。

 

首先，两人均展示出维护直播间消费者利益的坚决，指责“这是对预售开启第一天蹲守直播间、信任直播间的消费者的不公平”。李佳琦对“最低价”更有底气一些，其说明中还补充了巴黎欧莱雅的“全年最大力度”宣传词。

 

其次，两人都给出了强硬的“24小时警告”，表示若24小时后品牌方仍未能给出合理的解决方案，两人将各自兜底对消费者进行相应补偿。而且，事件妥善解决前，两人都将暂停与巴黎欧莱雅的合作。

 

直播电商行业人士周瑜向开菠萝财经分析，从两人回应的思路、措词以及应对举措基本一致来看，双方应该有过沟通，“毕竟这一次不是竞争关系，之前两人垄断了双11大量品牌的官方资源和最低价格，其他主播是拿不到的，现在垄断的弊端出现了。”

 

不过，两人的回应措词也有微妙的不同。薇娅更强势地表示，“会暂停与巴黎欧莱雅品牌任何形式的合作”；而李佳琦给自己留了一些余地，称“将暂停与巴黎欧莱雅官方旗舰店的一切合作”。

 

有电商行业人士告诉开菠萝财经，这一细微的差异也说明，如果和巴黎欧莱雅割席，李佳琦面临的压力显然比薇娅更大，“毕竟薇娅更偏全类目，而李佳琦的主打类目是美妆，与整个欧莱雅集团合作更深，很难完全决裂。”

 

Round4：巴黎欧莱雅凌晨紧急道歉，最终方案“不退差价”

 

11月18日凌晨2点许，距离李佳琦和薇娅的说明发布后6小时，巴黎欧莱雅官方微博针对此次事件道歉。

 

品牌方解释说，此次出现部分消费者在预售后以较低价格拍下商品，是因为叠加使用了多种平台及店铺的优惠，享受这些优惠是需要单笔订单凑单达到一定总价格门槛的，同时，平台系统会自动将符合条件的优惠叠加平摊到活动商品上才能享受。

 

又过了近19个小时，巴黎欧莱雅终于在11月18日晚公布解决方案，没有“退差价”，而是用无门槛代金券和满减券作为补偿。

 

至此，在消费者看不到的地方，长期存在于大品牌和大主播之间的暗战，被撕开了一道裂缝。。

 

告一段落的价格差事件背后，其实是长期存在于大品牌和大主播之间的价格博弈，终于被搬上了台面。

 

 

欧莱雅们：夺回定价权

 

当薇娅和李佳琦联手下24小时通牒，“你不给解决方案，我就兜底给消费者补偿”，欧莱雅好不容易拿出解决方案却只以“券”作为补偿，大量消费者因此站大主播，控诉巴黎欧莱雅“不地道”。

 

不过，舆论并非一边倒。有相当一部分网友的观点是，一旦主播完全垄断定价权，消费者要想享受优惠就只能去直播间抢。

 

也有不少从业者立挺品牌，巴黎欧莱雅的操作，被认为是吹响了夺回“定价权”的号角。

 

“价格体系都已经被大主播打穿了，品牌也是逼不得已。”某电商平台负责人乔跃对开菠萝财经分析，核心冲突点在于，到底是流量为王，还是产品力为王，定价权归谁。

 

开菠萝财经发现，从今年618期间开始，超级主播的光环在一些大牌面前就已然消失了。

 

欧莱雅集团旗下的巴黎欧莱雅、兰蔻、赫莲娜、理肤泉，雅诗兰黛集团旗下的雅诗兰黛、海蓝之谜，以及SK-II、资生堂、OLAY等诸多国际美妆护肤大牌，给薇娅、李佳琦的商品组合相同、价格和赠品也都分毫不差。

 

欧莱雅集团旗下品牌

 

大牌不肯给其中一个人更低的价格，还是因为底气足。乔跃表示，超级主播对国货品牌、中小品牌而言是雪中送炭，可对大牌的作用只能是锦上添花。

 

那些没有稳固的线下渠道、受线上流量裹挟的品牌，不进薇娅李佳琦直播间就是卖不动，必须“献”上最低价。但美妆护肤大牌在大促期间原本就不愁卖，进薇娅还是李佳琦的直播间是为了提高声量和销量。“拥有极强品牌调性的国际大牌，可以通过超级主播直播间‘清库存’，获取到更多三五线城市尝鲜的消费者。”乔跃说道。

 

如果说，今年618期间大牌与大主播关于定价权的博弈尚且讳莫如深，但到了双11期间，大牌发起了“定价权”攻势。

 

此次关于品牌与主播最大的争论点之一是，如果品牌承诺过给薇娅李佳琦低价，旗舰店又靠优惠券大幅降价，是否属于违约？

 

电商行业人士刘佳告诉开菠萝财经，按照品牌与主播之间一般的保价协议，平台通用的满减券不构成违约，但店铺通用的满减券属于商家可控制的淘系平台渠道，且根据“最终成交价”说法，应该算违约。“而且店铺门槛优惠券本身就存在漏洞，如果商家不用对因此造成的差价负责，那以后其他商家都可以效仿，甚至可以出999-899的券。”

 

薇娅和李佳琦在直播中讲解巴黎欧莱雅安瓶面膜

来源 / 淘宝直播截图

 

虽然主播为了保护自己，取消了“全网最低价”的宣传，但巴黎欧莱雅曾为主播打出“全年最大力度”，是否涉嫌虚假宣传？

 

北京市中银（南京）律师事务所高级合伙人曹伟律师向开菠萝财经明确，巴黎欧莱雅在声明中的解释没有依据，“全年最大力度”应理解为不附任何条件的全年最大力度，而不应该区分单一产品消费或是达到一定总价格门槛消费。

 

他表示，从目前披露的信息来看，薇娅李佳琦只是协助推广方，不需要承担连带责任，且不存在主观故意。品牌方是否涉及虚假宣传，还要看其是否存在主观故意，目前披露的信息尚无证据能够证明，可能是品牌方与相关合作方沟通协调问题所致。至于是否会面临市场监管部门的处罚，要看其是否介入处理及后期调查取证情况。

 

事实上，强势大牌夺回定价权的动作已经发生在线下。一个例子能够佐证：不止一位消费者对开菠萝财经表示，今年双11期间，北京西单汉光百货柜台的护肤品，价格比超级主播直播间的更便宜。但线下传播速度远不及线上，尤其不如大主播的直播间，因为有信息差，绝大多数消费者并不知情。

 

是谁主导了汉光百货这种商场做大额补贴？是商场自掏腰包还是品牌授意，不得而知。但化妆品行业从业者沈成表示，可以确定的是，强势的国际大牌不可能眼看着“定价权”的天平，一点点向头部主播倾斜，不允许主播给粉丝“发福利”而自己买单，更不会甘心给其“打工”。

 

因为大牌心里清楚，“就算失去薇娅李佳琦，又会有多少损失呢？”

 

 

薇娅联手李佳琦：保卫“最低价”

