中国的经济政策,有着不变的底层确定性

这几个月,中国监管打出了一系列的组合拳。

滴滴、教育培训行业、互联网巨头监管之后,很多外资,甚至很多中国人自己都对政策导向产生了迷茫。

未来的新政策会是怎样的呢?下一个被监管的行业会是谁呢?

我该怎样去预测政策,规避风险。

近日,桥水基金的创始人达利欧说了一句话,我认为很对。

说,中国的政策,有着不变的底层确定性。

如果你认为市场充满不确定性,那是因为你还不够了解中国。

这个原理我以前也讲过,那就是中国所有的执政目标,都是为了人民更好,为了中国更好,这个政策原则是永远不变的。

为什么要治理滴滴?

在滴滴去美国上市前,政府曾经告诉过滴滴,继续上市可能不是最好的选择,希望滴滴能妥善处理好数据隐私问题。

但是,滴滴为了满足投资人的变现需求,完全无视这番告诫,在完全没有处理好中国人数据隐私问题的前提下,偷偷强行上市,完全不和政府打招呼。

这要是还不收拾,以后还会有任何资本把中国消费者的安全当回事?

滴滴的行为越过了绝对红线,收拾滴滴严格意义上来说甚至不算政策,而是理所应当,天经地义的事情。

为什么要治理教育培训行业?

搞教育是好事,我们鼓励任何人搞教育,资本愿意来搞教育我们更是举手欢迎。

十年树木,百年树人,所有的强国都是建立在对国民广泛教育这个基础之上的。

但中国的教育培训机构,已经彻底变味了,成为了一个利用焦虑收割百姓财富的工具,对提升人民素质,提升中国国力没有任何助力,副作用远远大于正面作用。

一节课三四百块,不到一个小时就消耗没了。

家长自己努力工作,一天才赚多少钱?

才小学上到高三,仅仅补课费就得交上百万,这孩子毕业了又能赚多少钱? 

