先给大家看张图——
一条陡峭的曲线，伴随时间推移，数值激增。指数级激增的数值是什么？
阿里司法拍卖的法拍房数量。
2017年，9000套；2018年，2万套；2019年，50万套；2020年，133万套；2021年三季度末，159万套；2021年末，大概率突破160万套……
最初，我研究法拍房是为了捡便宜。
为了捡到妥当的便宜，我就要研究每套法拍房背后的债务关系。
越研究，越心寒。
每一套的法拍房背后，都是一个业主的血泪史。
今天，我想通过这篇文章告诉大家——
法拍房源背后的业主，都是怎么破产失败的？
他们用血淋淋的现实，给我们的告诫是什么？
提到法拍，很多人都会陷入一个误区——
法拍房的出现，都是因为炒楼断供。炒房炒断了现金流，崩盘断供，银行收回了，法拍了。
事实并非如此，我所关注的上百套法拍房中，炒楼断供的极少。
法拍房的来源，大致主要分为以下三类——创业失败的，占了40%左右；
稀里糊涂给人签了担保，别人还不上，把你房拿来抵债的，占了30%；
剩下的是各种莫名其妙的个性原因，不具备探讨性。
创业失败，很好理解。
当下这种“技术红利衰退，增长动能放缓” 的存量竞争环境中，普通人最好不要盲目去创业。最难以理解的就是——
稀里糊涂的担保，竟然占了3成的比例。我所经历的法拍房，经常能碰到类似下面的案例。
某个被执行人，个人财务状况还不错。
某天，身边某个朋友，拿着一份担保合同站在你面前——
兄弟，帮个忙，担保个三五百万。平日里，这个朋友的财务状况似乎也不错。
偌大一个公司，或是厂子，上百号员工，动不动都是出国团建，固定资产动不动就是10来套房，上千万的设备。
此时此刻，被执行人心里和你想的一样。
这么大个公司，这么大的老板，上千万的设备，10来套房，就是让我担保个三五百万而已。
怎么可能出问题，能出什么问题？就算出了问题，人家又有这么大的盘子兜底。
人家能找我，那是把我当兄弟，看得起我。于是，就莫名其妙签了担保。
于是，就莫名其妙爆了雷。
很多事，直到暴雷后才能窥得全貌——
原来上千万的设备、10来套房，早特么被抵押出去了；
原来在找到我之前，这个看似夯实的老板，早找了一圈朋友；
原来这圈朋友，好死不死跟我想的一样，找我是把我当兄弟；
原来整个债务链条涉及资产上亿，甚至是数十亿……到最后，小丑竟是我自己。
他爆了个雷，顺带把你家房子炸成了法拍。
一份担保协议的背后，你永远不知道是多大的坑。你以为只是500万，却不知道在这500万背后，是几十个五百万。我希望大家能永远记住一句话——
永远不要为任何人担保。不管是自己所在的公司，还是骨肉至亲，哪怕是姐妹、兄弟，都不要担保。
永远不要把钱交给民间借贷或私人借贷。我研究了上百套法拍房，研究了近百个案件裁决，发现一个共性问题——
民间借贷和私人借贷，在90%以上的时间里，都是最后的不得已。如何去理解这句话？
90%以上的案件里，被执行人前两年的借贷关系都发生在银行和正规机构之间。但是，在暴雷前的一年，债务链条的最终落脚点都是民间借贷和私人借贷。
也就是说——
被执行人在民间借贷之前，已经把银行和正规机构这条路走完了债务规模，已经累计到无法承担的程度。
已经从银行借不出来钱了，万不得已去借了民间高息贷款。被执行人的借贷轨迹，往往如下：
银行→借贷机构→民间借贷→私人借贷→三五千的消费金融……
通过上面的债务链条梳理，我们能很清晰的看到：民间借贷和私人借贷，往往是借贷关系恶化的最后一环。一旦债务链条走到民间借贷这一步，暴雷几乎就是必然，没有意外。
绝大多数人，都学不会“输了要认怂，挨打要立正”。这世间万事，总逃不开一个“我不甘心，还能翻身”。他一个不甘心，你就要替他顶上雷。
我希望大家能永远记住一句话——
永远不要把钱交给民间借贷和私人借贷。
最坏的借贷关系，往往出现在最好的时候。这句话，是橡树资本的霍华德马克思说的。
你越研究法拍房，就对这句话的感悟越深刻。
你再回过头，去看看开头那张图——
法拍房，是从哪一年开始激增的？2017-2018年！我们再回想一下，2017年是什么样的宏观背景？
宽松！信贷政策最好的年月！
2017年，上海某家机构批出去的某项个人信用贷，坏账率高达10%。
做银行信贷的，都清楚这个坏账率意味着什么。
这还不是最可怕的。
最可怕的是——