今年双11，令薇娅和李佳琦头疼的品牌并不少。单是因为直播间产品的价格差争议，两人就分别上过热搜。

 

让李佳琦头疼的，是他一手带火的华熙生物旗下的夸迪。粉丝11月3日在其直播间购买夸迪“焕颜次抛”，可以叠加88VIP优惠，而10月20日其直播间预售的该产品不可以。夸迪解释称，由于11月3日的返场是临时安排，系统生效延迟，导致当天部分消费者叠加了88VIP优惠，属于意外情况。

 

解决方案，是品牌买单，为相关消费者退还差价。这一做法得到了李佳琦的认可，称补偿方案使夸迪亏损500万元。

 

有意思的是，当时，李佳琦还在直播中说，“有的品牌因为没有完成GMV就大砍价、大发优惠券，很有问题”。有粉丝称，这句话说的就是当时已经被消费者投诉的巴黎欧莱雅。

 

李佳琦、薇娅在直播间介绍夸迪次抛、蒂佳婷面膜

来源 / 淘宝直播截图

 

而打乱薇娅售后节奏的，是韩国药妆品牌蒂佳婷。有粉丝反映在薇娅直播间购买的蒂佳婷面膜，比其他渠道的到手价更高。薇娅方表示，自己直播间卖的蒂佳婷属于天猫国际，与低价购买到的面膜不属于同一店铺，所以没有破价行为，但还是为下单粉丝争取到了1盒正装面膜作为补偿。

 

上述两起事件，算是都得到了比较妥善的解决。如今巴黎欧莱雅“价格差事件”，问题显然更严重。

 

沈成表示，在国际大牌面前，超级主播从来都不是绝对强势的，甚至彼此暗中较劲。比如，大促期间，薇娅和李佳琦直播间卖的国际大牌，价格机制、产品组合相同，甚至是同一晚上架销售，却标榜“XX专享”。

 

“专享”与否不影响大局，但“大额价格差”不仅一口气得罪了两个大主播，更是蹲守超级主播直播间的消费者不能忍的。刘佳直言：“优惠券叠加导致其他电商渠道低于主播直播间价格，这种情况以前就存在，只是这次巴黎欧莱雅的差价实在太高，涉及的又是两位大主播和众多消费者，才会闹得如此沸沸扬扬。”

 

不止一位业内人士认为，不可否认，两大超级主播是在帮助粉丝争取最低价，但直接的动力是，防止消费者集体维权，发酵成公关危机，更本质的动机是，在最低价这件事上，两个人不但是一个战壕里的战友，而且“最低价”是两人共同的“铠甲”，所以才不惜“得罪”大牌，公开“逼迫”品牌方道歉、给解决方案，联起手来捍卫“最低价”。

 

“毕竟不是质量、售后等大问题，只是价格争议的话，品牌可以自圆其说。但薇娅李佳琦直播间的消费者如果得不到赔付，坏的是主播的口碑。”刘佳表示。

 

“薇娅李佳琦为什么能聚集双11如此多的流量和购买力？”沈成的答案是，因为消费者相信，能进他们两位直播间的，一定是最低价。

 

乔跃也强调，两大主播最担心消费者不再买单，对自己产生质疑，不单是控价能力上，害怕失去“最低价”的心智，更担心发生舆情。

 

所以欧莱雅的解决方案可以迟到，但被挑战的薇娅李佳琦必须第一时间站出来，既是向消费者证明自己，更是给大牌一个下马威。

 

“一个欧莱雅集团旗下就有兰蔻、阿玛尼、赫莲娜、YSL、巴黎欧莱雅这么多大牌，试想，如果越来越多大牌效仿巴黎欧莱雅，加入夺回定价权的阵营，那超级主播存在的核心价值——帮助消费者争取更多的权益、更低的价格——还在吗？”

 

乔跃分析称，这就是薇娅李佳琦面临的尴尬局面：既需要继续靠国际大牌去彰显自己的影响力，又要捍卫“人心红利”和”最低价”。

 

不止一位从业者提到，学习巴黎欧莱雅“反攻”的大牌可能会越来越多。乔跃分析称，近两年，随着薇娅李佳琦的话语权提高、流量池变大，品牌的产品成本、利润空间的透明度越来越清晰，前者给后者施加的压力也随之增强，那些不靠大主播生存的品牌，会在博弈的过程中，找到时机站出来。

 

最终，巴黎欧莱雅不退差价以“券”补偿，不论那些信任超级主播的粉丝是否满意，据多位从业者分析，带货主播拿到最低价的难度会越来越大，大品牌也会重新审视与头部主播的合作关系。

 

*题图来源于视觉中国。应受访者要求，文中周瑜、刘佳、乔跃、沈成为化名。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/EfwwHKNxw0pYwrO7r4p7zg

第二季度和第三季度，我分别做了上市公司的数据表格，自己算出来的，想看数据的可以去文末点链接。

这两次的表格只是为了验证，用途倒是不大，因为我算完之后最多十几天，上市公司的公告就出了。

预估数据算的再接近，也不如直接看公告准，把财报仅仅提前十几天，委实是没啥大用。

但验证个差不多后，用处就来了。

10月份的财务数据归属于年报，上市公司要等年度结束之后4个月才能公布。

换句话说，今年10月的数据，你要到明年4月份才能看到，中间足足差了6个月。

如果能现在看到个大概数据，这价值就出来了。

先回顾下3季度报表的预估值和实际值，然后再看看10月份的数据。

一、宁德时代

预估值：1~9月的营收为797亿，利润为78.77亿

实际公告：1~9月的营收为733.6亿，利润为77.51亿

营收算多了点，利润几乎完全一样。

10月份宁德时代的营收107.66亿，同比增长181.5%，利润11.54亿，同比增长154.77%。

同比依然大幅增长，但环比9月下降，疯狂增长暂时消停了一下。 

这种数据代表的股价，应该是原地不动的，但实际拉了一波，所以又下来了一点。

至于11月和12月营收和利润是否会出现大幅增长，我认为概率还是很大的。

因为关注宁德时代的时间较短，我对这家公司的历史并不是很熟，很多细节数据并不清楚。

但，我们可以查阅互联网的历史记录。

根据宁德时代2021年半年报，宁德现有年产能为65.45GWH，产能利用率为92.2%，接近爆满，这产能利用率扣除检修就基本拉满了。 

根据上市公司公告，2020年2月26日宁德时代投资100亿元兴建宁德车里湾锂离子电池生产基地项目，规划产能45GWH，预计项目2021年6~7月完成主体厂房建设，2021年9~10月完成设备调试，2021年底完成产能爬坡并达产。