中国的经济政策,有着不变的底层确定性
公立小学和初中,一学期的花费才几百块到一千多,而去补习班,一天就要花一千多。这些培训班教了什么吗?能让中国的国力突飞猛进么?
没有教什么,他们存在的唯一价值就是把初三的知识灌给初二的孩子,高一的知识灌给初三的孩子。
所有的教培行业全部消失,中国的科学家数量、科研实力不会有丝毫改变,国力也不会有丝毫衰减。
而教培市场一年收取家长的学费高达1.43万亿,比中国一年1.27万亿的军费还要高。
这个庞大的行业到底有什么存在价值,把这些钱发给军人,多买点航母导弹,不是一样可以拉动经济么?
这不是三座大山是什么。
收拾这样的行业,当然也是天经地义,明显有利于中国人的根本利益。
至于阿里,这个就更过分了。
中国政府曾经是非常呵护阿里的。
2015年的时候,工商总局发布了白皮书,说淘宝假货横行,需要整改。
也没说要怎么罚阿里,只是陈述了这么个事实,说这不行,得改。
说的没毛病啊,因为说的就是事实啊,工商局不就是干这个的么,要是对淘宝那么多假货都视而不见那岂不是渎职?
但是阿里立刻炸毛了,直接以店小二的名义贴了大字报,大意就是我为了减少假货付出了那么多努力你怎么就看不见,非盯着目前市面上的那些假货,你是不是存心不给商家(淘宝)活路等等,直接说工商局吹黑哨。 
中国的经济政策,有着不变的底层确定性
在以前,淘宝的存在是对中国经济有很大好处的,确实降低了交易成本,确实增强了经济活力,确实对中国人民有好处。
因此,最后工商总部选择了低调处理,强调白皮书没有法律效益,这事就这么算了,偃旗息鼓。
但这么受到呵护的淘宝,慢慢的变了,不再代表中小商户的利益了,疯狂在商户里搞内卷,利用流量分配的权利,把中小商户的利润几乎是吃干抹净。
至于强迫二选一,蚂蚁金服放出去的贷款只有2%本金,杠杆率高达50倍这种事更是不一而足。
因为之前对工商总局的司长贴大字报取得了完胜,后面马云才敢在外滩峰会上对着金融监管政策大放厥词。
别说不怕中小商户了,阿里已经连监管都不怎么怕了。
总而言之,利润最大化的阿里,已经慢慢越过了那个临界点,对社会带来的好处开始慢慢小于其负面作用。
因此,遭到监管部门的重拳出击,自然也非常正常。 
中国的经济政策,有着不变的底层确定性
以上种种,如果从这些企业的实际所作所为来说,这都不算是政策,而是正常的监管行为。
成立监管部门不就是干这个的么,要是连这个都不管那还要监管部门干嘛,解散算了。
至于娱乐圈,用词就更重了,直接说是挖疮割痈。。。 
中国的经济政策,有着不变的底层确定性
但你看看那帮明星,拿着那么高的收入,干的那叫什么事啊,自己把事情闹那么大,搞的一地鸡毛,按早已公开颁布不知道多少年的法律收拾一下,难道不正常么。 
中国的经济政策,有着不变的底层确定性
所以,以上种种,都不算政策,只是正常监管行为,也都是可以预期的事情。
这么做是理所当然的,不这么做反而是不正常的。
唯一的与众不同之处,是这样的监管行为出现的太密集了,几个月干完了几年的事。
一样的监管行为,分在几年里慢慢释放,和几个月内短期释放,带来的效果也是不一样的。
这样的行为有什么深意么?
其实也有,这样做的目的就是为了震慑资本,让资本主动改正,避免监管层被迫释放更多的的监管行为。
这其实也是符合中国政策不变的底层确定性的。
因为在2021年,中国在执行层的政策导向,从效率优先,转变为了以共同富裕为导向。 
中国的经济政策,有着不变的底层确定性
允许一部分人先富,然后让先富带动后富,从而实现共同富裕。
这句话,是30多年前邓爷爷说的。
现在的中国确实一部分人先富起来了,但他们好像不愿意带着后面的人富。
没关系,我们当初制定这个政策的时候,也没指望他们主动带着后面的人富,共同富裕肯定是以政府为主导力量完成的行为,先富的人是不是主动这并不重要。
当然,如果他们主动,那更好,毕竟体面很多。
所以,先震慑一下资本,会让后面的事情顺利很多。
提出共同富裕概念的背景,是中国的贫富分化差距已经达到了一个临界点。
大企业,尤其是互联网巨头平台企业,对社会整体收益的侵占力之强,让人目瞪口呆。
举个例子,在过去的十几年里,程序员的工资远远大于其他专业的工资,一毕业就有巨大差距,多年之后差距更大。
同样的成绩,同样的大学,选错专业的代价,不是一般的大。
而在程序员这个行业里,大厂程序员的工资和小厂程序员的工资也是天差地别,堪称是两个世界。
并不是单纯的绝对值高,而是增速也很高。
整个社会的工资增长非常缓慢,但大厂程序员却可以年年加薪,年年分股,总收入每年都蹦一个台阶,增速远远超过社会平均值。
大厂程序员的收入高,增速快,那是因为大厂的收益确实好,确实在连年增长。
整体程序员行业的收入高,增速快,那是因为整个互联网行业的收益确实好,确实在连年增长。
在以前,互联网创造的效益蛋糕很大的时候,哪怕互联网自己切走了大头,人民也是满意的。
但当所有的中国人都上网之后,互联网创造的效益蛋糕没那么多的时候,还要保持自己那么高的利润收益增长,这就必然要利用手中的规模优势,反过来侵占普通人民群众的利益。。
不仅要把蛋糕吃干抹净,还要反过来抢别人的。
尤其是互联网中的大厂,已经事实上形成了无脑收租躺赢模式,成为了贫富差距过大的典型代表。
其他的还有房价,这也肯定要被收拾,房企遭到的监管力度远远大于互联网平台,因为房产带来的贫富差距更为离谱。
打压贫富差距,是社会主义国家的必然选择,我们肯定会这么做。
这是100%会出现的底层确定性,因为就算是资本主义国家也会这么做。
1896年,美国刚刚成为世界制造业第一大国,但军事实力和国际地位还远远不如英法德列强时,本国的贫富差距就已经爆棚了。
