读书:赛博格《白矮星:交易员的心理与交易体系》

我们太喜欢在行情面前扮演未卜先知的角色,进而指手画脚,赚钱时情绪高亢悔恨当初没多买,亏损时又心灰意冷想马上离开这伤心之地。

你无法对市场进行交易,你只能就你对市场的观点进行交易——《通向财务自由之路》范K.撒普

市场就是这样一个地方,你只能依靠自己的头脑去做交易,你得学会自己拿主意,自己执行计划,然后自己独享成果

市场的行情图所展现的正是人们沿着自己内心最小阻力路径所走出来的样子。一个成功的交易者必须时时刻刻沿着自己内心阻力最大的方向走,才能在市场里持续获得利润

如果你打算控制自己的情绪,请你在一开始,在感到自己有些情绪失控的一开始,我指的是这一秒或者这一毫秒,就马上把这情绪压抑下去,或者通过转移思考事物来避免,不要等到情绪发展到无法挽回的时候再去行动,那时候你已经根本无法冷静地思考了。

保持一个适当的距离定时去观察市场,依据自己的操作周期去确定这个时间的长短。

我们所要做的事情很简单,保持适当的距离定时观察行情,在反复确定无误后进场持有或者离场继续观察。

只在你脑子最清醒的时候才做判断和入场,

控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌

持续地坚持按照自己的交易系统进行交易,才能够有效地无限接近于理论概率。

A. 趋势策略,资金大小都可以,对于操作者的耐心要求较高,回撤较大。一般用在长线交易,日内用处不大。

B. 震荡策略,资金大小都可以,对于形态把握要求较高,胜率不能太低,手法较激进。日内长线都可以,难度很大。适合性格较激进的人。

C. 中性策略,有资金瓶颈,适合小资金操作,要求操作者多空随时转换,程序化用得较多。一般用在日内,长线效率太低。

H. 事件驱动策略,在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上,通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。适合各种大小资金,风险大,收益也大。多为短线操作。

如果是长线的,那么一般的顺序是,先看大周期再看小周期,

  1. 假设阻力位,支撑位都有效,则我遇阻力位开空单,遇支撑位开多单。
  2. 破阻力反跌,破支撑反涨。
  3. 假设趋势线一直有效,则每当价格碰到趋势线时,我都顺着趋势线的方向开仓。在上升趋势时,每当价格跌回到趋势线上,我开仓做多。(123法则,2B法则,维克多·斯波朗迪的《专业投机原理》)
  4. 破上升趋势线反涨,破下降趋势线反跌。每当价格突破上升趋势线,则我开仓做多。
  5. 以期在技术面发生突破时又有基本面共振我才开仓。
  6. 两个技术指标同时共振,或者大周期小周期同时共振开仓

止损额度要把握好平衡,不能太频繁止损,也不能一次亏太多

一般来说,频率越高止损也要越小,频率越低,止损越大。

止损止盈其实都是同一回事情,背后的理由都应当是,我所期望的事情并没有发生或者已经被改变。

当事实已经改变,行情没有验证你的想法,就不应该让单子无依无靠地在行情中飘荡

止盈最难的,是没有确切的方案。一个是你要盈利的规模有多大,你是要赢月线级别的5浪主升浪,还是赢日线级别的,这就表示你要拿多长的时间和对于回撤的忍耐有多大承受力。另一个是你的入场方式是怎么样的,你的入场依据是什么,那么当你的入场依据已经不存在或者逆反了后,也就应该是你止盈的时候了。

止盈也可以做分段止盈,例如在我有了一段盈利后,我先设一个保护性的止盈位

在胜率变小,或者没有把握的时候则应该小资金进场试探,或者减少已经持有的仓位。

日内的波动率和时间牢牢地把最大亏损和盈利比例给限制住了。而如果把时间成本增加到日线级别,那么只要止损做到位,盈利就可能是无限大,盈亏比就可以做到非常高的比例。同时间接地也影响到了胜率,要在频繁的交易次数中保持相当高的胜率是非常难的,因为你时时刻刻都要交易的话就很难规避亏损了

程序化高频交易是以额外的巨大成本和高深的入门门槛作为代价去追求极限的速度突破,是从物理上超越所有人而达到盈利的,因此不受到这三者之间的限制

建立交易系统时不要忘记,对于自己所擅长的方面就应该多加利用,例如我耐心较好,愿意等,那么我就可以适当增加时间成本,而我执行率较高能忍受亏损,那么就可以把盈亏比这项给大幅提高,我分析判断力不行脑子不好用,那么就把胜率放弃,专注于提升前两样。

鸵鸟型:这类人怕及了风险和亏损,但同时对于风险来到的那一刻又不太会合理处置,胜率8分,频率5分,盈亏比6分。对于这类型的人来说如何在寻找确定性的同时又不错过机会是关键问题。

猎豹型:这类人非常善于进攻,在形势有利于自己时会拼尽全力争取。在遇到属于自己的机会时能果断地把仓位放大且获得大额利润,盈亏比9分,胜率6分,频率5分。如何在形势不利于自己的情况下防止受到伤害以及让亏损额度减少到最小