同时，2022~2023年还有52GWH建成投产。 

一晃快2年过去了，2021年10月完成设备调试，这不就是上个月么。

换句话说，下个月开始就开始试生产，然后陆陆续续产能爬坡了？

45GWH代表什么？我把宁德公布的单月装车量汇总在一起，这还真的是一个很大的数据，因为今年前十个月，宁德总共也就生产54GWH的电池，到处都喊缺货。 

这45GWH产能一旦落地，加上2022~2023年落地的52GWH，宁德营收利润翻个倍不成问题。

我甚至怀疑，10月数据环比下滑，可能是在给11月蓄势。

当然，具体的，还要等11月，12月以及明年的数据出来。

不过，短时间内宁德下面会有莫名其妙的支撑，因为其业绩确实在持续增长，风口要停估计是明年的事情了。

大涨不追，大跌要买。

业绩方面问题不大。

二、美的集团

预估值：1~9月的营收为2525.1亿，利润为216.1亿

实际公告：1~9月的营收为2629亿，利润为234.6亿

作为一个传统消费股，家电白马，美的集团三季度的表现超过我的预期。

美的集团的原材料，铜铁铝等等，全部大幅涨价，受疫情影响又消费不振，绝大多数消费股都扑街了，所以我预估值很低，比平时全部打了折扣。

美的到底为什么表现这么好，搞不清。

只能归结为管理层控制成本的能力很高，管理能力要加分。

类似的还有伊利股份，也是表现超我预期，表现超过了绝大多数消费股。

这俩，后面都要向上考虑一点。

10月份美的集团的营收183.6亿，同比增长8.3%，利润13.96亿，同比增长7.4%。 

空调有明显的淡旺季，这数据还可以，平稳过渡，没惊喜也没惊吓，继续等明年。

三、海螺水泥

预估值：1~9月的营收为1211亿，利润为222.77亿

实际公告：1~9月的营收为1217亿，利润为223.9亿

同志们，你们知道，什么叫丝毫不差么。。。

就这数据的精准度，海螺水泥的财务总监都得等所有数据汇算完毕之后才能把数据大概框在这个范围内。

10月，海螺水泥营收134.3亿，同比增长-25.6%，利润26.45亿，同比增长-26.5%。 

没啥好说的，看房地产那样，出来这数据非常正常，而且海螺水泥的绝对值甚至都没跌，只是去年增长太多导致同比增速下滑而已，这已经很强了。

四、三一重工

预估值：1~9月的营收为852亿，利润为124.65亿

实际公告：1~9月的营收为882.8亿，利润为125.7亿

传统行业算数据就是简单，八九不离十。

10月，三一重工营收64.6亿，同比增长-10.9%，利润5.44亿，同比增长-33%。 

没啥说的，和海螺水泥一样属于土建行业的难兄难弟，行业周期下行期，慢慢等着吧。

五、伊利股份

预估值：1~9月的营收为836.1亿，利润为75.45亿

实际公告：1~9月的营收为850.1亿，利润为79.44亿

和美的集团一样，营收比我预计的高，利润也比我预计的高，疫情好像没有影响到它。

原因不明，暂时归结为管理层厉害，因为别的消费股都扑街挺厉害的，业绩正常受损。

对这俩股，以后取消疫情影响扣分系数。

10月，伊利股份营收92.4亿，同比增长14.9%，利润4.37亿，同比增长19.3%。 

至于结论，没有结论，凡是出错过一次的都至少半年无结论，等下一次验证再说，伊利股份的预估难度我觉得有点大，离散程度比美的还要大还很多。

六、汇川技术

预估值：1~9月的营收为129.3亿，利润为24.7亿

实际公告：1~9月的营收为133.5亿，利润为24.92亿

作为一个高速发展的高新技术企业，业绩注定是剧烈波动且难以预估的。

这种程度的数据精度对于高新技术企业来说，我认为属于完美命中了。

10月，汇川技术营收13.09亿，同比增长32.9%，利润2.06亿，同比增长18.3%。 

数据还行，但也不咋地，好消息是，工厂拉闸限电的风波已经过去了，对于工业机器人企业来说算利好。

总体来说，持平看待，价值中枢不变，高了适合卖，低了适合买，很适合做T。

七、士兰微

预估值：1~9月的营收为51亿，利润为6.82亿

实际公告：1~9月的营收为52.2亿，利润为7.27亿

士兰微的业绩增速比汇川技术更剧烈，是增长速度更快的高新技术企业。

这业绩，我认为预估的相当完美。

10月，士兰微营收6.3亿，同比增长40.6%，利润0.93亿，同比增长1088.8%。 

士兰微的判断不好下，主要是因为这公司有增加产能的新闻和预期，而且说是下半年就能增产了，据说12寸芯片产能释放，月产能有望翻倍。 

但是士兰微的这个具体产能到底怎么增加到什么程度了，他不公告，我就不知道，这属于很细的东西了。

类似这样细的数据，对传统行业来说很简单，因为其波动缓慢，增速缓慢，产能不会波动太剧烈。

但对于士兰微这种动不动翻倍的企业，这种具体是10月正式产能下线还是11月产能下线，当月产能调试完成10%还是50%，都可能会导致预估数据产生巨大误差。

说不定人家工厂一个生产事故，拖到明年投产也有可能。

这么细的东西不可能实时播报的，所以我只略微抬高一点业绩预估，保守点。

总得来说，业绩平稳，适合做T。

士兰微这个股的股性不是一般的适合做T，我这几个月在这个股上做T做的目瞪口呆，无法理解。

高了他就跌，低了他就拉，而且是莫名其妙的暴涨和暴跌，涨跌幅度都大的离谱，还经常暴跌完了之后就爆拉，拉完等你高抛了跌下来让你买。

无法理解，但保持底仓，小仓T，挺舒服的。

前几天，士兰微高管减持，从董事长开始，一大堆一致行动人到高管，总共持股39.92%的群体，联合减持，减持额度0.95%总股份，不到1%，公告15个交易日后的6个月内完成减持。

