2020年4月 – 第 18 页 – 诸事要记日拱一卒

经济衰退，已成定局

原创：酸辣粉来源：非凡油条（ID：ffyoutiao）

文章已获授权

2020 IS NEGATIVE

之前提到过，中国疫情焦灼的时期，国际货币基金组织就已经开始追踪可能造成的经济影响，本来说会尽快出一份报告，可逐渐地，这成为了一件无法完成的任务，因为世界上很多国家都牵扯了进去。

于是在3月份的时候，国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃出面，直接说出了大家不愿意捅破却又知道已经发生的事实：2020年经济发生衰退，是板上钉钉的事了，而且这一次肯定会比金融危机的时候更加严重。现在各个国家已经采取了前所未有的政策措施来保护本国的经济，货币基金组织将拿出了1万亿美元给成员国提供帮助。

可就三月份的情况看，这才是不幸的开始。新冠病毒刚刚在世界泛滥开，问题和麻烦是一波还未平息，一波又来侵袭：各个国家将面对卫生危机、资本流动性危机、大宗商品价格下跌等一系列挑战。可就像所有政客和好莱坞电影一样，格奥尔基耶娃在讲话时勾勒出一个明朗的未来：我们相信2021年经济活动会逐渐恢复，各个国家需要采取强有力、协调一致的政策行动，我们能够走出这场危机。

不能忘记格奥尔基耶娃曾也是一名在伦敦政经学院工作的学者，即便她省掉了连词，但还是能看出这是这个句子背后的严密逻辑：想得到2021经济逐渐恢复这一结论，我们得满足各国推行有力、一致政策的必要条件。

但是目前我们有么？

积极的信号还是有一些的。对于许多低收入国家，能够在此时获得贷款支持卫生系统，是十万火急的事情。送给别的国家几千台呼吸机确实是提供了帮助，但是面对疫情，需要有足够的床位，足够的医护人员和足够的物资，这些都需要钱。

美国国会在3月27日表示，会加快批准对国际货币基金组织的承诺：将其执行董事的特别提款权加倍，从1824亿美元，提高到3647亿美元。这意味着，美国希望国际货币基金组织自己能拍板往外借出的钱多一些，能够尽快给需要的国家支援。

3月底，世界银行主席戴维·马尔帕斯在二十国集团领导人特别峰会上，呼吁给最贫困的国家减债，让贫困国家留出足够资金，用于防控新冠肺炎的大流行，世界银行也开始为贫困国家提供救助。

截至3月底，世界银行落实的新冠肺炎相关项目总金额，到达了28亿美元，目前已经开启了140亿美元快速道机制，以帮助困难国家面对这次的疫情。至于中国面对国际疫情的态度也不用多说了，对于有困难的国家已经拿出了谈恋爱才有的态度：只要你要，只要我有，倾我所能，尽我所有。

但是我们真的协调一致了么？这些天的政治纷争可是不少见。美国依旧在政治层面纷争不断，甚至面对援助物资还要上演一番政治把戏，可能就算死到了这些政客自己头上，人类争权夺利的本质还是不会有变化。

欧洲国家彼此截留物资，恐慌性囤积加剧了医疗用品稀缺，越来越多的国家对医疗产品实行出口限制，继之这延续到了粮食。这些被世界银行称之为“病毒保护主义”的行为，最后会严重地打击贸易——在危机时国际贸易是不可信的，那么就更应该去关闭国门。

保护带来的贸易衰退只是一方面，最可怕的是对信心的打击。在经历了反复截胡之后，你还能怎么指望外贸部门的人说服领导国际贸易是可靠的？那些工业能力不强的国家，很快就会成为病毒的炮灰，而那些富裕的国家也会在未来失去弱国的信任和人力、资源供给，陷入不可挽回的衰退。

2008年，和今年相比，几乎是云淡风轻的一年。

几千万人口，没准备好失业

事实上“经济危机”是学界、政府甚至一向不嫌事大的媒体，都会慎重使用的词汇。因为一旦公共想象对“经济危机”达成一致，光是悲观的情绪就能够造成一场金融灾难。即便2008年的金融危机实际上都冲击到了实体经济，但最终都没有使用“经济危机”这个定性。但是今年无论是世界组织还是各国政府，已经明确地使用“经济危机”来描述最近和未来几年的经济情况。

未来几年世界会好么？答案很确定，不会的。

光是今年的就业问题会让世界上所有的国家感到崩溃。

3月初，联合国国际劳工组织对新冠病毒导致的失业人口数量进行了预估，认为全球可能会新增2500万的失业人口，这是按照2019年全球1.88亿失业人口基准推算的。但是到了3月中旬的时候美国财政部长姆努钦警告，美国的失业率可能会飙升至20%，大约3200万人口会失业。

光是美国一个国家预计的失业人口数量，就已经远远超过了联合国的预期。

结果又过了1周，美国联邦储备局表示可能这次造成的失业问题要比1930年的大萧条时期还严重，预计有4700万美国人会因为疫情失去工作。虽说世界银行预计中国由于控制速度较快，经济能够实现正增长，但是就现在的数据来看，中国一、二月份的失业率也飙升到了6.2%，这就比去年平白多了1000万的失业人口。

可以想象这都是什么人：导游、影院职工、小餐馆老板、外贸谈判团队……几千万人没工作在键盘上打起来轻飘飘的，但要是实际到个人经历，可都是压抑而具象的。

41岁的美国男子阿迪代是两个孩子的父亲，他给媒体讲述自己的故事的时候说自己有一种幻灭感。一直以来他为美国人的独立自主感到骄傲，认为那些找不到工作，领取救济金的人是因为懒惰。

结果每周收入2000美元的他，在3月8日突然被辞退，这是他从来没想象过的。没有什么积蓄的他马上花光了身上的所有钱，全家沦落到没钱吃饭的地步。一直觉得食物银行是骗钱NGO的他，这回真的跑上前去排队，但是因为最近失业人员的激增，食物银行也排满了人，等了几个小时他只领到了一包青豆。

前同事看他太惨了，凑了100美元让他吃饭，但是也快花光了。现在阿迪代说自己每天只吃一餐，每餐只吃两片面包，之后靠喝糖水过活。现在去食物银行排队领食物，已经成为了他生活的一部分。当然，作为美国人的阿迪代可能不会觉得其实每天还有面包吃也算是幸福了，这次疫情之后会有不少人根本没饭吃。

当然，有些地方本来就很贫穷，本来就没饭吃，突如其来的疫情对当地人恐怕更难应对。尼日利亚疾控中心的官员在2月份到武汉考察，看到武汉封城后食品和药品供应基本能得到保障，不禁感叹：

“（尼日利亚）关闭社会的挑战将比中国，欧洲或美国大得多。”