这一年,美国最富有的1%人口拥有全国50%以上的财富,而44%的底层人口只拥有全国财富的7.2%。
按照资本主义国家强者恒强,大鱼吃小鱼的原则,有钱的人一定会越来越有钱,财富会越来越集中在最有钱的那批人手里。
要不了多少年,最富有的那1%的人所拥有的全国财富,就应该是60%,70%,80%,乃至于99%,这是资本主义国家理论上的终极形态。
但美国却没有进化到这个形态。
因为在1%的人口拥有50%的财富之后,美国的社会矛盾就激增到了一个完全控制不住的局面。
到处是失业,到处是罢工,到处是动荡,社会矛盾异常尖锐,就连资本家之间的矛盾也很尖锐。
甚至连加菲尔德和威廉·麦金利这两任美国总统,也相继被刺杀。
可以说,巨大的社会矛盾撕裂了美国,虽然国力蒸蒸日上,但整个国家却在走向崩溃。
因此美国开始改革、反腐、反垄断、向富豪征税,推动共同富裕。
美国是怎么平均财富的,是怎么遏制财富继续向富人手中集中的,我不清楚,也搜不到这一百多年的美国政策资料。
但最终结果却是美国打赢了一战,打赢了二战,弄垮了苏联,成为了地球上最强大的国家。
而在100多年后的今天,美国最富裕的那1%,居然只拥有全社会38.6%的财富,贫富差距远远小于100年前,强者恒强的资本定律在这100年里失效了,变成了强者缓慢弱。
我们是社会主义国家,我们才是共产党,难道在修复贫富差距,缓和社会矛盾方面,我们会比资本主义国家差么?
所以,当社会贫富差距达到一定程度的时候,在引发社会矛盾爆发之前,中国就必然出手。
当然,中国式的均贫富,也绝不像有些幻想不劳而获的人想象的那样,打土豪分田地,大家重新把社会财富均分一下,这种事也是绝对不可能出现的。
共产,共的是国家命脉行业的国有资产,而不是共所有人的私产。
共产主义不是共同贫穷,而是共同富裕。
在这方面,我们是吃过亏的,绝不会犯同样的错误。
40年前,蛇口工业区发生过4分钱奖金的故事。
1979年8月,蛇口工业区要建造一个码头,工期紧张,我们要特区速度。
那时候我们是完全的均贫富,所有人收入一个样,所有工人无论优劣,每天发的工资都一样多。
于是所有的工人看起来都在努力干活,但效率就是十分低下。
肚子疼上厕所你得让我去吧,车抛锚了我修一下不离谱吧,家里孩子生病了我迟到一会不过分吧。
管理层拼了老命的去督促,一辆车一天也就是只能拉20多车土石,怎么说都提升不了效率,码头工程100%要延期。
1979年10月,施工单位破天荒的宣布了一个政策,每个工人每天拉的土石数量,只要超过了40车,那每多一车,给4分钱奖金。
这一下子效率就爆炸了,有人甚至一天拉了130多车土石出去,管理层让他回家休息他都不愿意。
家里穷,想多赚点钱给孩子改善点生活,买点新衣服,希望您高抬贵手,让我再多运两车。
而同一个工人,几天之前,每天只能拉20车,还喊着自己好累好累,流血流汗。
工人赚的钱比以前多了3倍,施工进度也比以前快了三倍,但预算不变,最后居然还给国家节省了130万资金,这在当时可是一笔巨款。
什么叫共同富裕,这就叫共同富裕。
1980年4月,蛇口码头进行二期施工,再度推行这个4分钱奖励政策,被很多之前就不满意的人盯上了,直接举报,强行叫停。
我每天也很辛苦,这工人的工资凭什么比我多三倍啊,这不公平!
改为固定工资制度后,蛇口码头的施工进度立刻就慢了下来,工人们像被点了魔法一样,累死累活每天也只能拉20多车。
工程延期,国家多花钱,工人也受穷,唯一的好处就是没人红眼病了。
眼瞅着二期工程就要逾期了,一份内参被送到了中南海,中央定调,奖金制度恢复,允许工人的工资上升。
很快,蛇口码头的工人收入就暴增了3倍,码头的施工进度也快了3倍。
什么都没改变,就改了一个政策而已。
所以80年代那会,都说中央送政策就是这个原因,一份政策带来的生产力跃升,比什么技术和资金都要大。
二期工程竣工后,工地从香港运来了一批电视机和录像机,给每个工人发了一份,当特殊奖金。
在那个年代,这东西可是非常稀罕的珍贵物资,不是一般家庭可以拥有的,所有的建设工人都乐开了花。
蛇口码头工人先懒惰,后勤奋,再懒惰,再勤奋的历史过程,非常好的证明了多劳多得制度的必要性。
这样的人先富起来,天经地义,理所当然。
我们既然已经踩过这样的坑,就永远不会踩第二次,无视贡献彻底均贫富这种事永远不可能再在中国出现。
但这样的富裕,是多劳多得的富裕,并非是不劳多得的富裕。
多劳动,贡献大的人,允许富裕,允许发财,甚至适当传承后代我们都是允许的。
但有些人不劳动,或贡献值很低,但利用特殊地位凭空发财的人,我们要坚决抵制,否则当初还革命干嘛呢。
那些躺平成收租模式的互联网巨头,不被打压才叫天理不容。
公平和效率之间的平衡度,很难把握,但也不难把握。
因为连美国这种资本主义国家都能处理好这种事情,为了公平宁可放弃一部分效率,中国自然也能做到,而且会比美国简单无数倍的去完成,因为我们的体制从出生开始就是自带公平基因的。
中国完成公平这一步不奇怪,美国完成了那才叫奇怪,但美国就是完成了。
当然,美国的经验我们不能照搬,否则会水土不服。
如何实现共同富裕,我们现在还没有具体的办法出来。
改革嘛,就是要摸着石头过河,都是第一遭碰到这种事,谁也不知道应该怎么做。
虽然不知道具体怎么做最适合中国,但我们知道这个大方向是一定正确的。
以人民为中心,促进共同富裕,正确处理效率和公平的关系,构建三次分配的基础性制度,这都是中央会议里的原话,直接指明了大方向。
我们从增速优先,改为了兼顾公平,这其实是所有富裕国家发展的必经之路。
无论你姓资姓社,都要兼顾公平,否则你国家稳定不了,有钱人如果想长久保护自己的财富,需要,也必须做出一定的让步。
2021,将是中国共同富裕的元年。