肯定有人让我说这事，所以我顺便说了。

这事，不好也不坏。

因为高管减持了1%，所以是坏消息。

因为高管只减持了1%，所以是好消息。

在任何时候，高管减持都肯定是利空消息，毕竟是套现嘛，还对市场形成了抛压。

但总共持股39.92%，只减持了0.95%，这并不能得出公司肯定不行了，高管在跑路的结论，因为减持额度太少。

为了避税，绝大多数上市公司高管的工资都不高，都以股权激励的形式获取薪酬。

工资的个人所得税45%，卖股票的税率只有20%，还有各种优惠，实际税率12.8%，远远低于个人所得税。

代价是承担股价波动的不确定性，有亏损乃至于分文不得可能性，但如果公司处于增长态势，不要工资要股权就是最好的选择，属于合法避税。

但股票不能吃，也不能买房买车，股价涨到一定的幅度，高官们必须卖一点，不然就只是个纸面富豪，连刚需房都买不起。

淘宝的马爸爸，十几年来卖了很多阿里巴巴股份。

腾讯的马爸爸，十几年来卖了很多腾讯股份。

卖出行为，并不影响公司股价的上涨，所以我持中性态度。

当然，这1%的股份，在公告日公告15个交易日后才能卖，因此做多资金脑袋没毛病都不会在这股期间狂拉，可以暂时排除掉短期爆拉的可能性。

哪怕因为业绩好看多，你也可以等一等嘛，反正业绩几天之内又不会大变。

正好，继续做T。。。

当然，无底线暴跌，这是不可能的。

我以前说，士兰微这种股，下面会有莫名其妙的支撑，现在维持这个判断。

八、隆基股份 

预估值：1~9月的营收为559.4亿，利润为77.04亿

实际公告：1~9月的营收为562.1亿，利润为75.56亿

隆基是太阳能光伏板龙头，高新技术企业代表，这命中度堪比传统企业了，我挺满意的。

10月，隆基股份营收69.4亿，同比增长15.3%，利润7.12亿，同比增长11.8%。 

怎么说呢，这业绩不好看，甚至很难看。

10月，隆基卷入了中美贸易冲突，光伏产品被美国以人权的名义扣在了海关，而且美国还号召全球其他盟国一起抵制隆基产品。  

对业绩的影响，无法预估，这次给的业绩是我拍脑袋算的，实际误差肯定很大。

但，美国的制裁，一直都是高新技术企业的盖章认证，你不够厉害美国都不屑与制裁你。

如今美国频频释放和中国缓和的消息，颇有结束的征兆，因此这种制裁的杀伤力和贸易战刚开始的时候差远了，给隆基品质做一次盖章认证倒是实打实的。

短期利空，长期不是利空。

结论，正好做T。。。

本文中多次提及做T，主要是因为业绩突然大幅狂涨和业绩突然大幅狂跌的企业都没有。

在资金面和业绩预期没有大幅改变的时候，实际业绩不动，股价中枢基本不会动。

什么叫资金面的大幅改变？

比如说大牛市，大熊市，监管层突然注入或抽走资金等等，这都会在短期内引发股价剧烈波动。

业绩不变的前提下，股价可以翻倍或者腰斩，当然这种影响是波及所有股票的，也就是所谓的牛熊市，这一点是需要时刻注意的。

什么叫业绩预期大幅改变？

比如说国家鼓励发展某个行业，那有可能一夜之间这个行业的股价就开始拉连续涨停，哪怕业绩不变。

举个例子，假如明天国家发文说对动力电池补贴10%，这是个什么概念呢？

宁德时代净利率才10~12%，国家补贴10%就代表净利润可以直接翻倍。

净利润翻倍了，股价也翻倍，没毛病吧。

一夜之间业绩是不会改变的，但股价会凭空翻倍，因为大家预期你后面业绩肯定翻倍。

再比如签署重大合同，有重大合并等等，都会导致大家的业绩预期产生改变。

假设以上两种情况都没有发生，没有大牛大熊的影响，没有重大政策的影响，实际业绩也基本不动，那股价中枢当然就不应该动。

跌多了，会涨，涨多了，会跌。

做T很舒服。

而且小仓位做T，也是一个对自己的双重保护。

在准确掌握业绩的基础上，假设我对这个股票长期看好，在我买入底仓之后，小仓位挂一点卖单，一般来说比短期股价低点高10~20%左右。

假设我挂出去的卖单迟迟无人成交，我就是高抛不成功，挂那一个月都没人买。

然后我一挂低吸单，立刻就成交了，每次低吸都顺利实现。

连续“低吸”2次，却始终无法把“低吸”的单卖出去，那我就要好好考虑下，我到底是不是“低吸”了。

反之，如果我每次高抛都成功，不管挂多高都有人买，却在高抛成功后总是买不进，低吸单始终买不进来。

那我就要好好考虑下，我到底是不是在“高抛”了。

经常挂点这样的单，属于一种市场测试。

如果该公司属于下行趋势，那么你的高抛单会反复失败，但低吸异常容易，此时虽然你持仓增多了一点，但你对大走势的判断会非常明了，你知道不对劲了，抽个空就可以全跑了。

如果该公司属于上行趋势，那么你的高抛单会频繁成功，低吸非常困难，此时虽然你持仓减少了，但你剩下仓位的持股信心会无比的坚定。

小仓经常T，属于一种另类的市场探测器，双重保险，建议使用一下。

这个月的业绩判定就到这里。

至于三季度的业绩回顾，请点击链接《2021年三季度上市公司财务数据之青木表格》。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/DEEqF6rATIf1Vq01FwN_Nw

明明是一个在军队里无奈跑死了人(地名叫马拉松)的极限行为，竟然被一些中国人引以为豪，奉为健康锻炼“高大上”的运动。真不知这些聪明的“成功人士”，聪明劲到哪去了?!

前年，一位刚退役的中南海特种兵跑马拉松猝死；

去年，NBA传奇的超级巨星摩西·马龙跟一样以猝死结束；

去年，以“铁人三项”为自豪的著名“高富帅”–迪拜王子猝死；

各地不断报道的和未被报道的马拉松猝死案例，层出不穷！！！

……

中国词“锻炼”，来源于铸剑术

中国词“锻炼”，来源于铸剑术，其实质意味着铁与火的淬炼，以及大量的能量消耗。宝剑铸成，消耗的是煤或炭，于宝剑无损。这个过程相当于将外部的能量转移到了宝剑。

现代人们将锻炼身体自诩为“铸剑”，殊不知消耗的却是自身体内压箱底的“元气”能量，用掉一点就少一点。过度透支消耗真元以滋养肢体，能量由内到外，其实得不偿失的。表面上强壮了，其实内中越来空虚，“外强中干”，“气数渐尽”等于慢性自杀。

汉语词语

基本信息：

【词目】锻炼

【拼音】duàn liàn

【英译】

Exercise

Workout

Main activity

【基本解释】本意为对刀剑的打击，锻造，引申为通过生产劳动、社会斗争和工作实践，使觉悟、工作能力等提高。

详细解释：

①指锻造或冶炼。

②通过体育运动使身体强壮，培养勇敢、机警和维护集体利益等品德。

③通过生产劳动、社会斗争和工作实践，使觉悟、工作能力等提高。

④指的是运动。

现代汉语很多词汇在引申演绎过程中，已经离本意越来越远，所以我们在使用时，不求甚解、似是而非或者断章取义的运用，难免付出代价。关键时刻应能追根溯源，读原典本义。

全世界寿命最短的地方是肯尼亚，平均年龄四十岁。他们最会玩马拉松！

不光马拉松，一切高强度的运动，你以为是“锻炼身体”，但其实是健康杀手。

高强度出汗“锻炼”，用中国老祖宗的话说：那出的不是汗，那出的是血！！

长期的高强度出汗“锻炼”，不断的消耗着你的“气血”。虽然你很“健康”、很“强壮”，恰恰这才是真正的悲剧。临界点来临，心脏供血不上，毫无征兆的，于是有了一个名词叫“猝死”。但它被医学界冠之曰“心脏病”，说与跑步无关！–这是典型的盲人摸象，自欺欺人。

生命在于运动，应是和谐运动，适度运动。锻炼，“锻”和“炼”，那是铁和火的淬炼，那是最大的身体消耗！人非铁剑，生命在于“养”。炼养和谐，“养”应多于“炼”，才是运动的真谛。而“养”，就得从中国老祖宗的养身方法中去找。