尼日利亚虽然号称非洲第一强国（经济总量上的），且第一大城市拉各斯有着2100万人口。但仔细考察，你会发现其中约有三分之二住在非正式的棚户区中，没有电或自来水。

如今拉各斯也封城了，只能祝当地居民好运了。

冠状病毒创造更多的不平等

这么一对比，美国人民的苦难绝对比不上非洲人民的大。不同发展阶段的人，在疫情面前面对的生活难题都不一样。

没工作还仅仅是若干社会问题最显眼的一个，这次疫情将创造出来的社会危机将不计其数，一个典型的例子就是隔离期间各国家庭暴力的上升。

失业没钱养家，外加还必须待在家里，那些有着情绪不稳定伴侣的女性，可能会面临很严重的安全威胁。我在悉尼，这里一半警力用在了监督执行隔离令上，剩下的警察除了应对常规犯罪，都派到了跟踪和处理家暴案上。当然，这还是发达国家，有警察和法律保护女性的权益。女性权益得不到保障的那些国家什么样，想都不敢想。

冠状病毒是公平的么？不是的，它只会进一步折叠这个社会。关闭学校造成的数字鸿沟，会导致更长期的教育不公平，没钱买智能设备的家庭，孩子只能旷课；作为占护理人员大部分的女性，面临着更大的暴露风险；底薪劳工从事的工作，一般来说都需要和他人存在身体接触，有着更高的感染可能。低经济收入和高健康风险，还能会让这个世界变得更加不平等。

现在各国都已经采取了货币手段、财政手段保护失业的弱势人群，有些政策几乎是在历史上从未发生过的。比如为了保住就业，澳大利亚政府宣布直接帮企业给员工发工资，每位员工将获得每14天1500澳元的工资，对于企业的附加条款只有2条：证明疫情确实使营业额受损；保证不开除员工。英国则免除了企业一年的营业税，受疫情影响的个人和企业可以推迟偿还贷款。德国是主动对小微企业发放了补贴，主要受益对象是烤肉摊、啤酒馆这样容易受冲击的服务行业。各个国家的央行，也是毫不犹豫直接降息。

这些都是问题吗？都是，但都是第一世界问题。什么是悲惨的第三世界问题？我们夸奖过韩国大量检测，其中一个办法是开着车经过检测点，停下检测就走人。这一办法避免了在医院的人群聚集交叉传染，也很适合人均汽车保有量大的发达国家，所以被多国学习。

可是发展中国家呢？印度宣布封城之后，大量民众不得不背着小孩子，步行数百英里，从德里等城市回到自己的村庄——他们可没车。而且印度的真实检测能力也让人生疑，此前我们甚至见到过有印吹说印度防控搞得不错的，这两天印度确诊数字直线上升，又打了不少脸。

这次疫情和近代史以来任何一次经济危机都不一样的是，人们因为隔离令不得不躲在家里，生产和消费活动直接停止了，再发多少钱都没用。或许今天人们还能勉强付够房租，但是过几个月怎么办呢？

中国从疫情开始到逐渐复工花了4个月，但到现在许多中小微企业还没能够缓过气来。而这4个月还是在强制封城，人人戴口罩的情况下得来的，那些连口罩和基本隔离都做不到的国家，那些病例已经增长到5万以上疫情眼看无法扑灭的国家，疫情会持续多久还是一个未知数。

多少人会失去生计呢？可能没人能算准。

全球化的优势化为副作用

中国疫情最严重的时候，世界供应链就出了很多问题，这个话题讨论过很多次了。现在疫情蔓延到各个国家，全球化的副作用要显现出来了——专业化生产的比较优势在这个时局里，就成了比较劣势。

近些年来国际组织和各个发展中国家都在积极地推动提升全球价值链参与度改革，以最大程度地给本国带来最好的经济效益，同时也让世界得到最广泛的分享。许多新兴市场国家都没有走工业大国曾经走过的全面工业建设道路，转向从事专业化生产。

这样的好处是，这些国家无需从头建设所有产业就能致富，缺点是对外依赖性太高，遇到传染病这种特殊情况，如果国民经济的主要行业无法盈利，就会造成经济崩溃。而对于世界来说，这意味着更脆弱的供应链，假如一个国家因为疫情停止生产，那么会让最终成品无法生产出来。现在就连德国的机械制造业，都受到了供应链的破坏的冲击。

很多从事专业化生产，或者没有齐全工业链的国家面对疫情就很紧张了，瑞士就是这样。人均国民产值高在此刻不管用的，自己不会造口罩邻居一扣就什么都做不了。这还只是全球数以万计的产品供应的一环而已。那些牵扯到众多国家共同生产的产品，在今年都会受到严重的冲击。

汽车是其中一个。

中国商务部外贸司表示，海外疫情的蔓延目前已经给中国的汽车贸易和供应链运转带来冲击。二月份的时候这个方向是反的，当时的疫情重灾区湖北是二汽老家，也是中国最重要的汽车零件产区之一，再加上其他地区配合暂停，逼停了不少进口中国零件的海外车企。如今中国复工，一些零部件却无法进口回来。像米其林、博世、倍耐力等国际大型供应商，纷纷关闭了欧美的工厂，车企面临的断供非常严重。

还是刚刚那句话，这还只是全球数以万计的产品供应的一环而已，现如今没人知道再过几个月会发生什么。

中国工信部的整体基调目前就很悲观：刚刚国家表示要大力推动新基建建设，这也是中国救市计划的重要一部分，甚至可以说是提振经济信心的旗舰项目，但现在中国高端制造的零件供应都成了问题，电子、集成电路、元器件、电容电阻的主要生产国美国、日本、韩国、荷兰现在疫情都正吃紧，根本没法保证元件供应。

中国自己熬过了疫情，现在看来，熬过别人家的疫情，也一样难。而第三产业中，零售、休闲、酒店、娱乐、交通、旅行等实体部门在疫情下不可能保持增长，而这些部门吸纳了总体就业的1/4。最后的结果是什么呢？是全球性的生产萎缩，是一场预言不到多坏的经济危机。

联合国经济与社会商务部发布《世界经济形式与展望》4月月度简报指出，如果在第二季度疫情得到控制，那么今年全球总产值从预测的2.5%转为1.6%，最坏可能至-0.9%。

看到这个数字，说不定很多人还会感到轻松——好像不会比2009年更糟嘛。但正像格奥尔基耶娃使用的句式一样，这个经济预估是有前提的：世界疫情要在第二季度得到控制。

可是世界疫情哪时候会结束呢，没人能够做出准确的预估。

参考文献

IMF’s Georgieva: COVID-19 Economic Outlook Negative, But Rebound in 2021 https://www.imf.org/external/mmedia/index.aspx

Viral protectionism in the time of coronavirus https://blogs.worldbank.org/voices/viral-protectionism-time-coronavirus

World Economic Situation And Prospects: April 2020 Briefing, No. 136 https://www.un.org/development/desa/dpad/publication/world-economic-situation-and-prospects-april-2020-briefing-no-136/

Steven Mnuchin warns coronavirus could bring 20% unemployment https://www.theguardian.com/us-news/2020/mar/18/steven-mnuchin-coronavirus-unemployment-treasury-secretary

COVID-19: Lagos, Brazzaville lockdown begins https://www.africanews.com/2020/03/31/lagos-brazzaville-lockdown-begins/

St. Louis Fed economist: 47 million could lose their jobs in Q2 due to virus https://www.bizjournals.com/stlouis/news/2020/03/31/st-louis-fed-economist-47-million-could-lose-their.html

‘Never Thought I Would Need It’: Americans Put Pride Aside to Seek Aid https://www.nytimes.com/2020/03/31/us/virus-food-banks-unemployment.html