乌龟型:耐性好是这类人的最大优势,但同时效率也低得可怜,毕竟我们的一生时间是有限的,频率3分,盈亏比10分,胜率7分。可能在频率上如何把握得更适当些是必要的

一招鲜就是一个适合你自己天赋性格的独特风格和手法。无论你是理科还是文科你都可以通过完善自身的风格创造一套方法在市场中持续获得利润。

无论是生活还是投资,我们都应当遵循自己的天赋和价值观。在交易里你必须面对最真实的自己,相对于个体,市场是完整的、全知的,任何的缺陷都会在市场中暴露显现,你或许可以通过伪装蒙骗周围的人甚至自己的内心,但最终会在市场这面“镜子”面前赤裸坦荡,显尽丑陋百态

市场不一定能准确地反映公司的价值或者商品的价值,但一定能准确反映参与者的情绪。因为大众的思想不会有协同效应,但情绪却有协同效应。

市场是所有其他投资者的总和,当你参与进去后,市场知道的总和就也包括了你。

如果说有优秀的老师,那就是市场本身以及你自己。总结市场带给你的教训,反省自己犯下的错误。

自我提示及训练(防御内心的干扰)

  1. 只要是通过自己经过验证的交易系统发出的信号,就应该对它保持信心。即使是有漏洞,如果你不绝对地执行,你也不知道漏洞出在哪里。
  2. 该休息的时候就应该好好休息,这并不是消极对待交易,总想随时随地证明自己观点的人常常什么都证明不了。市场在出现行情前总需要酝酿一番,耐心等待是唯一的选择。
  3. 一旦你下了单,你就进入了市场涨跌的轮回中。不从头到尾走完一整个轮回,你就不能拿到自己应得的那一份,不管你是何时进入市场,是赢还是亏,只有坚持做下去才能看到你应得的那一份。
  4. 不要因为短暂的亏损而懊恼至极,也不要因为短暂的利润而欣喜,大部分时候,迅速出现的趋势很容易夭折,而来回折腾后再出现的趋势相当牢固。如果因为短期波动而造成内心期望出现,则很容易影响执行力。
  5. 对于长线交易者来说,只在最关键的时刻才盯在盘面前,否则没有必要天天都看着行情波动,战略上重视它,战术上藐视他。太过于操心每天的波动,会使得神经太敏感,最终导致让恐慌情绪占据了主导。
  6. 不要因为你赚了一笔钱而庆祝,而是应该为你做了正确的事情而庆祝。只要你今天是通过自己的判断和执行交易系统的信号而赚到了钱,你就应该为自己庆祝,花点钱奖励自己,这会使自己进入良性循环。相反地,如果你因为看到行情波动而忍不住违反了自己的原则和交易系统,即使赢了再多的钱,你也要惩罚自己。违反了自己的交易原则就等于抹杀了你在市场里的立足之地,只要你还在市场里交易,终有一天你会受到市场的惩罚,不能有始有终,才是你最应该懊恼的。
  7. 不要妄想着把在市场里赢多少钱定个具体的数目或者目标,因为行情怎么走是市场的事情和你个人的意愿没有任何关系。你究竟是想在市场里赢一辆车的钱还是一件衣服的钱还是仅仅要点零花钱,那都是你的一厢情愿,市场不是取款机,市场是战场,能赢钱还是亏钱完全取决于市场本身,不抛弃自己的妄想只会让你成为新鲜的韭菜。
  8. 在纸上写下你来市场的目的,你为什么来市场?你仅仅是想要钱还是真正喜欢交易?是准备一辈子都要做交易还是只是玩玩试试水罢了?然后把它贴在你最醒目的位置,每次你开始控制不住自己的时候,就看一眼,然后自己回答自己一遍。如果不清楚自己究竟是来市场干什么的,你同样地也不知道自己应该怎么做。
  9. 认错并不是一件很没有面子的事情,正相反,能正确认识自己的错误才是最难能可贵的品质。如果你真的错了,就应当立刻、马上停止,而不是还抱着侥幸心理祈求情况反转。
  10. 功夫在行外,在K线图里是总结不出更具有价值的信息的。人类的生活行为是一切的本质,离开电脑前,去体验生活,感悟自然的变化和规律。
  11. 经常反思自己,我的耐心和我的欲望是否足够匹配?我是否只有5分钟的耐心,却想赢得日线级别的利润?我是否真的准备好了足够的耐心去坚守我所追求的行情?
  12. 坚持体育锻炼。每天都坚持科学的体育锻炼,一方面强壮的身体是做出正确判断的保障,另外一方面,体育锻炼能很大程度上提升一个人的毅力,通过强大的自制力去规避懒惰和身体上的痛苦。
  13. 不断反省,我今天是否又因为一点小便宜而上当了?是否又为了追求一点蝇头小利而放弃整个全局?市场里的陷阱非常多,往往喜欢贪小便宜的人死得最快。为什么骗子永远存在?就是因为要收这些人的智商税、贪婪税。
  14. 爱因斯坦曾说过:宇宙中唯有两件事物是无限的,那就是宇宙的大小与人的愚蠢。而对于前者,我还不能肯定。人可以是不理性的,可以是愚蠢的、毫无逻辑的,可以是自杀性质的,这是无法完全统计,也是无法完全分析清楚的,不要想当然地去猜测一些事情,数据和逻辑不能等同于人性。
  15. 只有永远躺在泥坑里的人,才不会再掉进坑里。——黑格尔。我对于这句话的理解应用到交易上是,一旦你开始骄傲无比,狂妄自负,你离爆仓也就不远了,我们必须永远保持一颗卑谦之心,对市场俯首帖耳,恭恭敬敬,把自己放低放平。一旦你企图超越市场,你就为自己的堕落搭好了楼梯。