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/sZEKVQY5K1ZdkbsPlcvp7w

耐克,不妙了!

作者:张生

来源:鸣金网(ID:mingjin-wang)

打工人为难打工人,牵出耐克40年驰名双标。

吃里扒外的美国品牌,中国人不稀罕!

耐克,这一美国大牌又摊上事了!

 

813日,云南昆明一家耐克门店,毛先生带着妻子和孩子买衣服,准备在这家店圆孩子一个朴素的心愿“人生中第一件耐克”。

孰料都2105年了,毛先生因为穿着十分朴素,一家人遭到了耐克店员恶狠狠的歧视,孩子已经选好的衣服被店员粗暴的从手中抢走,妻子上前理论还被抓伤,一家人不想惹事都走到门口了,店员还骂骂咧咧不停爆粗口,甚至喊出“我不在这上班我弄死你们”的狂言……

耐克,不妙了!

 

心里难掩愤怒的毛先生打耐克官方电话投诉,事情过去6天都杳无音讯,直到事件被媒体曝光捅上了热搜,耐克的回复才姗姗来迟:工作人员违反公司规定同消费者产生冲突,她已离职,我们向消费者道歉。

耐克,不妙了!

一句话:都是这个打工员工的错,耐克公司没有任何错!

 

表面上是员工的傲慢,问题的根源,岂能少的了品牌的优越感,否则6天时间都不够出来发张道歉声明?

 

从耐克的声明上,“穷人不配穿耐克”的既视感,我们丝毫看不到有所消减!

 

更何况这种事不是一次两次,只不过是宽容的中国人不愿意过多追究罢了,在耐克看来却成了中国人就是“三分钟记忆”,过后该买还是会买的。

耐克,不妙了!

耐克,不妙了!

 

高高在上的耐克,显然没有长记性。

 

 

传统嘴硬40年,“双标王”耐克,绝不是盖的。

 

对中国搞双标,耐克是认真的,它深深遗传了从美国政客到美国企业的老毛病。

 

1、妖魔化、亵渎中国传统民族文化。

 

2004年,耐克联手NBA球星詹姆斯发布了一则“恐惧斗室”的广告,主要为耐克宣传新鞋,同时为詹姆斯首次造访亚洲预热,可以说就是专为中国球迷打造的,但广告内容却低俗到令人反感,严重侮辱了中国人的感情。

 

广告有5个场景,其中3个都是在演詹姆斯如何击败有中国民族元素和背景的“狙击者”。

 

第一个场景:大厅内有一个擂台,台阶旁立着两只石狮子,突然从空中落下一位身穿长袍的中国老者。詹姆斯随后同老者开始打斗,詹姆斯神奇地从背后将篮球扔出,篮球经柱子反弹将老者击倒并飞入篮框。

耐克,不妙了!

 

第二个场景:房间里到处飘着美钞和敦煌壁画中飞天造型的女人。这些女子暧昧地向詹姆斯展开双臂,但詹姆斯不为美色所动,跃身扣碎了篮板,“飞天形象”随之粉碎。

耐克,不妙了!

 

第三个场景:篮板旁出现了两条中国龙的形象,龙嘴里吐出烟雾和妖魔,阻碍詹姆斯前进。詹姆斯用几个灵活的运球轻松晃过所有障碍,投篮得分。

耐克,不妙了!

 

换做任何一个中国人,都不会觉得这是对中国文化和中国人的尊重,这则亵渎广告播出一个月后,面对铺天盖地的批判,中国广电总局下发了禁播令,耐克却连危机公关都没做,反复强调中国元素只是比喻,并无恶意,诚恳的道歉更是没有。

 

即便在中国被停播,这则广告在日本、韩国等亚洲国家继续播出,耐克强硬的双标可见一斑。

 

2、价格双标也就算了,耐克还对中国搞质量双标。

 

2012年,耐克在中国一款售价高达1299的篮球鞋,国外双气垫,国内成了单气垫,用料减半,价格还贵了500块,宣传却没变。

 

耐克如此明晃晃的双标,却毫不理会记者和消费者的“假一赔三”的质疑和诉求,直到职业打假人王海出马,将其送上了审判席,结果是付出487万的罚款,成了北京工商针对企业“双标”开出了第一张罚单。

耐克,不妙了!

 

2017年,耐克更是因为质量双标上了央视315,一款在中国限量发售的科比球鞋,宣传明确含有气垫,实际上根本没有。

耐克,不妙了!

 

央视曝光后,耐克的处理措施是“自称已做公开召回”,实际上工商部门没有收到任何有关耐克的召回备案,有消费者提出“假一赔三”,耐克就是全额退款+一张75折优惠券,仅此而已。

 

3、在欧洲和美国的耐克,却老实的不像是真的。

 

早在1999年,耐克在欧洲发售的一款运动衫,被检测出含有一种叫TBT的磷酸三丁醋的化合物,遇到人体汗液后会发出异味,可以伤害肝脏和神经系统,同时可能导致不育症,甚至有生命危险。

耐克,不妙了!