JobKeeper Payment for employers and employees https://www.business.gov.au/risk-management/emergency-management/coronavirus-information-and-support-for-business/jobkeeper-payment

How poorer countries are scrambling to prevent a coronavirus disaster https://www.nature.com/articles/d41586-020-00983-9

新冠疫情肆虐令德国工程行业面临供应链中断问题https://www.reuters.com/article/vdma-coronavirus-germany-supply-chain-03-idCNKBS21H178

Migrant Workers In India Desperate After National Shutdown Leaves Them Stranded https://www.npr.org/2020/03/30/824021963/migrant-workers-in-india-desperate-after-national-shutdown-leaves-them-stranded

联合国：新冠疫情可能使全球经济缩水近百分之一https://news.un.org/zh/story/2020/03/1053912

封面底图：Saikat Paul / Shutterstock.com

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/t2x4XWvlGI9yR_iM8lAUcA

当中国从东西差距转变为南北差距

“坚持原创，干货满满的经济、房产和时评”

今年初，第四次经济普查后多个地区对经济数据进行了大幅修订，引起热议。很久没写区域经济方面的文章了，也借此话题写点东西。

本文将探讨在过去10年里，南北差距逐渐替代东西差距成为中国区域经济不平衡主要矛盾的过程，以及普通人应当如何应对。

话不多说，先看数据走势：

塞冬在春节期间找了些统计数据，制作了一个时序柱状图短视频——《1952-2019年各省市区人均GDP排名变化》：

视频中将我国“六大行政区”分为冷暖色调标记，冷色调里除山东、河南大部、部分苏北皖北以外，都算通常意义的南方地区。

在视频开始，1952年时，人均GDP前10里有8个来自北方（东三省 + 京津 + 地广人稀的内蒙新疆 + 宁夏），只有上海和江苏两个南方省市，暖色系占绝对主导：

到1978年改开前夕，总体格局变化不大：

沪京津长期前三，北京成为首都后超越天津，上海领先优势拉大。
东北仅次于直辖市。前10里还是只有上海和江苏来自传统意义上的南方地区，南方沿海的福建只排倒数第8，浙江刚到中游。
人均GDP落后的下半部分被西南内陆和中部地区所占据，几乎都是冷色调。

改开以来，沿海发达地区逐渐逆袭。到2010年：

前10里南方已占5席，江、浙仅次于三大直辖市，福建攀升到第10。
北方还有京、津、内蒙、辽宁、山东5位选手。
东三省地位下跌，辽宁、吉林还能在中上游，黑龙江到中游。

90年代-2010年的中国，特别是加入WTO后，外向型经济占据主导，中国进入东西部差距最大的时期。曾有很长一段时间，虽然南方沿海富裕，但南方内陆很穷，“南北经济孰强孰弱”还是个充满争议的话题。

时间来到2019年，和1978年做对比会发现——冷暖色的方向反了过来：

前10里，除京津外，已全是冷色调。北京超越上海，而天津作为直辖市，被南方多省从人均指标上赶超，非常可惜。
南方内陆地区逆袭，云贵不再垫底，安徽、湖南攀升到中等偏上。
倒数前5里，北方：南方=4：1——2010年是1：4，刚好反了过来。
吉林、黑龙江、河北、山西被云贵赶超，成为全国倒数，辽宁退到全国中游。

下面是2010年和2019年人均GDP正数和倒数1-5名、6-10名，大体可以看到中国从东西差距逐渐转化为南北差距的趋势：

南方内陆大量脱离垫底，部分进入中游甚至中上游。
整个“偏东北地区”在垮塌，上游变为中游，中游变为垫底。

下图是2009年到2019年，10年时间里，各省市区人均GDP排位变化：

排名提升前10名全是南方省份（安徽有一小部分可以算北方）。
排名降低前10的，除广西外，9个来自北方。

将位次变化情况转化为地图，提升和下降的感受会更强烈：

2009年时，通常意义上的“北方”（华北大区+东北大区+西北大区+山东+河南）经济总量占全国43%，2019年下降到35%，快要只有“南方”的一半。

在这10年里，东三省占全国经济总量从8.5%下降到5.1%，而传统上最贫困的西南地区，则从8.5%提升至11.4%：

2009年，东北地区人均GDP是西南地区的176%，仅仅10年后，这一比例下降到84%，东北从遥遥领先变为落后于西南。

另一个例子——南北方离经济中心不远、一直以来都有经济腾飞梦想的四个省份：河北+山西 VS 安徽+江西。

这两对组合的总人口相差不大，也是只用了10年，安徽江西这两个泛长三角经济困难户，实现了对山西河北这两个北方煤铁大省的赶超。

再来看城市粒度，过去十年，南方城市在经济总量前5、10、20、50、100名里的比重都在提升。到2019年，南方已占据城市经济总量前5里的4席，前10里的8席，前20里的15席，前50里的32席：

下表为2009年排入全国经济总量前50名的北方城市到2019年的位次变化：

天津从第5跌到第10，预计很快会被南京超越跌出前10。
青岛、大连两个北方明星分别跌出前10和前20。
东三省省会集体跌出前30。
大庆、包头、鄂尔多斯、东营、鞍山等资源型城市大幅下跌。
只有北京、济南、郑州、西安、徐州不变或提升（后面分析）。

下面是2009年 vs 2019年经济总量前100城市的排名变迁，蓝色为南方城市，红色为北方城市，可以感受下两种颜色变化的趋势：

短短十年，南北数据对比发生如此大的变化，一方面是经济发展基本面所致，另一方面源自过去几年统计数据“挤水分”。此前公众号和微博（ID：北京塞冬）都有提及，这里做个总结：

整个历程源自2015年：

2015年辽宁省财政收入比上年减少33.3%。
2016年辽宁省GDP比上年名义减少23.4%，第二产业增加值比上年减少35%，规模以上工业收入只有2013年的45.6%，一半不到。

下图是辽宁省2015-2017年第一轮经济数据“挤水分”的经过，来自塞冬的老文《当不靠谱数据遇见超乐观估计——林氏“吉林药方”一周年（下）》，

下面截图节选自2017年人民日报记者的相关报道，把原因说得很清楚：http://politics.people.com.cn/n1/2017/0117/c1001-29030885.html

总的来说就是数据吹得太多，在当年“营改增”大环境下，分税上缴压力增大，也影响了中央转移支付规模，不得不刺破泡沫。

2017年，内蒙、天津、吉林也参与进来，完成第一轮挤水分：

内蒙2016年财政收入核减26.3%，工业增加值核减40%，2017年GDP比2016年名义减少13.6%。
天津滨海新区2016年GDP核减33.7%。
吉林除省会长春以外，其余各地市2017年GDP的名义增速，大都远低于实际增速：

而第四次全国经济普查带来的经济数据重新核定，则造成了今年年初热闹了很久的第二轮“挤水分”，多省市集体下调2018年GDP数据：

天津：18809.6亿—>13362.9亿，下调29%
吉林：15074.6亿—>11253.8亿，下调25.3%
黑龙江：16361.6亿—>12846.5亿，下调21.5%
山东：76469.7亿—>66648.9亿，下调12.9%
河北：36010.3亿—>32494.6亿，下调9.8%
辽宁：25315.4亿—>23510.5亿，下调7.1%