同类的信贷产品中，这家机构的10%坏账率是全行业最低的。同类产品，行业最高的坏账率能达到50%。2016-2017年，深圳的贷款中介从业者高达25万人，而同期的房产中介只有4万人。
如果说，当时的深圳楼市有泡沫。那么，信贷泡沫有多大，请自行想象。
同样，我们再联想到疫情刚刚爆发之后的2020年——
小微金融、小微企业贷、信用贷、经营贷……一系列信贷产品，疫情爆发之后的信贷宽松环境中，嗷嗷叫的起飞。深圳房价，也跟着信贷起飞，嗷嗷叫的往前飞。
飞了一年，飞到了现在——
深圳，已经成为目前法拍房数量最多、法拍房跌价最凶的城市之一。好光景，不会带来好经验，只会带来坏经验。
好光景里的投资，太过于轻松，轻松到让你产生了“我已了解全部投资奥秘”的错觉。
——忘却了风险的存在。信贷环境好的年月，你对市场的乐观会被不自主的放大，并由此产生了“借来的钱不用还”的错觉。
最终的结果就是
——你会建太多与自己偿还能力脱节的仓位。当赚钱太容易的时候，你就不会做好过苦日子的准备。
飞了两三年，大概率就爆掉了。
现如今，信贷相对宽松，还在持续。
时不时，你还会接到银行电话，3.85%的贷款了解一下。
但是，请大家一定要记住一句话——
不要借没有偿还能力的钱去投资，你不配。不要借钱给别人投资，他也不配。
请警惕流动性陷阱。一套房子的流动性，在好年月里往往容易被忽视。
但是，在坏年月里
——会充分体现出重要性和折价率。在我关注的上百套法拍房中，我发现了两组很重要的数据。2016-2017的信贷宽松和房价上涨周期，四五千万的豪宅成交量特别高；
2021年二季度以来的熊市周期，这些豪宅的占比非常大，最高达到30%。
更重要的是
——这种豪宅在法拍中的折价比例，低到不可想象。近期，我们经常在新闻中看到“深圳一套房暴跌900万”、“杭州一套房猛降2300万”。
暴跌新闻背后的那套房，往往都是这种豪宅。深圳一套顶层复式，最高市场价1.5亿，法拍不到8000万，流拍了。
杭州一套桃花源中式别墅，起拍价猛降2300万，流拍了。
这些超高总价的巨无霸，在近期的法拍市场不断出现，充分说明一个问题
——塔尖的一些人，出了很大问题。信贷宽松年月里，粗制滥造的赚钱机会，在坏年月里一一暴雷了。
流动性陷阱，在烂市场里，纤毫毕现。请大家一定要记住一句话——
再好的市场，也不要冲昏头脑。豪宅只能自住，投资是个大坑，坑在流动性。当然，如果你想终极自住，近期多关注法拍。法拍豪宅的惊喜，大到超乎你的想象。
这一切的前提是
——你不介意，也不忌讳。
毕竟这套豪宅的前主人，当下境遇着实不咋样。
以上，就是我梳理出来的那些关于崩盘和破产的告诫——
不要碰担保，怕是骨肉至亲以死相逼也不碰，绝不；不要贪图高息，不要把钱交给民间借贷；警惕好年月里的借贷关系，不要借没有偿还能力的钱投资，更不要借钱给别人投资；警惕流动性，信贷宽松环境下，你会不由自主的放大投资能力和忽视流动性陷阱。全是大白话，而且说了可能也是白说。
毕竟近期数十万新朋友奔赴而来，都是想知道如何投资，如何搞钱。
而我们这群憨批，一上来先说“赔钱、崩盘和破产”。一说，还连着说两天。
为什么？为什么大碗这群人不谈搞钱，天天说崩盘和风险？
胆子这么小，懂不懂投资，怎么带我飞。但是，我想说的是——
投资这件事儿，向来都是从“敬畏风险”开始。猛然间，这么多新朋友灌进来。
有人说，要讲点“投资赚钱和暴击心法”，才更吸引人，更能留住人。
作为一个某些人口中“用阴谋论骗流量”的资深内容狗，我当然知道。
那我为什么不讲？
因为
——暴击赚钱，大都具有偶然性和不可复制性，但是失败是确定的。赚钱之前，你要先学会做什么会大概率失败、赔钱，甚至崩盘。
后台很多人太过于急躁，太想一夜暴富，一上来就问：存款10万，月薪7000，如何投资暴富。
能问出这个问题，你就离跳坑不远了。
说句残酷的话——
这种收入和存款，证明你目前还是一个普通人。和别人比起来，暂时也没有太多特殊之处，凭什么是你暴富？当然，这都是我的个人建议，不一定都对。
不过就是，我在告诉你不要踩坑，一步步积累。而另一边的友军，在告诉你
——低成本，大课程，教你投资，祝你白日飞升，马上暴富。你说你不知道该相信谁？
你爱信谁信谁，反正钱在你卡上，想玩你就去。
毕竟痛彻心扉的成长，都是从社会毒打教育开始的。
转自：https://mp.weixin.qq.com/s/5AxvGjwAXOWRZeb5hwOKpA