马拉松被包装成一种很酷的生活方式

在中国，每天都有N多的名人、EMBA、白领，在“更高更快更强”口号下，以“健康”的名义，追随着马拉松的步伐。

马拉松的推动者往往不会告诉你，马拉松运动需要多高的体育素养！即使是平时的马拉松训练，也有很高的专业要求。马拉松训练对关节和韧带带来的损伤巨大，很多是不可逆的，很多人是在膝盖半月板被磨没了、足底筋膜炎走不了路了，才知道马拉松不是一般人瞎练的。

适合马拉松运动的人很少很少！很多体格优越、万里挑一的运动员都承受不了这项运动。据统计，长跑和马拉松运动员死于心血管疾病的比例占77.5%。1956年奥运会万米冠军、苏联功勋运动员库茨死于心脏病，很多非常杰出的著名长跑运动员都在不到50岁时死于心脏病，尽管他们的心脏原本也特别优秀。

这几年被带起来的大多数马拉松爱好者们，恐怕只是一批被洗脑成功的半吊子炮灰。他们大多有一份体面的工作，收入也不错，这些中产阶级急需在巨大的工作压力下实现对生活方式的健康转型。加上跑步门槛低，任何人都可以参与，于是商家和政府合谋，机智地抓住了这一点。他们邀请王石、潘石屹等明星参加马拉松，成功树立了马拉松的高端形象。马拉松被塑造成了一种高端炫酷的生活方式。

“成功的人，再忙也要跑步”，“跑步，只为真正的生活”，这些加工后的马拉松文化非常巧妙地迎合了受众的需求，成了精神消费升级的一部分。

可悲啊可悲！

无奈啊无奈！

生命的成长总要付出代价，健康理念的进步仍要牺牲一代再一代。

广马猝死的参赛者家属控诉广州体育局

迪拜王子：“猝死”是高强度运动的“专利”。你玩就玩好了，玩什么“耐力赛”呢？那是用命在玩啊！

马拉松背后的商业推手

近两年国内体育产业的规模已近几千亿，粗略估计，这块大蛋糕里，跑步市场占据了1/8，而跑步产业链最核心的就是体育竞赛表演业，马拉松自然扛起了这把大旗，越来越多的社会资本涌入，加上可观的收入，举办的低门槛，马拉松赛事就一年比一年多了。

如果你对马拉松有多赚钱没有概念，我们以美国为例：一场赛事的收入电视版权占40%，赞助商30%、票房20%，其他来自赛事纪念品，约占10%。还且不说运动员的高昂的报名费，说回国内，香港上市的智美公司年报显示，杭州马拉松成本1200万，收入2000万，之后智美还承接了广州、珠海、深圳几个城市的重头比赛，那么一场赛事到底赚得多不多，大家心里也有数，而事实上，有专业人士估算，近三年所有的马拉松赛事运营收入超过百亿。

跑步运动的升温，相关产业也没闲着，一场经济盛宴徐徐展开。能掏出三位数的报名费的跑者，在装备方面也是烧钱的主，一套完整装备几千上万不要太正常，权威杂志《跑者世界》的一篇文章估算：一个美国跑友一生在跑步上的花费由俭入奢分为14358美元、56942美元和212872美元。而中国版：节俭型要14100元，普通型243000元，土豪型要1101900元。当然如果你表示可以光脚跑，那我也不能说什么。

有些人给你灌输“坚持“、”质感”的时候，人们开始上瘾，就像各种发烧友一样，装备越来越高端，特步赞助了十几场马拉松以后，推出3个周边跑鞋，同年营业额增长了10%，耐克在大中华区的订单量上涨了22%。围绕着产业链的核心层，除了刚说到的体育用品，还有上游制造、媒体、中介、房地产、会展等周边领域，这是一个庞大的利益网络。

政府通过举办马拉松赛事，带来了旅游业的发展，城市形象的提升，人心的凝聚。马拉松是一场盛宴，它是城市狂欢节，政府当然愿意当推手。

现代人应当具备最基本的常识和判断力，商家忽悠你成功人士爱跑步，他要是说梁朝伟打飞的喂鸽子才叫生活，你是不是也要办一张机票年卡？跑步就是跑步，跟“真正的生活”没有半毛钱关系。

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附：

《12年追踪1500人，跑步比久坐死亡率还高！》

钱江晚报 2015/02/04

小酌怡情，大醉伤身。

英国《每日邮报》报道，丹麦科学家做了一组长达12年、涉及近1500名研究对象的跟踪调研，结论是：

以跑步为例，每周最多跑3次，每次不能超过48分钟，如果过了这个运动量，死亡率和从来不运动的人群一样。尤其是资深跑者，每周三次，每次48分钟的运动量根本跑不够。

这份来自丹麦腓特烈斯贝医院哥本哈根市心脏病研究所的权威调查报告，

在过去12年中，研究人员追踪了两组不同人群的健康状况：

一组是1098名跑步爱好者，对比组是413位每日久坐、不参加运动的人，所有调查对象一开始都是身体状况良好，年龄分布也差不多。

在跑步者组中，已有128人死亡，不运动组里有28人，前者的死亡率要远远高于后者。

不光看样本死亡率，分析跑步者的运动频率、强度和健康状况的对应关系，医学专家得出了精确的结论：

最健康的跑步健身强度就是每周跑3次，总量144分钟以内，而且跑步的速度应该控制在慢速或中速。这样做最能长寿，而超过这个量，健身反而变成了伤害。

专家还强调，跑得快，要比跑得久更伤身，那些用较快配速跑步的对象，其死亡风险和从来不运动的人一样。

此前已有医学研究证明：

过量运动，主要包括马拉松、铁人三项以及长距离自行车骑行，让心脏负担过重，从而造成心脏与主动脉的结构变化，引发猝死危险。

国内马拉松不断发生选手猝死事件，似乎也印证了研究结论。而在跑步者圈子里最具讽刺的案例，则是《跑步圣经》作者詹姆斯·菲克斯之死。

菲克斯在1977年的著作，让全世界一起“跑起来”，他提倡的理念是每天跑。1987年，菲克斯完成了每日一跑后心脏病发作离世，年仅52岁。

菲特烈斯贝医院心脏病研究专家彼得·施诺尔说：

这项调查持续了十几年，最积极的意义就是显示了运动对健康的潜在威胁，尤其是在心血管方面。

给运动量设好上限，是让健身有效、安全的必要措施。如果你的健身目的是降低死亡威胁，延年益寿，跑得少一点，慢一点就对了。多跑无益，反而有害。

不列颠心脏病基金会高级心血管科护士毛瑞·塔伯特总结：

跑马拉松不能让你的心脏更健康，我们的建议是每周运动150分钟，如果你是个躺在沙发上嚼薯片看电视的宅男，可能觉得150分钟也挺多的，没关系，即使是快步走，也是个不错的开始。

 

