镰刀乱飞，我是怎样逃过这一劫的

▣作者：钟灏

▣来源：米筐投资（ID:mikuangtouzi)（本文不代表金融纵横谈立场）

这轮股市下跌，很猛烈。

杀伤力之大，刀刀见血。

我12月底空仓，躲过了这波风暴。但今天我决不是想炫耀这个事，因为我直到现在也还是空仓，没有在所谓的政策底信号发出时去抄底。

是的，我从不抄底。

所以相比那些抄底的大佬，我还排不上号，根本没有炫耀的资格。

看着他们纷纷在第二天晒出前一天大胆抄底的截图，我自愧不如。

其实今天我想聊的，是这样一件事：

在不能精准预测行情的情况下，是否依然可以赚钱、依然可以少亏？

“What？开什么玩笑？不能预测行情你怎么赚钱？”

1

不少投资小白，可能会睁大了迷惑的双眼，发出上述疑问。

他们会说，“自打我炒股开始，从来都是预测行情。学习宏观政策、学习经济分析，所有的努力不都是为了让自己预测得更准确么？你现在却说不用预测？”

别急，容我慢慢道来。

就以这次逃命为例。

当12月中旬国家发出强烈的宽松信号，要搞基建。虽然落地力度未知，但信号明确，我认为有提前布局的必要。

但从技术层面看，股市又处于高位，正在构筑双头形态。只有券商行业的一票已经跌到低位，所以我决定小规模试仓券商。

几天后，大盘来了一波上冲，很多大V认为大行情即将开始，大家的心情一下子云开雾散。

但我对此保持警觉，因为这种位置的冲高可能是假突破，回光返照。

果不其然，随后就开始掉头向下了，连续跌破重要均线。而且那些均线还是走平的、缠绕的均线，显示趋势已经发生逆转。

我知道，再次反转大涨的概率太小了——技术分析的本质就是概率学——而我从不博取小概率事件（基于成本和收益的概率），所以果断止损。

（注：很多人对止损有误解，以为只有自己账户亏损到一定比例时卖出才叫止损。不是的。而是从高位回落达到一定幅度、不再符合你的预期，哪怕仍然有浮盈，也叫止损。当时我的券商票比较抗跌，还有浮盈）

就这样，躲过了一波杀跌。

你说我判断准确吗？

算不上。

至少，当时我决不敢拍着胸脯告诉别人：股市即将大幅下跌，听我的，准没错。我没这个把握。

但就我自己的操作来讲，却足以躲过飞刀。不止是这一次，包括2018年、2015年——自从被利弗莫尔天启之后都是如此。

为什么会这样？

为什么在无法准确判断、无法给别人明确建议的情况下，自己却能躲过飞刀？

2

原因在于，我给自己定的规则之一是：

只有在确定性的上涨趋势中才买入（至于怎样判断这种上涨趋势，我用的是宏观经济和技术分析相结合的方式）。

也就是说：

只在我有把握的行情中开仓；

判断不准的状态一律不碰；

出错时果断止损。

也正是基于这个原则，我不抄底。因为根本没办法抄。

但在长期的概率下，它一定能帮你躲飞刀，一定能帮你拿到应得的收益。

这是一套系统。

是基于自己的经验和其他高手的经验，按照自己的偏好风格建立的操作系统。

是这套系统帮我躲过一劫、二劫、三劫。

每个人都可以建立适合的自己的系统，激进也行，稳健也行，都可以。

但唯独没有系统不行。

没有系统的小白，一般是这样的状态：

如果他在高点没及时卖出，回落后他就会想：

哎呀，是我太贪心了，以后一定要戒贪。

如果卖出后继续涨，他就会想：

哎呀，是我太保守了，以后一定要大胆。

殊不知，“贪心”和“大胆”这两个词，在实操中就是同义词，他根本没办法戒除一个而追求另一个。这样的反思根本不会给他任何经验积累，炒十年还是小白。

这也是盈亏同源的涵义：

你要博取“大胆”所带来的高收益，就要承受“贪心”所带来的亏损。这是一体两面的事。你唯一能做的，就是把“保守和贪心”调适在一个系统中，根据自己的偏好向天平两端移动。

哪怕一个最简单的系统，比如说：

每当下跌走完五浪，你就分三批买进；每当从底部上升走完五浪，你就分三批卖出。

也比你凭感觉判断行情来得可靠啊。

凡是整天沉迷于判断行情的、热衷于炫耀技术的，段位都不可能高。因为这表明了他没有交易系统。

你整天猜大小干什么？

做投资需要的是一整套策略啊！

如果你问，走势达不到我设定的条件怎么办，比如我设定每当上证50PE低于9倍买入，它迟迟到不了9，岂不是要错失行情了？

对这个问题的正确回答是：

天啊，你怎么能想着抓到每一波行情！？

世界上的机会此起彼伏，只需要抓住几个，就会牛逼透顶。

一波行情脱贫，二波行情小康，三波行情致富。

完美主义是一种病，必须得治。

3

以前，我刚接触股票的时候，特别喜欢向别人输出行情判断。

但是当我明白操作系统的原理之后，终于懂了“告诉别人行情”是没用的。即便我判断准确，也是一点用都没有。

若他没操作系统，怎么做都是错的；

若他有操作系统，用不着你告诉。

看似一个简单的买入卖出操作，背后都是连带着纠错、止损、浮盈加仓、止盈等等一系列动作。

任何一个动作单独抽出来，都容易酿成大错。

这也是很多人对巴菲特的语录耳熟能详，却就是无法落地的原因。甚至他的每次操作都可以公开，但你就是抄不了作业。因为你只看到了他的单一动作，是没办法复制的。

背后是整个体系的差异啊。

未来，没有建立系统的散户，将会越来越难以生存。当你看到一个人炫耀抄底或者逃顶时，就应该知道他太嫩。亏损、被埋，几乎是注定的。

现在很火的量化基金，是用数学模型构建一个这样的系统。

普通人虽然没有能力做量化模型，但仍然可以梳理自己“模糊而正确”的系统。

最后我想说：

做投资需要一个交易系统，同样，人生也是一场漫长的投资，也需要构建一个系统，才能不至于像梦游一样，迷失于琐事和幻想。

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/jtUdxU6yjjzxMxLACl3c6g