 

欧洲的这一调查结果一经公布,全球消费者哗然,耐克第一时间宣布将全部召回,当时有部分中国球迷也购买了251件这款运动衫,耐克先是宣布无条件召回,却迟迟没有采取行动。

 

直到有多家中国媒体对耐克口诛笔伐,痛斥耐克“临时变卦”,耐克才不情不愿的再次宣布召回,连措施都跟欧洲主动召回不同,中国消费者必须去耐克指定的地点办理退款手续,否则概不受理!

 

毫不夸张的说,30多年来,耐克在中国做到体育品牌第一的宝座,赚的盆满钵满,但在耐克看来:中国消费者除了给自己贡献白花花的银子外,根本不配享有最起码的尊重!

 

 

迷之傲慢的耐克,终归为自己的愚蠢付出了惨痛代价。

 

今年二季度,往年最为抢眼的大中华区,突然成了耐克的噩梦。

 

625日,耐克发布的最新季报显示,同北美、欧洲、中东、非洲等地动辄100%以上的增速相比,大中华区就赚了19亿美元,只增长了17%,连22亿的预期都没达到,创出了多年来最低记录。

 

要知道,即便在去年全球疫情期间,大中华区营收增速还高达51%,是全球唯一正增长的地区,成了耐克最为倚重的门面。

 

更值得一提的是,不堪财报发布的同一天,耐克老板极其罕见的公开向中国示好:耐克是一个属于中国,为中国而生的品牌。

耐克,不妙了!

 

画风之所以出现180度大转变,理由无他,耐克终于发现在中国的生意卖不动了。

 

销量几乎呈现断崖式下滑的耐克,开始被中国消费者抛弃,不过是它同瑞典HM一道,对中国新疆棉花污蔑抹黑后,短短几个月内发生的事情。

耐克,不妙了!

 

瑞典HM虽然是马前卒,耐克却有过之而无不及,它不光辱华,甚至可以说是反华。

 

HM的声明是:不再与位于新疆的任何服装制造厂合作,也不从该地采购产品。

 

耐克的声明更狠,做的也更绝,它不光自己不用新疆棉花,还要求所有合作商也照做,同时明确表示青岛工厂不得从新疆地区招聘员工。

耐克,不妙了!

 

如果说HM是造谣的始作俑者,那耐克就是对谣言深信不疑、目的就是煽风点火把事情捅大的帮凶。

 

鸡贼的是,耐克这则声明只发在海外官网,还专门禁止了来自中国IP的访问,双标玩法再一次溜到飞起。

更令国人愤怒的是,耐克还在电商平台挂出这样的标语“凭本事放狠话,让垃圾去说话”,赤裸裸的挑衅中国!

耐克,不妙了!

 

手段就是这么下三滥,一边大口吃着中国碗里的饭,刚放下碗就想砸了我们的锅。

 

只是这一次,完全出乎了耐克的意料之外,中国人不再惯着它,反手就将手中的银子投给了国货,耐克急了!

 

 

平心而论,我们真正想将耐克赶下神坛并不容易。

 

论品牌影响力,还没有哪个国产能同耐克相抗衡,从民间到官方,耐克在中国都拥有庞大的用户群体,这正是耐克几十年嚣张跋扈的最大底气。

耐克,不妙了!

 

新疆棉事件爆发后,HM被国内电商、点评网站、甚至地图APP都屏蔽拉黑,全国各地的门店生意一夜入冬,关店的、退租的新闻不断见诸新闻。

 

但另一边,伤害中国人感情更重耐克,却鲜有爆出被抵制的消息,电商平台照样卖爆。

 

讽刺的是,一款售价699的运动鞋,30多万人预约抢购,几秒钟时间就被抢购一空。

耐克,不妙了!

 

但好在我们终于看到了国货崛起,李宁、安踏、鸿星尔克、特步……一个个国产都起来了,让我们看到了冲击耐克的希望。

 

论价格,它们都比耐克实惠。

 

论质量,它们更不比耐克差。

 

新疆棉事件发生后一个月,耐克电商销量暴跌6成,李宁销量暴涨了8倍,安踏也有翻倍的增长,618期间,国潮运动品牌成交额翻了9倍,耐克却坐视这一个个曾属于自己的荣誉,都被中国品牌抢走。

耐克,不妙了!

 

我们相信,这只是开始,国产品牌不应该浪费掉这场危机,都应该珍惜耐克作死让出的良机,在产品、设计、质量、品牌上都可以趁势登上一个新台阶,一步一个脚印,让国产真正成长为“国货之光”。

 

我们不需要抵制耐克,也无需干预他人为自己喜欢品牌买单的选择,我们应该做的,就是努力提升我们自己的国产实力,当我们也能拿出超越耐克、阿迪的全球性产品时,谁还会为拥有一件耐克感到自豪?

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/LUU9czN0lwkVeckbeXiRXw

腾讯嗅到了高层信号!