 转自：https://mp.weixin.qq.com/s/Kt-6iejKVECIbRFUsRoUVg

 

 

 

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◎作者 | S博士

◎来源 | 火星S博士（CrazyPhd_S）

 

中美关系好不好，从朋友圈日渐耸人听闻的标题，从抖音的背景音乐就可见一斑。

对于11月16日两国领导的视频会晤，除了会面这个行为本身，我基本没更多的期待。

那么，为什么3天之后我才跳出来讲这个事呢？

因为，随着越来越多的消息被陆续披露，在众多各取所需、各自解读的外交表述之下，我发现这一次还真得藏着两大实质成果。

第一，拜登清晰、公开承认，美国把中国视为与美国对等的国家，哪怕依然是竞争对手。

拜登在事后接受美联社采访时做了如下表述：“我们为彼此所做的一切，对我们两国都不是一种恩惠，而是一种负责任的世界领导力。”

说句实话，在对中国承认的程度上，拜登比奥巴马前进了一步。

在2013年，当中国向奥巴马提出建立“不冲突、不对抗、相互尊重、合作共赢”中美关系时，奥巴马是拒绝了这一概念的。

第二个成果在报道中被一带而过，但就其实质而言，它是中国第一次触及构成美国实力的核心要素，而且居然并没有被排斥。

美国实力呈现在外的主要有三部分：一深厚的科研积累，二军队，三美元。

中国被认可发挥作用的是美元。

有意思的是，它不在我们的新闻发言人总结的“1234”之中。

很多人甚至没有意识到，因为相对于台海、低碳等大热门，这一部分说得实在是太隐晦了。

不过，只要对中美关系有深刻领悟的人，就能意识到，当下两国间居然在如此重要的层面，还能保持基本的相互体谅和尊重，并且合作顺畅，真不容易。

往深了想，它甚至也能满足民族主义的诸多想象。在丛林法则盛行的世界，要让强者给予别人应有的尊重，哪怕是暂时的，大多数中国人都知道有多么难。

但在如此关键的地方，中国人居然得到了。

关于第二个成果最需要留意的是这一段话——

“中美有必要保持宏观经济政策沟通，支持世界经济复苏和防范经济金融风险。美方应该重视国内宏观政策外溢效应，采取负责任的宏观经济政策。”

这两句话听起来，语气似乎有点异样。

“有必要”、“美方应该”，这样的字眼透着一点劝诫的味道，似乎是中国占着话语的优势。

没错，这就是当下中美经济关系的客观反映。美国正以新的眼光来审视并接受中国角色的变化。

中国输出低价商品，美国输出美元——中国入世之后，中美一直在重复这样的“游戏”。

这个循环远不像它看上去的那么简单。

中国出口产品换取美元，然后拿出相当一部分美元购买美国国债、债券，低价的中国产品帮助美国平抑通胀，中国的美元也让美联储得以继续印钞。

最初的时候，中国制造不那么强，中国购买的美债不算多，美国虽然时常放水，但规模不算大，所以美国不会觉得中国有多重要。

直到2008年金融危机，中国的重要性才直线上升。

下图是美联储的资产负债表，2008年之后几乎是直线爬升。

虽然印了那么多的钱，但是2008年之后的美国的通胀一如既往的低。

原因就是，当时的中国同意和美国联手共度难关。中国逐步放开对汇率的严格限制，同时保持了汇率的稳定，继续向美国出口产品，帮美国中产、平民维持了相应的生活水准；在当时财政保尔森的请求下，中国还大幅增持了美国国债。

坦率地说，当时的中国想不帮也得帮。

进出口占GDP最高时达到60%。差不多，世界经济都要围绕着美元转。

美国要放水，全球主要经济体都要放水对冲；美国缩表、加息，所有国家又得跟风加息，不让美元大量外流。

但是，中美贸易战之后，再叠加疫情，游戏规则暂时变了。

一方面，只有中国不怕美国大放水，而且中国出口商品第一次不用太在意美国脸色，毕竟疫情中只有中国能开足马力生产；另一方面，中国手里的美元再多，真正需要的也买不到，那还要那么多美元有什么用？

为了挽救经济，2020年美国又一次大放水，凶猛程度更甚于2008年。

本以为还可以薅世界的羊毛，但现在的中国已经不用紧跟美元的节奏了。

从2019年开始，中国央行的动作和美联储不说总是背道而驰，至少也没有保持一致的节奏。

今年以来，美国CPI从2%一路上到4%，近期更是达到6.2%，虽说主要是暂时性因素，但没有中国的援手显然也是原因之一。

事实上，美国国务卿、商务部长，在安克雷奇、在苏黎世……已经不止一次向中国提出过相关要求。

只是，中国这一次不为所动。

坦率地说，由于共同应对了2008年金融危机，美国商务部门在处理中美关系中，属于美国政府机构中最理性的部门，一切从利益出发，也因此对中国务实得多。

近两年，美联储在每次出台重大动作前，都会和中国有关部门提前交换意见。有美国媒体也注意到这一点，美联储加息或降息的时间点，会考虑中国经济周期的因素。

所以，什么叫“美方应该重视国内宏观政策外溢效应，采取负责任的宏观经济政策”，这句话不是要求，而是已经形成了初步的协作机制。

让中国参与到美元对全球经济的作用机制中，这也是美国平等看待中国的切实体现。

 

美国有分析认为，这一次中美峰会举办的时机是不利于美国的。

因为，拜登正处在他政治上最衰弱的时候。

除了我们前文提到的通胀和经济复苏不如预期。

民主党刚刚输掉了中期选举关键之战。

弗吉尼亚是中期选举的第一站。此前，拜登曾在这里以领先16%的得票率击败特朗普，但仅仅一年时间，民主党居然输了。

还有，拜登得票率已经连续好几个月下滑，最近更是逼近40%，处于总统任期内的最低点。

对拜登和民主党来说，这绝不是一个好兆头。按照美国中期选举的经验，如果总统支持率低于50%，可能丢失的国会议席将会让民主党铁定在2022年11月失去对参众两院的控制权。

当然，民主党在政治上遭遇挫折，核心原因还是错估了经济。

所以，似乎是美国更迫切需要取得中国的合作。

为此，美国一改过去的风格，不再是像安克雷奇会谈那样一味提要求却不想给予中国方面任何回报。

虽然没有更多的细节，但是拜登得到了美国在安克雷奇没得到的。

这一点，从人民币、美元汇率在会晤当天的波动，就能微妙地显示出来。

会晤前后，人民币和美元双双上涨，会晤结束后，美元短期快速上扬。前者是世界对现场气氛的乐观反馈，后者，人们倾向于认为，这是中国答应出手帮助美国减缓通胀压力，就像过去十多年中国一直做的那样。