来源，各地统计局：

http://www.hlj.stats.gov.cn/zxfb/202001/t20200119_76395.html

http://tjj.shandong.gov.cn/art/2020/1/21/art_6109_8754020.html

http://www.ln.stats.gov.cn/sjjd/sqzx/202001/t20200120_3727266.html

http://tjj.jl.gov.cn/tjsj/qwfb/202001/t20200122_6549403.html

http://www.hetj.gov.cn/hetj/tjsj/ydsj/101576038130430.html

http://stats.tj.gov.cn/Item/29333.aspx

除以上地区外，内蒙、山西、宁夏、山西、甘肃、青海等也都有2-6%的核减——北方基本全在下调。

与北方相反的是——南方唯一核减的只有广西，大部分南方省市区在经济四普后都进行了一个相反动作——“核增”。

综上，整个祖国偏东北的区域，在经历了前后两轮挤水分后，经济数据大幅退步，如辽宁、吉林已回退到2012年的数字，黑龙江、吉林、山西、河北成为全国人均GDP倒数地区。

下表是“偏东北”地区过去10年的人均GDP走势，除北京持续上扬外，其余各地在挤水分后大都回退到3-8年前的水平。

新旧动能转换困难、难以找到新增长点，是北方许多地区面临的难题——造成这种情况根本原因在哪里？

东北的问题塞冬已说过很多，其全球独一份的自然条件，使其在后工业化时代难以带着1.2亿人口跟上中国的发展速度。

以齐齐哈尔为例，作为黑龙江经济总量第三大城市，也位于黑龙江最重要的经济走廊（哈-大-齐）。从2013年到2018年，常住人口从557万下降到529万。

这个人口下滑趋势只是个开始，作为一个500万+人口的地级市，齐齐哈尔在2018年的小学入学人数只有2.6万人（2010年还有4.2万）——总人口是每年小学入学人数的200倍，未来将是什么趋势大家应该心里有数。

2018年，黑龙江千人出生率5.98，只有日本的82%。

齐齐哈尔、乃至大部分黑龙江的地市，都正在面临类似的问题——在全省普遍老龄化、少子化、人口外流的同时，剩下的人口但凡有点能力的都在向哈尔滨集中。

东北地区人口持续流出，总人口减半，剩余人口高度集中在几个城市圈，其余大部分地区成为机械化大粮仓，成为野生动物保留地，成为连绵的国家公园，将是一个必然的、无法人为逆转的未来。

近两年东北的经济形势也基本按着当初预测的方向在前行，感兴趣的朋友可以重新回顾一下这三篇文章，这里不再展开：

《万字长文告诉你：”振兴东北”逆天行，”林氏药方”不可期》

《当不靠谱数据遇见超乐观估计——林氏“吉林药方”一周年（上）》

《当不靠谱数据遇见超乐观估计——林氏“吉林药方”一周年（下）》

除东北外，华北地区的问题则在很大程度上受到城市分布格局的影响。

如前文所说，我国在建国初期曾被划分为六个行政大区，如下图所示：

很多人会感到好奇：

山东不是华北么，为什么属于华东？
“中南大区”什么鬼，为什么河南会和广东在一个大区里。

六个行政大区主要从解放战争的作战需要中逐步演化而来，在建国初期成为党政军一体、超越省一级的存在——例如，当年的中南军政委员会主席是林彪，办公地是如今的武汉市委。

后来大行政区的层级虽然被撤销，但它在许多方面、特别是对后工业化时代的地域发展产生了穿越时代的影响。

以建国初的院系调整为例，就是以大行政区为单位进行的。

中南大区当时有两大直辖市——广州和武汉，院系调整的过程也是向这两个城市集中高教资源过程。

建国前的名校河南大学，水利、财经、教育、文艺、植物等专业被调往武汉，成为如今武大、中南财经政法、华中师范、武汉音乐学院、湖北美术学院、华中农学院的一部分。

同样的，山东属于华东大区，而华东大区的高等教育资源也经历了向南京和上海的集中。

建国前的私立名校齐鲁大学，其药学、文学、天文、经济等专业被调往中国药科大学、南京大学、上海财经学院。

山东大学则主要分为了济南、青岛两地多校，向华东大区中心城市南京、上海，以及隔壁大区中心城市沈阳和武汉进行了输送。

类似的，山西大学、广西大学、南昌大学、云南大学等建国前知名的高校，因为其所在地不是大区中心城市，而实力大减。

大区中心城市的许多知名高校也被拆分，但以城市为粒度来看，大区中心城市是受益的。也正是有这样的基础，在20年前的高校合并大赛中，大区中心城市的名校也更有条件合并为超级大学。

除高等院校外，大量与后工业化时代息息相关的上层建筑都与大区中心城市有很大重合——科研院所、中央行政部门区域总部、中央企业区域总部、高端文化艺术机构、军区总部、铁路局、外国使领馆等。

这些上层建筑的分布，到后来也对市场化后非体制内机构的区域总部、外企在华区域总部的布局产生了深远影响。

并不是说别的城市没有，但往往最多只有其中一两样，很难像大区中心城市那样面面俱到，样样俱全。

过去10多年风生水起的武汉、成都、重庆、南京等，都是非沿海大区中心城市在后工业化时代翻身的典型代表。

而北方的问题在于：

要么缺乏大区中心城市，如高考hard模式，没有准一线特大城市的河南山东。
要么虽然挨着大区中心城市，但却是两个难以分享资源的直辖市京津。
而曾经科教文卫和工业实力都相当不错的东北大区中心城市，则因为此前说过的原因，缺乏在后工业化时代的吸引力。

于是，整个北方只有西安具备南方内陆大区中心城市的特点，而西安也是近年来北方少有的经济亮点。

当工业化逐渐走向后期，先进制造业和服务业的占比越来越大，城市和区域竞争力越来越依赖这些“上层建筑”，而不再是传统的煤铁油。

下图是北大毕业生2019年签约就业城市分布情况，前5名里除北京外都是南方城市。东北地区仅吸引到0.89%的北大毕业生，比西北的比例还低。

而西南、华中、西北地区，也正是有成都、重庆、武汉、西安，才能在人才大战中分得一杯羹——成都在2018年吸纳了73名北大毕业生，排名第7。

作为华北大区中心城市，京津的问题很独特，北京是首都，是辐射全国的超级中心城市，具备一切高端要素和吸引力，使得京津之间难以像成渝、沪宁、穗汉那样有各有各的辐射范围、各有各的生存之道——在高端产业方面，是既生京何生津，天津的地位是尴尬的。

天津在几年前曾达到全国省市区人均GDP第一，但许多指标则与其经济数据不相称：

电影票房排名长期在全国十几名，不如人口少得多的杭州、南京，只有隔壁北京的1/4。
地铁人次也在全国十几名，成都地铁里程和天津差不多，但人次是天津的2倍多。

这些都说明了经济活跃度、年轻人活跃度等方面的问题——当天津下调3成GDP数据后，就基本说得通了。

而隔壁的北京则相反，按照北京被赋予的资源数量和质量，原本可能会快速发展为全国经济总量最大的城市（21世纪以来京沪差距一直在稳步缩小），且服务业和制造业并重，逐渐向周边溢出，形成带动作用。