原创:net百晓生
来源 : TOP互联网
如无声处听惊雷。
 
最近,腾讯突然放了一个大招:为促进共同富裕,投入500亿元资金,启动“共同富裕专项计划”。
 
腾讯嗅到了高层信号!
根据官宣,这个专项计划主要包括4点:
 
1、助力乡村振兴;
 
2、助力低收入人群增收;
 
3、助力基层医疗体系完善;
 
4、助力教育均衡发展。
 
这四点计划可以说是涵盖了目前民生领域4大痛点,对症下药,直切要害。
 
腾讯所做的还不止这个。
 
圈外人可能不太了解,就在两个月前,腾讯首期已投入500亿资金,启动“可持续社会价值创新”战略。
 
这个战略主要聚焦科技创新,解决芯片“卡脖子”等问题。
 
也就是说,腾讯积极响应国家号召,在短时间内砸入了1000亿资金,用于产业升级与社会财富再分配。
 
这1000亿,几乎是它一年的利润,相当于腾讯上下10万员工,给全国人民打了一年义工。
 
不得不说,腾讯里面有高人。
 
马化腾完全领会了国家的战略意图:
 
首先,打破美国技术封锁,提升产业链能力;
 
其次,注重分配公平,实现共同富裕。
 
从这两个方面看,马化腾的觉悟比马云高太多了。
 
我们都知道,资本逐利,腾讯为什么要把装进荷包的钱再掏出来?
 
马化腾为什么突然开始关注底层群众?
 
因为时代风向开始变了!
 
腾讯嗅到了高层信号!
 
就在上周(8月17日),高层召开了中央财经委员会第十次会议。
 
这次会议围绕两个问题展开:
 
1、“防范化解重大金融风险”;
 
2、“扎实促进共同富裕”。
 
看过新闻联播的人可能知道了,参加中央财经委员会的阵容之大,堪称国家顶配。
 
腾讯嗅到了高层信号!
 
这次会议,首次提出了处理效率和公平的应对办法——三次分配,调节高收入。
 
第一次:重塑“按劳分配”本质。
 
由市场效率主导,比如商业、工资,强调能者多劳。
 
第二次:通过房产税、富人税、资本利得税等等,调节财富分配。
 
初次分配不一定完全公平,占据先天优势的人,比如中产阶级、富二代往往获得更多,导致机会不平等。
 
这就需要国家通过二次分配,把财富从一部分人手中,转移给另一部人,调节社会不公平问题。
 
第三次:由国家主导,社会力量通过捐赠、慈善、志愿等方式,实施扶贫济困。
 
简单点说就是在自愿基础上,鼓励高收入人群和企业回报社会。
 
穷则独善其身,达则兼济天下,这本来就是中国传统文化里的商道。
 
腾讯嗅到了高层信号!
中央财经委员会议释放出一个关键信号,那就是未来发展将从效率优先向公平优先转变,从“让一部分先富起来”,变成共同富裕。
 
会议第二天,腾讯心领神会,追加500亿助力共同富裕!
 
这不是巧合,而是马化腾嗅到了中央信号。
 
在中国,几乎每家大公司都设立了政府关系部,除了腾讯,其他巨头也开始闻风而动。
 
腾讯嗅到了高层信号!
 
今年7月,沉默许久的京东突然宣布:全员涨薪两个月。
 
在这之前,京东实行的是14薪制,即每年发14个月工资。
 
在这之后,京东变成了16薪,相当于干一年多拿4个月工资。
 
大家可能不知道,京东目前有37万员工,80%以上来自农村乡镇地区。
 
这4个月工资对买奶粉、交学费、还房贷的打工人来说,无疑是大旱得甘霖。
 
与此同时,腾讯另一家旗下子公司宣布,即日起实行新的工作制度,强制要求员工6点准时下班,各组长注意考核,多耽误一秒都不行。
 
此举,被人们看作是腾讯打响“反996”的第一枪,很快抖音、快手、美团、携程等公司取消了大小周工作制,把完整的周末还给了员工。
 
我们再把时间线拨远一点。
 
从今年初开始,国家就多次敲打互联网巨头和它背后的资本力量。
 
巨头抢菜市场的饭碗,被国家打了回去;
 
巨头对个体商家二选一,被国家打了回去;
 
阿里巴巴垄断集中,被国家罚了182亿;
 
……
 
种种动作,背后的出发点就在于人民才是国家的主人,共同富裕才是国家的根本目标。
 
总之,一个前所未有的大时代已经开始。
 
可预见的是,接下来“共同富裕”必将成为中国长期的基调。
 
这个基调必将鞭策着吃得肥头大耳的巨头勿忘初心,不忘社会主义本质。
 
现在腾讯已经表明了自己的态度,那么阿里、字节、百度……你们还等什么?
 