在中美关系持续2年的颠簸中，眼下是美国最需要中国的时候，但这个时期不会太长。

随着疫情趋缓，世界经济恢复常态，美国的供应链危机也会逐步缓解。

美国的通胀会在明年3月结束。

所以，从另一个角度说，中国因为疫情获得的缓冲期已经不多了。

必须清醒地认识到，当前的疫情极大限制了美国的手脚，因此让中国获得了一段战略机遇期。但这是这个时期，并不受中国的控制，一旦全球疫情缓和，世界各国的经济恢复到相对正常的状态，这个窗口就会关闭。

否则，这一次美国可能会苛刻得多。

事实上，这才是未来中美关系的常态。

两国第一次领导人双边直接会晤，居然在美国新总统上任10个月后。

10个月，连特朗普都没有等这么久。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/eqMsVu89p0LN4DqheH_nZg

看似公益其实暴利，你随手一扔的旧衣，有人“捡走”年入百万。

作者：华甫

来源：互联网那些事（ID：hlw0823）

 

每年双11之后都是小玫冲动消费后的“贤者时间”。

 

作为爱美人士，又适逢寒潮降温，小玫在各种直播平台的“花样劝说”下，又下单了十几件衣服。

 

事后的小玫陷入了“后双11”迷思：“衣柜里的衣服怎么办？直接扔掉还是旧衣回收？”

 

“行为经济学”只管催促着人们疯狂买买买，至于随意丢弃的衣服去了哪里，大家并不关心。

 

国家统计局显示，早在2018年中国人的服装购买量达到540.6亿件，以人口数量14.1亿计算，人均买了38.3件衣服。

 

中国普通家庭，一年产生的闲置旧衣服重达30公斤。

 

以北京为例，30公斤旧衣服放在家中，相当于每年浪费价值2万元的空间，旧衣服闲置给消费者们带来困境。

 

而根据2013年的数字，我国每年有2600万吨衣服被扔进垃圾桶，相当于650万头非洲象的重量。而这一数字，预估2030年会变成5000万吨。

 

商业始终欲求不满、加速向前，但环保却要我们止步回望，这两者注定是矛盾的。

 

垃圾处理造成的气候变暖，生态破坏则会衍生更多环境问题。

 

人类这个败家子，光是穿衣服每年就排放将近50亿吨二氧化碳，占总排放量的8%～10%。比民航通行的碳排放量还高。

 

这只是善后问题，往前追溯服装的制造，每10件衣服里就有6件有合成纤维，也就是石油+天然气制品，这让地底下的恐龙和浮游生物尸体都快不够挥霍的了。

 

更过分的是，每10件旧衣服他们只回收利用1.5件，其余的全给他们烧了或者直接埋了！

 

一个悲伤的事实是，人类科技到了如今这个阶段，对于怎么分解衣服重回自然循环，还处于蹒跚学步阶段。

 

你扔掉的旧衣服去了哪里？爱心捐赠到给养了谁？中国旧衣出海非洲现状怎么样？

01

旧衣回收撑起千亿市场

 

中国的旧衣回收市场想象力很大。

 

行业相关数据显示，中国旧衣回收率还不到10%，行业还是新生，但已然出现相应布局、一定分工的产业体系。

 

目前来看，我们扔掉的2600万吨旧衣服，30%随着中国商品出海，远渡重洋去了东南亚，甚至非洲，剩下70%以国内循环利用为主。

 

在山东沂水、潍坊，河南濮阳等地甚至已经形成了完整的产业模式，自发形成多个专业回收中心。比如河南濮阳，就是专门收购羽绒服，之后循环利用来加工羽绒棉被等产品。

“我们自身欲望捅出来的窟窿当然要自己解决啊，既然过剩，就要想办循环起来。”

 

浙江温州旧衣分拣中心的张老板说道，这番话让这位县城老板的格局瞬间拉满。

 

张老板似乎对于一切形式感的东西都充满了不屑与不信任，他脚底踩着的，是从旧衣服堆里挖出来准备出口非洲的豆豆鞋，这与他崭新的“GUCCI商务袜”形成了魔幻而强烈的对比。

 

张老板可谓闷声发大财的典范，在他眼里没有一件旧衣服是垃圾，全都是宝。

 

哪怕是旧衣服已经破成碎布，也能变成环保手套、塑料大棚的保温棉、家用拖把、专业隔音棉等等。

 

而质量上乘的旧衣，比如一件完好的牛仔裤，出口到非洲后，很快会被非洲年轻人以5美元左右的价格拿下。

以张老板的厂子为例，一年可以向非洲和东南亚出口二手旧衣物5000多吨，作为县城里的“山大王”，他手里掌管着几十名勤劳员工，不仅随手解决了身边七大姑八大姨的再就业问题，还间接参与造就了千亿规模的“旧衣回收赛道”。

 

光是在2020年我国被扔掉的旧衣服，过一下张老板这种旧衣回收商的手就能值得上400亿元，再算上“快时尚”风潮带来的巨量囤积和回收后的相关善后产业，这一链条可谓“油水十足”。

 

很多人希望捐赠的衣服能在贫困山区找到新主人，而这帮“二道贩子”不是在利用人们的爱心，通过人们的无偿捐赠和低价回收恰烂钱吗？

 

人们扔掉的旧衣服，怎么转手去趟非洲、东南亚就能就能实现“造富神话”？

张老板也给出了自己的理解：

“我们就是消费世界里的屎壳郎，以旧衣贸易为食，我们扮演的是消费生态平衡者的角色，你所谓的“贫困山区”早已变样了，非洲和东南亚的需求缺口更大，更需要我们。”

 

事实也正是如此，目前在回收的旧衣服里，只有1％完成了捐赠使命。

这需要衣物在八成新以上，无破损还能御寒保暖，既要在消毒水里浸泡1~2小时，又要进入大型洗衣机洗涤。

 

从分拣、消毒再到运输发放，旧衣捐献的成本等同于在当地批发一件新衣服了。

 

更重要的是，我国已经没有刻板印象中缺衣少穿、衣不蔽体的“贫困山区”，吃穿用度的需求早已不是主要矛盾的主要方面。

 

截止2020年，我国9899万农村贫困人口已全部脱贫。

农民收入达到4000元左右，虽然不算特别多，但就解决“温和饱”的问题，其实难度不大。

 

“山区的小孩可不一定需要你捐的豆豆鞋、超短裤、抹胸连衣裙，把它们从旧衣小山包里挑出来，再按照不同国家地区人群的穿着偏好分流配置，不也是一种本事吗？”

 

张老板边说边拍了拍我的肩膀，这一刻我觉得他做的，不仅只是一门生意，也不仅是一场“环境保护运动”，更是一种持续嘲弄“消费主义”精神的行为艺术……

 

但其实，他坐在屁股下的整包整包的旧衣服，很快就会出现在非洲乌干达的“米图巴”上被哄抢，旧衣服的外壳是环保，内核还是生意。

02

中国制造决定非洲审美

 

老张的生意仅仅是中国二手服装出海的一角。

 

据联合国贸易统计数据库的数据显示，从2009年开始，我国二手衣出口量在全球二市场中极速抬升。

 

早在2017年，中国出口的二手衣物达到248200多吨。广东达到70289.3吨位于榜首，浙江、上海、江苏紧随其后。

 