10年前，北京的汽车产量和上海看齐，曾达到过全国第一。

10多年前，北京还是全国仅次于珠三角的手机组装生产基地，以及仅次于长珠三角的电脑组装生产基地。

再加上处于优势的芯片代工、显示面板、石化（10多年前生产全国1/3的乙烯）等制造业基础，与北京最强的软件互联网、金融实力相结合——有点珠三角腾笼换鸟后的感觉。

然而，随着北京过去10年严控人口和产业规模，对普通制造业持续疏解，北京逐渐成为一座基本没有实体产业辐射能力，只是孤立于北方的一个纯服务业信息节点——北京对一位西双版纳科长、佳木斯银行经理的辐射能力，比对一位保定农民的辐射能力更强。

由此可以看出华北的悲剧——资源过度集中于北京，而北京一不让发展、二门槛高难以分享，天津灯下黑，河北历史上政治中心老变而缺乏有积淀、有吸引力的大省会，守着两个大区中心城市却难沾光。

随着北京的疏解和自我阉割，华北地区也从此失去了：由全国性综合型中心城市带动、产业溢出，形成分工合作的机会。

再来聊聊产业：

塞冬此前说过这样一个观点——优质制造业产业带、优质制造业企业聚集点的数量，远少于“迫切想要引资”的城市和地区的数量。高新服务业则比高新制造业更集中。

下面是微博举的曹妃甸的例子：

近年来很多地方都患上了“新动能焦虑症”，传统发展方式潜力耗尽，眼睁睁看着竞争对手城市引进明星企业获得成功，也饥不择食地给地给补贴引来骗子企业，几年后一屁股坏账。

地方政府也确实很为难，因为基本规律就是——后工业化时代的优质企业和产业链不再依托于各地独特的自然资源因素，而更多地考虑其他软性条件，合作密集，聚集性高，数量少，不够各地分。

两年前的文章《破局”中国芯“》中介绍了形成中的“长江流域芯片产业带”：

塞冬把已建、在建和有明确规划的8英寸以上芯片厂进行了梳理（按项目数，不是产能）。如下图所示，可以很明显看到南北方的巨大差距，以及长江流域的领先优势。

显示面板产能如下图所示，地域分布也很清晰。

来源：http://www.gcis.com.cn/china-insights-en/china-infographics-en/234-china-s-oled-led-flat-panel-display-capacity-expansion-from-2018

过去十年发展成功的内陆城市大都有这些特点：

参与到先进制造产业链中，特别是汽车和电子这两个规模大、链条长、吸纳就业多的龙头产业。
依托自主品牌，参与中国产业升级进程，敢对龙头自主企业下注（注意不是骗子忽悠）。
较早意识到做大做强城市规模，把人口当资源而不是包袱。
有敏锐的产业观察力，积极吸引长珠三角产业转移，有强执行力协助企业落地、服务企业成长。

重庆+京东方融资换建厂，成都豪赌吉利沃尔沃，合肥从“最穷省会“之一跃升为电子全产业链，河南一二把手亲出马、郑州富士康半年完成从谈判到开工到投产，都是这方面的典型。

很多时候，省市一二把手是否和龙头企业有密切联系，是否有足够魄力抓住时间窗口完成招商和落地，是否能围绕龙头企业进行整个产业链的转移，在很大程度上决定了过去10年内陆省市的发展命运。

大城市说多了，再举一个南方小城的例子，也是这两年大火的明星企业宁德时代所在地——福建宁德市。

宁德长期以来都属于福建沿海地区里经济较落后的，2012年时，宁德人均GDP比全国平均水平还略低，第一产业占GDP比重高达19%，接近全国平均的两倍。

近年来，依托锂电池产业链，再加上引进的不锈钢巨头（做到全球第一）、铜材料和上汽电动车等大项目，经济增速位居福建这个高增长省份的前列。

2019年，宁德GDP达到2451.7亿，是2012年的2.3倍，比全国平均增速快18%。第四次经济普查后，宁德把GDP上调了13%。未来两三年，这个人口290万的小城市，就能进入全国经济总量百强城市行列。

在宁德时代崛起之前，和多数小城市一样，宁德也面临人口净流出问题，但近年来常住人口已开始回升：

2019年，宁德的二产增加值达到1256亿，增长12.2%，在不长时间里，从依赖海洋农产品的沿海穷市崛起为一座新兴工业重镇。这也是技术换代所带来的工业地域格局变化。

下表为2015年和2019年宁德市的第二产业增加值相对于河北、辽宁比重的变化。

2019年，宁德市的二产增加值已超过哈尔滨，达到沈阳的6成。按现在的趋势，如果过几年，宁德这个以前知名度不高的南方小城，工业体量超过沈阳、唐山等北方传统工业重镇，大家应该也不会太惊讶。

等00后、10后小朋友们长大了，他们心中的中国工业强市，应该和我们的传统观念会有很大不同，比如：

南方小城宁德，工业规模超过哈尔滨。
曾经以休闲和消费著称的成都，工业规模超过天津。
东莞依靠3家自主手机巨头，工业规模超过沈阳+大连之和。

在一代人时间内发生这样的变化，并非只有中国一家，我们来看看美国的情况。

地图中是美国大型都市区（1百万以上人口，都市统计区MSA口径）人口增速排名（2010-2017年）。美国的城市变迁之快，并不亚于甚至超过中国。

红色为增速超过53个都市区平均速度的城市，蓝色为增速超过全美人口增速，黑色为增速低于全美人口增速，粗黑色为人口下降。

美国城市人口变化的趋势，其实和中国很像，大致可以归纳成这么几点：

1、南方的增速快于北方（也和美国新移民多在南方有关）。

2、发展较快的：行政中心城市、互联网中心城市。

3、发展较挫的：东北老工业基地、传统的纯航运/铁路枢纽城市。

4、内陆二线行政中心城市集体崛起。

总的来说，后工业化时代的城市和区域发展，还是能总结出一些基本规律：

大城市化：人口和经济活动继续向活跃大都市及其周边地区集中。
新产业：具有溢价和增长力的新一代制造业和高端服务业比渴望经济发展的地区要少得多，只有少数地区能获得这样的机会——营商环境、行政效率、产业配套等越发重要。
发展要素：上层建筑和信息节点的重要性提升，甚至成为决定性因素，行政中心城市受益。
人成为最大要素：机会多元、包容开放、气候适宜，成为吸引人口和人才的关键。

对各地而言，更多也是要掂量掂量是否应该顺势而为，区域发展上抓大放小，培养有竞争力的产业带，提升上层建筑实力，减少非必要的、只为刷KPI而存在的基建投资，转变观念，为企业服务、为人服务，提升治理能力，和发达地区政府和企业建立长期联系，将地区命运参与到全国产业升级一盘棋当中来。