转自:https://mp.weixin.qq.com/s/G7Wx7W9EgkTiNE0IeSp8Fg

别人跪求增长,B站蒙眼狂奔

罕见的还在高速增长、激进投入的大平台。

别人跪求增长,B站蒙眼狂奔

文丨王毓婵

编辑丨张信宇

封面来源|IC photo

尽管有去年疫情居家隔离期间的高基数,哔哩哔哩还是在今年二季度实现了超出预期的同比增长。8 月 19 日,哔哩哔哩截至 2021 年 6 月 30 日的 Q2 财报显示,B 站二季度营收达 44.9 亿元人民币,同比增长 72%,超出市场预期。月均活跃用户环比净增 1400 万至 2.37 亿,同比增长 38%。移动端月均活跃用户同比提升 44% 至 2.2 亿。
着眼用户表现,二季度,B 站用户日均使用时长达 81 分钟,虽然高于往年同期,但由于Q2淡季,环比减少了 1 分钟。用户粘性(DAU/MAU)为 26.4%,创两年新低。

别人跪求增长,B站蒙眼狂奔

图片来源:海豚投研

别人跪求增长,B站蒙眼狂奔

图片来源:海豚投研

在付费水平上,月均付费用户同比大增 62% 达 2100 万,付费率从去年同期的 7.5% 提升至 8.8%。从单用户变现能力来看,非游戏收入的单个 MAU 从 7.98 元/季度同比上升 72%。但如果算上游戏收入,那么实际上付费用户的 ARPU 为 45.7 元,同比下降了 15%。这也与本季度游戏策略调整的情况有关。
本季度游戏收入同比下滑 1%,拖累 B 站毛利率也同比环比皆下滑。陈睿在电话会议上解释称,游戏收入增速放缓,主要是供给侧的原因。“无论是 B 站游戏的代理业务,还是联运业务,收入增加都需要有新游戏接入。但是过去半年,整个市场上拿到版号的游戏太少了,这就导致无论是代理还是联运,游戏供给都是低于预期的。”陈睿称这也是 B 站正在发力做自研游戏的原因之一。
不过,B 站的广告和直播两大业务在二季度表现稳健。本季度广告收入实现 10.5 亿元,增速 201%,超出市场预期;直播与增值服务收入同比提升 98% 达 16.3 亿元。这两大业务对总收入的贡献分别达到了 23.3% 和 36.4%。
别人跪求增长,B站蒙眼狂奔

广告:韭菜还需接着养

今年以来,监管部门对数据收集和开屏广告的把关明显收紧,而海外服饰和在线教育两大一向慷慨的广告主在行业里销声匿迹,这些都给广告业带来了压力。不过即使在这些不利因素下,B 站广告业务仍然完成了超预期的表现,并且收入首次超十亿。
今年 7 月,B 站开放花火商业合作平台已经满一周年。根据 B 站公开的数据,截至 6 月,中腰部 UP 主接单率同比提升超 100%,品牌在 B 站上复投率达 75%。第二季度,前五大广告主行业为游戏、数码3C、美妆护肤、电商及食品饮料。
李旎在电话会议上称,B 站理解监管的逻辑是“希望消费人群在被告知的情况下看到广告”,B 站一直在做非阻拦式广告,因此问题不大。另外,本季度实现了“多场景化”,“客户只要在 B 站进行了投放,就可以在 B 站生态的不同场景和不同端口,精准地多次触达用户”。
其次,李旎称 B 站加强了商业技术团队的算法策略,广告变现效率有所提升。“在不提升 ad load 的前提下实现广告收入的增长”是 B 站一直以来的广告战略。根据官方公开的数据,B 站的 ad load 一直是 5%,并且在今年也没有提升的计划。“B 站要先把变现效率做充分提升,ad load 其实随时都能增加。”李旎在接受 36 氪采访时曾表示。
具体来说,B 站商业化团队架构进行了升级,把原来的商业流量管理系统、广告系统以及花火系统打造成了 B 站的商业中台,用于挖掘 B 站生态的商业资源、分配商业流量,同时提高变现效率。此外,整合营销团队和 UP 主营销团队也合并成了一个大的营销中心,可以帮助品牌在 B 站内部实现营销路径的内循环。
不过需要注意的是,目前花火平台归属于平台方的分成只有约 6%,大多数收入还是被 UP 主赚走了。因此 B 站广告毛利率为 50% 左右,明显低于其他平台 70-80% 的水平。如同较低水平的 ad load 一样,这也是一个效率提升后随时可以提升的标尺。
进入后疫情时代以来,各平台对品牌广告的重视程度都有所提升,今年 Q1,快手品牌广告收入的同比增速已经超越了线上营销服务总收入的同比增速。尽管一直以效果广告见长的快手做品牌广告也才一年,但也计划今年让品牌广告实现中高位数的贡献占比。
相比其他短视频平台,B 站虽然 DAU 数据小一些,但用户构成更加纯粹,这对于青睐品牌广告的广告主来说更讨喜。B 站平均用户年纪 22.8 岁,86% 在 35 岁以下,50% 在一二线城市,正是未来消费的主力军。
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直播:行业不景气,B站景气