规避陷阱和独立思考(防御外界的干扰)

  1. 必要的时候,我们要和全世界为敌。听从大多数人的意见只会让你成为一个普通人。
  2. 作为手工交易者来说,这是一场孤独者的游戏。你必须独自一个人走完这条路,远离喧嚣的人群,远离恐惧疯狂的人群。哪怕是意志力再坚定的人,多少也会受到大环境的感染,尽可能地避免和太多人交流,或者沉浸在强烈的情感环境。一个安静的环境是独立思考的必要前提。
  3. 大部分人的分析都是先有了主观的多空看法,然后再去寻找相关的信息去求证,很少有人完全完全客观地看待数据和事物。所以无论你的消息,你所看的分析报告是从哪里来的,最好保留他们的意见。不要有主观的观点,企图超越在市场前面做出决定是最大的错误,在市场没证明你是对的之前,永远都不要太确定你的观点。
  4. 太多太多的书籍都只是一家之言,很多人仅仅几年的时间就以为找到了完美无缺的方法,事实上这些方法根本经不起时间的考验,也并不一定适合读者本身的性格。看书永远只是借鉴,不要妄想能从书中找到黄金屋,自己总结和归纳整理才是最重要的。
  5. 如果一定要有朋友,这位朋友一定也必须是独立思考的人,他不会给你什么具体建议,他会认真和你交流一些优秀的理念,启发和引导你。宁愿交一个特别优秀的朋友,也不要交100个普通人,这是作为交易者所必须有的觉悟。
  6. 子弹能消灭敌人,而媒体的长枪短炮能让敌人转为混乱。大部分的投资者根本无法分辨媒体所说的真假,大部分的媒体从业人员也根本不懂什么是交易,很多时候混乱的源头就是在媒体这里。
  7. 在你没遇到伯乐前,你唯一能相信的人只有你自己。大部分人都不能发现你的优势和特点,你只能先做自己的伯乐,无论别人怎么打击你,怎么不看好你,你必须自己看清楚自己的优势然后坚持去做。
  8. 清楚地知道自己能做什么,和不能做什么。如果你有短处,你应该尽量去避免它,而不是去补足短处,你有相同的时间就应该去尽量发挥你的长处。
  9. 总是和大众反过来思考。如果大部分人都强烈地一致看多,那么上涨行情就差不多到头了,如果大部分人还认为行情已经到头了
  10. 不要沉浸在分析和判断上,分析和判断行情仅仅是交易中的一部分,其所占的比重可能连20%都不到。谦虚地跟在市场身后才是能保证你一直胜利的方式。大部分人都以为分析和判断是交易的全部,挖空心思地在研究如何提高准确率,他们只是活在一维空间里。
  11. 时刻牢记,风险是可控的,利润是不可控的。把整天想着如何能一夜挣到一千万的精力换成去思考如何避免亏损更多要来得有意义得多。当你能合理地控制住亏损的这一头,利润总是会超乎你想象地到来。而总是企图控制利润的人最后都是伴随着亏损而死去。
  12. 经纪商的第一要务是赚手续费。无论哪个平台向你吹嘘他们的品种多么丰富,行情多么好做,永远别相信。有权威的国家背景,有大量的交易者参与其中,有大量的成交量,是你挑选交易平台和品种的唯一标准。
  13. 不要妄想自己能顶着巨大的压力还能持续地做出客观正确的判断。自己的另一半不同意的,家里父母反对的,借了巨款来操作的,背着巨大的债来还债的,这些来自外界的巨大压力会极大地影响你的判断力。你只有两种选择,离开那些反对你的人,还清你的债和钱。或者离开交易,不要待在市场里,否则等待你的是无底深渊。
  14. 再大的资金量也不可能完全地操纵市场。

相比起那些总爱大力炫耀自己的交易水平及短期内获得的利润,或是总爱预测分析行情对逻辑痴迷深信不疑的人来说,某些真正长期在这场游戏里胜出的玩家们真是低调得可怕。

参考图书:

范K.撒普 《通向财务自由之路》

123法则,2B法则,维克多·斯波朗迪的《专业投机原理》

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