对普通人而言，也是要认识这些规律，来协助自己做出选择，把人生规划、资产配置和时代趋势相结合，以在10年-20年后获得更大收益。

全文的最后再放个塞冬做的短视频，把1952-2019年各省市区人均GDP的相对值做了个动态展示：

本文数据来源：

新中国六十年统计资料汇编
各省市国民经济与社会发展统计公报
中国统计年鉴，各省市统计年鉴
各地区财政预算执行情况与财政预算公告

欢迎关注：

微博id：北京塞冬

公众号：黔财有话说

知乎id：塞冬

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/6t5Wz1PTbG_ZKD88QAFH5g

三根高压线：民生物价，就业率，个人杠杆率

以前提过两大高压线，就业和民生物价，是一切工作重中之重，都触碰不得，否则就会失衡，现在看要增加一条，那就个人杠杆率。
现在感觉不敢让普通老百姓借钱买房了，怕借了还不起。所以央行才在地产金融政策上反复三令五申，驻马店、深圳建行、广州等地稍微想放松点地产，都被立刻叫停了。大大出乎市场意料，连我都以为要放松点夜壶的。
这就类似开赌场，又放贷的老板，一开始借点你钱去赌博，老板肯定很开心，赚利息还能繁荣赌场，后面都输得一塌糊涂了，你可能输不起了，可能要拿手指，甚至老婆孩子来抵押，再输就出事了，光脚不怕穿鞋的，赌场会被反噬了，那老板也不敢借了，不割你这个韭菜了，甚至送你点路费和吃饭钱，回家努力工作，过几年再来吧。
个人杠杆率这一条是以前几十年历史没出现过的，那时很少对老百姓放贷，商品房时代以前，老百姓也没抵押品，没法借钱。那时只有就业和物价两个问题，老百姓吃饱有事做，就没事，这就就是核心管理目标。
现在有了商品房的载体，就开始借钱了，也自然带来新的隐患，一家三四口，月薪勉强维持生存和房贷，万一有个波动，那都是社会隐患。你看很多铤而走险的人，不是饿的，就是被债务逼的。哪天你买房，还不上房贷，银行天天催，你怎么办？你也会铤而走险。
老百姓吃不上饭，没工作做，还不起债务都是天大的问题，对社会稳定都会产生负面影响，从这个角度看，也可以理解央行和现在的政策了，为什么都新冠了，还不刺激地产，还要不要GDP了，可把地产商和中介急死了。之所以如此，是因为可能要触碰国本了。这比什么GDP重要一万倍，文鼎压倒一切。

有网友提到，不刺激地产，就业还是不行。红线碰了就电死，不碰可以找其他办法啊，比如去农村大发展，去考研，绕着走。

当然了，不让你涨，也能不让你大跌。实在让选择的话，东莞给了个结论，年度新房涨幅不能超过5%，下跌不设空间。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/WStCaRb1MaRp4xhucyqULA

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

2020年2月27日，整个互联网江湖都在震颤。

肖战被写进了同人文，引发少数极端粉丝不满，极端粉一怒之下，以迅雷不及掩耳盗铃之势把平台AO3给举报了。

结果，AO3的粉丝不干了，吵架就吵架，你掀桌子干嘛？

一场数百万人参与的史诗级混战拉开了大幕。

千百万“精致”女孩一夜间化身钢铁战士，在整个中文互联网江湖掀起了一场腥风血雨。

最后，饭圈小姐妹愣是靠臭名昭著的举报绝招，把AO3给干下了架。

“227大团结”这场史诗级的粉圈大战，让饭圈小姐妹“威名远扬”，所到之处，寸草不生，在江湖上留下了“小废虾”的传说。

同时，大众苦饭圈久矣，路人纷纷揭竿而起加入战斗，经此一役，极端粉在互联网世界彻底声名狼藉。

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

与此同时，粉黑互相举报和掐架文化也彻底出圈，蔓延向了互联网的角角落落。

随着参与人数越来越多，手段越来越恶劣，多个平台不堪其扰，深受其害。这股举报，撕逼，掐架的邪风愈演愈烈，正在破坏整个中文互联网的环境。

原来还好好的，怎么说疯就疯了？

这个史诗级的难题，让我这个练习时长两天半的新生代欧巴寝食难安，两道剑眉拧作一团，刀削般冷峻的面庞满是愁云，我抚摸着闪耀着理性光辉的秃头陷入了沉思。

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

我卧底各大社区，仔细研究了半个月的互联网撕逼文化发展史，我终于参悟：

这个事情的本质是一种“网络巨婴”病正在侵蚀整个互联网，而且更可怕的是，这种巨婴病会传染。

所谓的网络巨婴就是：一帮人在网络的世界里四处认妈。

互联网的匿名化和低成本，成为了“巨婴”行为的放大器，一些在现实生活当中不敢说的话，不敢做的事情，在网络上反倒是做的明目张胆，大张旗鼓。

从线下转到线上，让巨婴这种生物攻击力空前加倍，“网络巨婴”可以说是一种互联网的癌症。

在“网络巨婴”的世界观里，全世界都应该围着我转，我喜欢的明星，你们所有人就应该也喜欢，你不喜欢我就撒泼打滚，逼着你喜欢，甚至把他刷到你面前让你喜欢。

而他们不喜欢的东西，统统都要打倒，不择手段也要消灭它。

极端的爱和极端的恨在互联网的世界实现了对立统一，彻底失去了边界，极度的幼稚自私的行为在这里找到了同类和合理性。

我有什么需求你都得满足我，没有规则意识，极度自我，只要是不同的观点，通通都是“异见”。非我族类，虽远必诛，拉帮结派，党同伐异。

他们所有的行为逻辑永远是：我不要你觉得，我要我觉得。

他们不仅仅热衷于“己之所欲强施于人”，各种推销自己喜欢的偶像，还热衷对自己讨厌的东西喊打喊杀。

像一个蛮横的婴儿一样，什么东西都要顺他们的心意，稍有不爽，就不择手段，除之后快。

很多人也很懵，吃着火锅唱着歌，突然巨婴们就冲进来了：

说这事行，它就行，不行也行；

说这事不行，就不行，行，也不行。

他们喜欢的东西，你必须也喜欢，他们不喜欢的东西，就不能存在，必须封杀。

于是各大互联网平台开始上演一场又一场闹剧：

肖战事件的余波还在不断发酵，肖战的粉也想把平台上所有对肖战不利的视频，消灭掉。

肖战反对者，觉得不彻底赶走肖战就是平台在为肖战撑腰；而肖战粉，觉得平台不全力保护就是在纵容对肖战的网络暴力。

他们都疯狂举报对方，疯狂控评，两边再用一样的方式攻击对方，无论是道德绑架，还是举报投诉，总之，为达目的，不择手段。

更可笑的是两边都觉得自己是正义使者，但是矛盾永远是对立统一的，一体两面，大家都在用一样手段，达到自己的目的。

在这套逻辑体系下大家都得让着他，宠着他，顺着他，千言万语汇成一句话：四海之内皆他妈。

“网络巨婴”还有一个典型的特征是：单细胞生物，思维简单，两元化视角，过分偏激。

用个通俗点的比喻，就是草履虫二极管。

这帮人也是网络谣言和阴谋论的重要拥趸，动不动就是资本的阴谋，资本永不眠：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