直播业务也值得关注。本季度,基于直播及大会员的 B 站增值服务业务收入同比提升 98%,达 16.3 亿元。单看这个成绩不错,但增速低于去年同期的 153%,而且利润也降低了。
首席财务官(CFO)樊欣在电话会议上解释称,二季度 B 站直播业务利润降低,主要是因为“对新主播进行了更大力度的扶持”。
“我们仍处在商业化的早期阶段。当我们有能力快速扩大用户规模时,要把重心放在用户增长上,而不是为了保持收支平衡放弃潜在用户。”樊欣说。“我们更多会去思考在怎样的收入水平下达成的盈亏平衡,以及盈利后能不能持续稳定的扩大盈利水平。”
海豚投研报告称,B 站给签约主播的分成已提升到了 80%-90%,这是远高于同行的水平。相比之下,个体的抖音主播,分成是 30%;加入 A 级或者 B 级公会,分成在 30%-40% 左右;加入顶级 S 级工会的话分成最高,可以达到 40%-55%。相比之下 B 站还是高太多了。
除了扶持主播需要花钱,B 站直播利润降低也受到了行业整体不景气的影响。今年 Q2,虎牙净利润为 1.86 亿元,同比下滑 10.14%;斗鱼营收同比下滑 6.8%,净亏损 1.82 亿元,由去年同期净利润 3.19 亿元转亏。两家公司都试图通过投入销售和营销费用换取用户增长,导致销售和营销费用翻倍。虽然活跃用户确实多起来了,但付费用户数却下降了。
直播平台一方面要抵御短视频平台越来越凶猛的攻击,一方面又要应对更严格的监管。5 月 25 日,《网络直播营销管理办法(试行)》正式施行,提出“直播营销平台应当建立分级管理制度,根据级别确定服务范围及功能,对重点直播间运营者采取安排专人实时巡查、延长直播内容保存时间等措施。”
相比业绩下滑的同行,B 站的增值服务业务还能保持 98% 的收入增长确实已经不错了。英雄联盟S11全球总决赛即将到来,预计会对 B 站直播业务有一波更直观的提拉。总的来说,B 站二季度表现稳中有升,并且展露出了更多的发展性。

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/W5qtu1cwJorXKqg39lcVFA

2021年8月,股市的信仰在哪里?

很多人挂在嘴上的价值投资,实际上就是捡便宜而已。价值投资不是让你去买那些看起来低估而有价值的股票,而是告诉你要买那些因为价值而被低估的企业。仅有低估远远不够,低位杀跌从来都是最凶残的。用各种数据推导出来的护城河,有时候河很宽也很深,但河守得住,城却没了。

最近专栏文章写得比较少,原因是很多事情不是源自于市场,自然无话可以说。我在半年总结里明确提醒大家要注意防守,现在来看,沪深300指数的走势已经接近于2018年2季度了。别看上证指数,修改后它只能一直去走牛市的轨迹,但那条路现在与大多数人无关。

注册制之后,IPO的数量一直居高不下,估计没有多少人知道现在市场上已经有多少只股票了,这让小票失去了意义,于是很多行业龙头就取代了2015年的妖股。前一段时间炒白酒的,前几天炒新能源的,和当初炒乐视网和全通教育的人并无二致。只是资金更大,价值投资的空号喊得更响。

有些钱因为不懂赚不到,有些钱则是因为懂才赚不到。现在的个股在上涨时候分化严重,下跌时候也是一样。有些已经跌到了2018年4季度的状态,有些则在2018年上半年,也有些才开始下跌之旅,后面有着汪洋大海般的广阔空间。跌幅不代表什么,有些接近腰斩的股票,依然只有看起来的便宜,2020年4季度和2021年1月份的好日子,现在要开始买单了。

比恐慌更恐慌的是恐慌本身,市场已经到了风声鹤唳的程度,很多原本当做花边新闻来看的消息,现在都成了大厦将倾的标志。有些东西不是市场所能理解的,很多资金先走为上也是非常正常的选择。

今年有很多基金经理跌下神坛,不管你说没说过“怕高都是苦命人”,说没说过自己“永远正确”。但他们是无所谓的,下个行情来临时,依然是YYDS。而对个人投资者来说有些损失可能会是永久性的,痛不痛都改变不了什么,委不委屈也都没有意义。天地不仁以万物为刍狗,抱怨和哀叹都是徒劳的,能拯救自己的只有自己。

有些钱是靠努力赚的,有些钱是靠知识赚的,有些钱是靠信仰赚的。现在,又到了靠信仰赚钱的时候了。2020年3月,我们相信好企业能带我们走出深渊。2021年8月,企业带来的信心依然在,但市场担心的不是这个,我们需要更高层次的信仰。

你相信所有的一切都是让我们越来越好的吗?你相信老龄化社会就是赚钱的人越来越少花钱的人越来越多吗?你相信我们已经不需要房地产和互联网这样的支柱性行业了吗?你相信拿出一千亿的企业会变得更差以至于别的企业无钱可拿吗?

天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往,所有的一切都是因为需要更多的钱,明白这个道理我们就有了信仰。现在的价值就在于,谁能为我们赚更多的钱,谁就不会死。而对很多股票来说,不死就是凤凰。

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/rYxWCEF1h-J-dzbvNRSwpw