抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

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◎作者 | 四粒

 

4月30日,股神巴菲特时隔两年后又召开了线下股东会议。

 

这可是全球投资者最为看重的分享会,地位就如同每年9月的苹果新品发布会。

 

在今年的会议上,不管是资产配置,还是当下最热的对抗通胀的问题,92岁的巴菲特和98岁的芒格都直言不讳。

 

对于普通人来说,可能我们无法按照巴菲特的投资动向买买买,但是却可以学习背后的投资思路,站在巨人的肩膀上看问题。

 

今天的这篇文章,就是想和大家一起学习大牛们的投资干货。

 

抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

 

大额增配了石油、能源公司的股票

 

今年一季度,巴菲特管理的伯克希尔,总共买入了518亿美元的股票,同时卖出了103亿美元。

 

主要买了3大类公司。

 

科技:惠普(电脑公司)40亿美元,暴雪(游戏公司)56亿美元;

能源:西方石油72亿美元,雪佛龙(石油开采公司)234亿美元;

保险:Alleghany 保险公司116亿美元。

 

巴菲特一直自诩自己是价值投资者,外界对于他买入上述2家能源公司,抱有疑问。

 

大家都在猜想,巴菲特此举究竟能让他赚钱还是亏本。

 

2020年3月份出现负油价,当时巴菲特就看上了雪佛龙。

 

巴菲特大幅买入西方石油和雪佛龙的时机是在今年2月下旬,当时正值俄乌矛盾爆发,全球能源价格疯涨。

 

当前各国都在推进碳中和,正处于新能源和传统能源交替的过渡期,加上全球通胀情况严峻,传统能源的优势还依然存在。

 

对此,巴菲特也解释称:

收购西方石油的股份,我们感到非常高兴,一天能够生产至少1100万桶的石油,在美国要找1100万桶的石油,在全世界来讲都是非常有价值的。我们也希望能够让美国的业界、工业界继续不断地运作。

 

因为石油属于强周期性行业,所以一般都在油价便宜的时候买,在油价高的时候可能就卖掉。

 

所以,如果有配置强周期行业的朋友们,一定要设置好止损或者止盈线,见好就收,不要一直捂着。

 

抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

 

警惕市场中的狂热,拒绝投机

 

巴菲特痛恨加密货币的事情,是人尽皆知。

 

在他看来,这就是典型的投机行为,就是资本市场的“老鼠药”。

 

巴菲特今年也毫不留情地吐槽:

比特币并不会产出价值,它的价格只会取决于下一个购买它的人愿意出多少钱。加密货币现在或许因为炒作而仿佛拥有了魔法般的吸引力,但它本身没有生产能力。

 

一旁的芒格也劝年轻人不要投资比特币,特别是不能用自己的辛苦钱去买数字货币。

 

虽然我们常常把买股票比作赌博,但实质还有很大的不同。

 

巴菲特一直倡导长期投资、价值投资。

 

在投资会上,芒格痛斥了美国一个股票交易APP——Robinhood,说有好多年轻人都在里头炒比特币、炒垃圾股,就像赌场一样。

 

在他们看来,完全不基于公司基本面的研究,而是凭空想象,或者是大家一起把一个东西炒上去,就是像赌博一样。

 

除了反感投机性,巴菲特还坚决反对突击,更反对加杠杆。

 

他说过,一旦加了杠杆,时间就不是你的朋友,而是你的敌人了。

 

就拿入股保险公司Alleghany 来说好了,外人可能觉得这只是巴菲特财大气粗。

 

但在买入以前,巴菲特已经关注了这家公司60年,对Alleghany 的各方面都了如指掌。对于他来说,这时候买入,不过是时机问题。

 

放到咱们个人身上,其实也一样,在落实投资决策的时候,不要只想着最终的收益。

 

尤其是买进股票的时候,不妨多问问自己,这家公司的运作、财务信息等我了解清楚了吗?

 

如果不能做到这一步,其实可以把专业的事情交给专业的人去做。

 

比如买基金,基金经理对于上市公司、还有热门行业的研究,远远要比我们透彻。

 

还想强调一点的是,咱们做投资决策的时候,要牢牢记住投资的不可能三角”。

 

那就是,安全性、收益率、流动性三个目标不可能同时实现,最多只能同时实现两个。

 

那种号称安全、收益率高、可随时赎回的投资品是不存在的,这也是年化收益动辄20%以上的P2P出问题的原因。

 

抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

 

 

保留一定的现金流仓位

 

巴菲特还强调了现金流的重要性。

 

他表示,“手头永远要有大量现金”。

 

这句话他在2008年金融危机的时候也说过。

 

巴菲特指出,如果08年的危机重演,持有大量现金的伯克希尔反而能跟救市的美联储一样。

 

截至3月31日,伯克希尔公司还留有1027亿美元的现金和美国国债。

 

我们一直给大家的建议是,在不确定时期,一定要留够现金仓位。

 

不要头脑一热就把钱都挥霍了,也不要单一押注某一股票、或某一资产。

 

投资不是让我们更辛苦,而应该让我们更安心,能有底气应对不确定性。

 

在疫情之下,许多人还有企业,就因为没有足够的现金流,惨遭社会的毒打。

 

前几天,我朋友圈里面的房东就在抱怨,因为疫情因素,民宿的生意惨淡,手里的房贷都要还不起了,有部分租户还请求减租,真的可以说四面楚歌。

 

抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

 

通常来说,健康的现金流,就是你每个月的收入抵扣支出后,手里还要留有余钱。

 

它可以是一笔存款,可以是应急的资金,也可以是投资收益。

 

还有就是,在不同的年龄阶段,资产搭配也应有所变化。

 

具体可以参考下面这张图。

 

抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

 

抵御通胀的最佳方式!听完巴菲特的投资干货,我想给你4个建议!

 

通胀会打劫所有人,最好的方式就是投资自己

 

有投资者在会上提问,如果仅选择一支股票来对抗高通胀,应该怎么选择?

 

巴菲特没有给出直接答案,而是给在场的人上了一课。

 

巴老表示:

 

不管有没有经济利益,最好的一项投资就是投资自己,做自己擅长的事情,成为对社会有用的人,就不用担心你的钱因为高通胀而贬值”。

 

这一段话翻译过来就是,我们无法阻止外部世界的改变,最好、最具有确定性的事情,就是改变自己。即提升自己的技能,通过提高自己的投资能力来实现对抗通胀。

 

巴菲特也说了,不要试图去揣测市场,我们对股市会怎样变化,没有哪怕一点点想法。

 

不管货币如何贬值,只有人的能力是不会贬值的。让自己更值钱,努力去学习、不断沉淀自己,提高自己的能力,才是最靠谱的抗通胀方式。

 

对于年轻的我们来说,最大的财富就是时间。我们提升自己,赚钱能力强了,未来就可以赚到更多的钱,这种投资就是能够跑赢通货膨胀的方式之一。

 

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/aFTgvb3FXIaevD-0YY6D8g

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