这其中，超过60%的二手服装最终出口到了非洲。

就在“白鲸鱼”“飞蚂蚁”这类的互联网旧衣服回收平台还在为前端获客发愁时，张老板们早早的就把发财的小手伸进了非洲和东南亚老哥们的口袋里。

 

为什么是非洲呢？

 

很简单，非洲大部分国家还很穷。非洲大部分国家的人均GDP少于2000美元，新衣根本消费不起。

毕竟这可是旧衣分拣厂的“核心竞争力”，为的就是满足“非洲20国”消费者不同的时尚需求。

旧衣服无论你是扔进垃圾桶，还是献爱心放在旧衣回收站，第一站都是“旧衣分拣中心”。

 

对于旧衣回收行业，分拣水平是衡量一家工厂能力的主要KPI，也是决定工厂货物出口价格的主要依据。

 

在浙江乡下的张老板的厂子里，大哥和大妈们已经间接决定了下一个季度非洲的“流行”趋势。

 

刘阿姨已经连续三个赛季获得“豆豆鞋”品类的“分拣大师”称号，经她手的豆豆鞋类目齐全，创业导师商务款、精神小伙夜店款、多金土豪黄金款……遍布非洲各国。

渴望成功的非洲小伙都将豆豆鞋视作人生路上的创业导师，一些小伙在非洲版“得物”平台上发的拔草贴就是对阿姨“分拣品味”的最大褒奖。

 

“我脱下夹脚的凉拖，换上崭新的商务袜，踩着遥远中国进口的豆豆鞋，气质变化立竿见影！”

 

60多岁的张阿姨则是“内衣分拣达人”，能快速辨别各种胸罩：有钢圈、无钢圈、A、B、C、D等各种类别，三个月后远洋货轮带去非洲的“女性胸部解放运动”。

 

在张老板的厂里，除了豆豆鞋、胸罩外，夏装统货中的T恤、衬衣、内裤、休闲裤、牛仔裤、双肩包、皮包、连衣裙、丝巾等，都会分别被分拣员放入不同的框中，类别可达100多个。

 

除了丰富多变的SKU，为了适应非洲二手服装市场的多层批发和分销体系，获得尽量多的利润，张老板也下足了功夫。

 

他发现，对于人均GDP只有2000美元的非洲来说，价格才是打动非洲进口商最关键的因素。

至于整体质量，以前他总是按照90分来要求自己，现在张老板适当地调整成70分。

其实对消费二手旧衣的用户来说，70分和90分感知差别不大，但对张老板来说，利润空间却有天壤之别。

 

在桑尼亚、乌干达、肯尼亚，当地的二手服装市场也被称为“米图巴”，非洲进口商拿到成包的衣服后，会在“米图巴”按“件”售卖，这种“开包”的过程像极了开盲盒。

一大包衣服开封后，往往会吸引大批人围过来，刚开包的衣服价格往往最高，像连衣裙，能卖到七八美元一件，“很多女性围在地摊前挑货”。

 

随着旧衣件数越挑越少，摊主就开始打折，1美元可以买几件旧衣，而其中不乏那些印着汉字的广告衫，比如蚌埠中学、成都七中、中国电信这些……

 

中国的流行文化一直在寻找出口，以前中国人把英文穿在身上叫做酷，现在非洲老哥把中文穿在身上叫做酷。

 

“我只想安静地做个美男子”，我国千禧年间流行的杀马特亚文化在非洲大陆“诈尸”。

 

穷游时穿上一件“米图巴”淘的网络流行语印花狠T，在身上打上最猛的印记，矗立在东非的大草原，通过镜头在INS上秀出自己，妞们都会觉得这位老哥学贯中西。

 

不仅如此，张老板在控制整体质量的同时，还会时不时的塞一些高档衣服或者名牌连衣裙这样的“遗珠”到包裹内，这无异于与非洲摊主里应外合，给予犹豫驻足的局外老铁最后一击。

在“米图巴”，3.5元一件T恤，6元一件牛仔裤，30块钱一件外套，喝杯奶茶的钱都能简单置办一身行头，引得非洲老铁们“真香”连连。

 

通过张老板们的一波操作，旧衣回收行业形成了供需搭配、经济循环、“干净又卫生”的良好业态。

真是不可多得的好生意，但事情并不会这么的简单。

03

旧衣市场的行业困局

在可预计的未来，出口旧衣的数量将会越来越少，毕竟出口旧衣服和非洲想要发展自己的纺织工业是相违背的。

 

最近几年，非洲各国也在积极吸引外资服装企业入驻，曲线发展本土纺织工业。

Tesco、H&M、Primark已经入驻埃塞俄比亚，中国C&H服装厂也进驻了卢旺达，在非洲迅速站稳了脚跟。

非洲的一些国家正在逐步减少进口旧衣的依赖，毕竟这并不是长久之计。

 

东非共同体（EAC）的六个成员国，包括布隆迪、肯尼亚、卢旺达……在2015年进口全球13％的二手服装，同年东非共同体宣布将对二手服装进口加征关税，而南非和加纳也有类似动作对抗二手旧衣对本土工业的侵袭。

 

在2016年又表示，在2019年将要彻底禁止旧衣进口，但现实却是，假如二手衣服全部都禁止进口，本土的纺织工业将难以满足需求的空缺。

 

非洲也终将不再是二手衣市场的沃土，二手衣市场的长期化，还是需要更多的渠道和思路。

 

2018年尼尔森调查显示，全球近75%的消费者表示，愿意为了降低对环境的负面影响而改变消费习惯。

捕捉到商业气息，很多商家开始标榜自己为环保做出的努力，但其实大行敛财之道。

 

以H&M和Zara为例，H&M鼓励消费者用旧衣换取优惠券，更扬言要在2020年实现100%使用可持续棉花；Zara不甘示弱，但时间推迟到2025年。

 

在H&M的宣传中，似乎回收旧衣似乎成了比卖新更重要的事业。

 

但这些可持续的快时尚品牌，不过是学会了自我分类的垃圾厂。

H&M收集到的旧衣，每年以万吨计，转头就交给回收公司I:CO处理，挪威消费者监管机构Norwegian Consumer Authority曾对此提出质疑，指责H&M涉嫌虚假营销。

 

有研究显示，H&M2017年回收了17771吨旧衣，但只有5%用于服装再制造，60%流向二手市场，6%用于焚烧。

 

更可怕的是，H&M以旧衣回收奖励的名义向顾客发放购物优惠券，无形中又拉动了销售。这与可持续的理念，几近背道而驰。

 

对于企业而言，以量取胜的时代过去了，留下的终将是更好的选择。

 

无论如何，消费不会停止，但是冲动消费之后呢？小玫这样的消费者，担心的是衣橱的收纳空间，老张这样的二手回收商担心的是非洲、东南亚的市场在收缩。

 

新衣源源不断，旧衣也依然需要处理。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/XIT8Ki6r_gtV689OhuuliQ