别问，问就是一盘大棋：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

看看这些奇葩的阴谋论，真的都给我整笑了：有这个想象力咋就不去出本书呢？

资本是臭气篓子吗？闲的没事干，整天下“大棋”？

好好的，资本为什么不睡觉？失眠了吗？

热衷于编造和传播这些所谓的阴谋论，其实也是思维低幼化的表现，很难理解这个世界的复杂性。

娱乐圈到底有多复杂，资本到底是如何运作的，你知道吗？

规模企业里面的决策机制是怎样的，决策的风险评估有多复杂，你懂吗？

把复杂的企业决策机制，简单化，情绪化，人格化，好像这些几万员工的上市公司，做事情跟村头老大爷似的，一上头就整两盅，没事就下盘大棋。

综上所述，这帮人就是传说中的：“巨婴精”。

他们才是真正的“网络弱势群体”，上个网弄不好会气出病来，在这里我做一个倡议，关爱弱势群体，从我做起，大家以后再看见巨婴精，要多多给予宠溺同情的目光。

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

小时候我喜欢蹦迪，潘玮柏告诉我快乐会传染，但是我万万没想到“网络巨婴病”也会传染。

“网络巨婴”如过境蝗虫，使用控评、刷量、举报、人身攻击这些卑劣攻击手段的时候，平台原有用户的动物本能也特别容易被激发出来，倾向于用同样的方法以暴制暴，同态复仇。

于是大家开始掐架，对抗，尽管目的不同，但是却用了差不多的手段，做着性质相似的事情。

无论原平台气氛多么友善，“网络巨婴”过境，一律乌烟瘴气。

大概是个什么场景呢？

本来大家在自己社区里玩的好好的，结果一大帮脑残，突然杀进来脱大家的裤衩。

一些人就不淡定了，你敢脱老子裤衩，老子脱你的裤衩，结果整个社区不干别的，相互脱对方裤衩，硬生生把一个原本友善的社区搞成了脱裤衩大赛。

简直要成了互联网版的丧尸末日。

我站在中文互联网世界的门口：往下看都是裤衩，往上看都是脑袋，往中间看，我只觉得我所在的并非人间。

这些用类似手段报复的人，在不知不觉中被传染成了另外一种巨婴。

粉圈爱豆出了新歌，立马就组织在“数据站”刷数据，控评：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

但是，各个社区讨厌粉圈言行的人，却开始学着用同样恶劣的手段要把粉圈清理出去：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

所有人都讨厌饭圈搞人身攻击，诅咒辱骂，甚至给人P遗照的恶劣行为：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

但是各个平台的用户抵制粉圈的时候，做的也是差不多的事，骂的也是差不多的话：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

甚至有些反对者的写的东西，极度暴力野蛮，有过之而无不及：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

大家讨厌饭圈四处煽风点火，举报造谣抹黑，但是同样的，也有抵制饭圈的人用同样的手段进行恶意的抹黑，连匿名寄菜刀这种不接地气的谣言也能编的出来：

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

似乎这几波人看起来水火不容，但实际上又是同一类人：立场先行，毫无逻辑，为了泄私愤，用的手段都差不多卑劣，没什么原则道义可讲。

所谓的同态复仇其实是一种最原始的冲动，你骂我，我就要骂回你，你咬我，我也要咬回你。

这种复仇的冲动是刻在人性的本能里的，但是冤冤相报，最后只能把社会氛围搞的乱七八糟，这是现代法系禁止同态复仇的根本原因。

从这个角度看，某种程度上饭圈也是受害者，是一帮“网络巨婴”带着正常的粉丝，搞出来一场群体非理性狂欢。

网络上同态复仇的原始冲动，让原本友善的用户，也传染上了类似的疯狂。也正是因此，一场破坏中文互联网环境，具备极强传染性的“网络巨婴病”也愈演愈烈。

网络环境的崩坏，往往就是从这种原始冲动不受管控开始。

『网络巨婴病』互联网上一种会传染的癌症

其实在互联网上待的时间长了，我们会发现一个问题：只要这个平台的用户足够多，那他就会有和我们这个社会有差不多的人群构成，现实生活中的优点缺点，在网络上一样存在。

网络巨婴，论坛里有，饭圈里有，评论区有，二次元的世界里也有。

躲是躲不掉的，但是被它们传染，整天撕逼也不是办法，那全世界人民应该怎么去跟他们相处呢？

我摸着秃头，为互联网世界的未来，操碎了心。

在我脑海里快速的闪过了和平共处5项原则、三八线停战协定、和平纲领、最终还是奥运会的精神感召了我：

跟网络巨婴斗争，应该发扬奥林匹克的精神：斗出高度，斗出水平，斗出技巧，还得斗出风格。

整天举报在评论区掐架算什么本事？

狗咬你，你能咬回去吗？当然不能，你得先去打狂犬疫苗。

我们玩就玩点高智商的，整点复杂的，显得咱们有素质，回手掏搞点绝活出来，拍个牛X的作品，来段高精尖鬼畜，圈地自萌和撕逼掐架相比它不香吗？让他们也见识见识什么叫做高级玩意儿。

大家都知道一个概念叫做劣币驱逐良币，劣币要驱逐良币，如果良币也变成劣币对撕，那么驱逐的目的也就达成了。

良币需要有良币的坚持，良币需要有良币的方法。

目前国内的社区当中，气氛最好的应该算是B站，但是B站在成长，用户数不断增多，正在有越来越多不同圈层，不同文化进入，多多少少也在面临“网络巨婴病”的挑战。

大量的网络巨婴侵入的时候，如何才能守住原有友善的社区氛围呢？

心理学上有个说法叫无回应处皆地狱，对于“网络巨婴”来说，卷起袖子下场干恰恰是正中下怀，让他们一拳打在棉花上，浑身戾气使不出来，才是能憋出内伤的最大伤害。

如果说你在路上看到一堆牛粪，你会怎么做？

A 报警

B 大吃一惊

C 默默走开

你会怎么选？正确答案应该是根本就不要答这道题，因为：

A 抱紧

B 大吃一斤

C 摸摸走开

所以，无论你怎么选，牛粪都有办法和你扯上关系。

当我们用同样的方式跟“巨婴精”撕逼的时候，其实就已经输了，我们为什么不换个思路，站在制高点上去淘汰掉这帮劣币呢？

不搭理才是对纠缠最高级的回应。

网络巨婴也是这种存在，无论你和他们讲道理，还是和他们撕逼，本质上都是在被他们的思维模式同化，去接触他们本身就是一个陷阱，无论你做出什么样的反应，都有可能反伤自身。

见怪不怪，其怪自败。

让丑角感到孤独，让巨婴无人搭理，互联网世界才能得到清静。我们无法从物理上消灭巨婴，因为法律不允许，但是我们可以从精神上无视巨婴。

网络的世界是你们的，也是我们的，但是归根结底还是我们的。

让巨婴死于孤独，是这个网络癌症最好的归宿。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/PXuRfLBhFH2uJz5HsCEcRQ

十一张图，谈谈对一季度宏观数据与形势的一些看法

一、

一季度宏观数据出来了。GDP—6.8%。

怎么说呢？比想象的好。好不少。

我的宏观模型做出来，一季度GDP应该落入—8.5%到—9%区间。

一季度是现在时，不是将来时。模型里假设变量已大幅减少，本不应该存在如此大的数据偏离。

我看了一下，主要偏离发生在第三产业。GDP下了6.8%，第二产业下了9.6个百分点，对GDP贡献最大的第三产业，只下了5.2个百分点：

这既不符合常识，也不符合经济规律。人类经济史上，疫情对第三产业的冲击，从来远大过第一、第二产业。SARS的数据摆在那，离我们并不远。

各产业用电量增速，也与以上GDP贡献数据存有显然差异。

三月份，一产用电量正增长4个点、二产用电量增速也顽强拐头，低单位数负增长，唯有第三产业，继续大跳水，用电量同比负增长19.8%，为有数据统计以来的最低水平：

所以，我并不准备对我自己的宏观模型做任何修正。

二、

从分项数据看，社零、房地产开发、固定资产投资、工业增加值，都有所好转。

是好消息。但这些都属解除“封锁”之后的应有之义，且力度很弱（尤其社零），尚不足以谈人生：

作为一个用真金白银下注的投资人，这些“宏大”指标颗粒度还是太粗，容易掩盖细节，甚至真相。

我想更细致而微、更具参考价值的三个另类数据视角，谈谈我们究竟在哪？

我用三率：失业率、复工率、产能利用率。

做生意的都知道，上面三个指标，才是居民和企业的资产负债表，是民生脉搏，是经济真相。

先谈失业率。

就业意味着工资，意味着收入，意味着需求，意味着消费与社零。失业率是宏观经济学最重要的指标，没有之一。

但很遗憾，我们没有符合传统经济学意义的失业率指标。我们的城镇登记失业率与调查失业率，更像一个可防可控的安民告示，参考价值相当有限。

我们的城镇调查失业率，在3月，甚至不升反降：

这不符合常识。

我尝试着做了中国的菲利普斯曲线（一个反映失业率与通货膨胀率反向替代关系的经济学指标），结果在1998年国企为就业主力军以前，我们的菲利普斯曲线几乎是一条水平直线。1998年民企国企就业角色拐点后，菲利普斯曲线不是直线了，但也是失效的。

所以，只能尝试用其他数据去接近真相。其中一个有意思的维度，是百度搜索指数。

最新“失业”百度搜索指数大幅飙升，最新数值为过去十年均值的2.8倍：

搜索“失业”，也可能是出于研究需要，指向性未见精确。但如果搜索“失业金领取条件”，指向性就异常明确了——搜索者大概率已处于失业状态：

这个数据，3月底一度飙升到过去十年均值的16倍。最新数值，亦为过去十年均值的7倍。

以我的细分行业模型，剔除餐饮、旅游、酒店、运输、养殖、娱乐、影视、房地产、教培这些显而易见受巨大冲击的行业，仅仅外贸相关行业，新增失业人数就可能接近2000万。

格隆汇启动针对应届生的校园招聘后，每天会收到诸多愿意很低薪、甚至无薪要求的应聘材料。

失业，不单单意味着需求的消失，更意味着社会经济基础代谢细胞的失能，甚至坏死。

这就是我上一篇文章《疫情之后，何去何从》着重提的观点：

忘掉GDP，保中小企业吧。

保它们不死，就是保我们的未来不死。

三、

在正常经济条件下，复工率是一个没有任何存在价值的指标。

但在疫情冲击下，它非常有意义，尤其是在湖北与武汉解封这个标志性事件后。

但很遗憾，找不到任何权威的复工数据指标。我尝试用两个另类维度来还原我们经济复工的真实情况。

一个是疫情前后的城市灯光。

从Google地图上不难发现，疫情冲击下，2020年春节前后京津冀地区的灯光，大概只有2019年春节同期亮度的2-3成。而到了3月份，灯光基本恢复到了2019年正常水平的4-5成的水平：

当然，灯光角度直观，但仍显粗糙，在判断精确度上存在瑕疵。

好在，我们有第二个维度，中国核心城市的地铁客运量。以疫情前的客运量为Benchmark，对比疫情后数据恢复情况，用以反映城市的经济恢复程度，完全符合统计学的严谨与逻辑。

真实数据是怎样的呢：

三个结论：

1、疫情对所有城市经济，几乎都造成了断崖式冲击；

2、大城市的恢复速度，明显慢于中小城市；

3、以中国9个核心城市的地铁客运量的算数平均值，可以推断出，截止4月中旬，中国整体复工率，大致为59.5%；

这个数据意味着：依然有4成左右的企业，处于（隐性）停工状态。

这与工信部产业政策与法规司“截至4月14日，全国规模以上工业企业平均开工率已达99%，全国中小企业复工率为84%”的提法，有显然的不匹配。

于投资人而言，无疑更应该采信城市灯光与地铁客运量。

遗憾在于，地铁客运量这个数据，无法回答这4成企业未复工的原因：是因为倒闭，歇业，还是暂时的冬眠，或者蛰伏？

等四月份数据出来了，上面的答案，也就基本出来了。

四、

之所以要追加产能利用率这个指标，是因为复工率是一个中间层指标。很多企业开门是开门了，但可能只是部分运转，努力扛着，不让自己消失而已。

所谓的“出工不出力”，大致描述的就是这种状态。

先看看统计局的数据。2018年，中国工业产能利用率76.5%，2019年为76.6%，这些年来，都非常平稳。

到2020年3月，这个数据跳水了差不多10个百分点，到67.3%：

这是为数不多的能互相佐证的数据。能作为证明的，是同期用电量数据：

克强三指标，发电量、货运量、信贷量，最不容易造假的就是发（用）电量。没有人会闲来无事，把机器空转着玩。

产能利用率一口气下十个点，这种情况只有两种情形下发生：

1、没有订单；

2、还是没有订单；

所以，我在商学院讲课的时候，给所有企业家的建议都是：你不要看GDP。你做决策，是要扩张，是收缩，还是干脆止损回家，盯订单就对了。

盯消失的订单，是暂时消失，还是永久消失。

盯在手订单，还有多少，可以重来？

尾声

说了这么多，我想，我已经把我们在哪里，基本说清楚了。很遗憾，我没法告诉你，我们会去往哪里？

剩下的，说两句投资。

我们面临着自上世纪30年代以来最大的经济萧条——并不是每个人都充分相信并理解了这句话的内涵。

人类每次大型经济危机，本质是都是技术进步导致的需求过剩。通过危机的方式，需求与供给会重新回到一个较低的水平上达致平衡，直到新一轮技术革命创造出新的需求为止。从19世纪60年代蒸汽机革命以来，每轮这种繁荣期，大概都维持在60年的水平，而后会通过20-25年的时间去消化。

我们这轮繁荣，源自上世纪60年代开始的芯片革命。周期已至，疫情只是加速周期的到来而已。

在可预见的未来，看不到革命性的技术会出现。这意味着，无论是全球经济，还是股市，未来都会在一个区间内休憩、整理，基本不会存在单极走向的可能。

当然，这并不妨碍那些集聚着人类最优秀进化基因的公司继续旺盛。在如此骇人的疫情下，亚马逊与与奈飞的股价依然创了历史新高。

事实上，投资简单，但不容易。

市场经常会重奖错误的行为，以鼓励他们下一次慷慨赴死。

而坚持做，且只做正确的事，并愿意为此放弃市场先生颁发给错误行为的奖金，这才是通向成功的唯一路径。

转自：格隆汇