月度归档： 2021年3月

文/BONO

 

2021年2月23日，美联储主席鲍威尔向参议院银行委员会作了半年一次的证词，所谓证词其实相当于我们这里的工作报告，主要内容围绕经济复苏和货币政策。

 

鲍威尔表示美联储将继续保持当前的资产购买进度，直至通胀恢复到2%的目标值，并且劳动力市场实现充分就业。在经济复苏之前，美联储的货币政策绝对不会动摇，加息和缩表都不会提前发生。

 

美联储目前保持每月1200亿美元的资产购买计划规模，量化宽松计划已使美联储资产负债表增至近7.5万亿美元。与量化宽松匹配的是美国的赤字财政，财政部大力发行国债，而美联储直接从市场上购买债券，为财政部的印钞机输送弹药。

 

面对史无前例的大放水，全球投资者都抱着看空做多的心态，大家都在不断猜测，泡沫会以何种方式终结？财政赤字要如何收场？但事实上谁也没有标准答案。

 

包括美联储主席鲍威尔。

 

在提及这个问题时，鲍威尔说了一番意味深长的话。

 

When you and I studied economics a million years ago M2 and monetary aggregates seemed to have a relationship to economic growth,Right now … M2 does not really have important implications. It is something we have to unlearn I guess.

大意是，在我们刚开始学习经济学那会儿，M2好像和货币总量、经济增长之间有一些联系。但现在，M2数据毫无意义，我猜我们需要忘掉M2了。

 

鲍威尔认为，在眼下的美国，甚至更大范围的区域，已经出现严重的“流动性陷阱”，钱离实体经济越来越远，更多是在金融领域空转——5万美元一个的比特币，暴涨的全球股市和大宗商品。一切都是货币现象。

 

在将近一年的时间里，全球经济依靠天量的货币吊着一口气。央妈保证金融市场的流动性，财政部负责向收到冲击的企业和家庭发放补贴，保证他们能够撑到经济复苏。

 

风格切换：新经济还是顺周期？

 

随着经济的复苏，疫情受益的产业都会回到解放前吗？答案是，不一定。有些行业是一次性受益，但也有一些行业的中长期逻辑被疫情改变了。

 

大家都知道，受疫情影响，上网课和在线办公的人数大幅增加，拉动了平板电脑和笔记本的需求。直觉上，这部分增加的需求是短期的，会随着疫苗的注射和封城的结束迅速下降。

 

但我们观察到惠普的股价创了新高，而且是在美股科技股普跌的背景下。港股上调印花税传闻出来之后，腾讯、美团、阿里大幅下跌，但联想的股价挺住了。（各位注意，所有提到的公司都是为了论述问题，不作为投资依据哦）

 

股价背后是强劲的业绩支撑。联想欧美业务占比约七成，受益于欧美市场的增长，新一季度业绩超预期，公司表示目前渠道库存只有两周左右，比上个季度低一半，公司预计2021年业绩继续向好。

 

在西方人的眼里，中国是基建狂魔，能从疫情中迅速恢复也得益于发达的互联网基础设施。欧美也看到了这一点。前一段时间参加MWC会议，大会开始之前有一个国际论坛，邀请到了欧洲几个国家负责经济的部长，以及欧洲议会的议员。

 

其中一位议员提到，为了刺激经济，欧盟各国都推出了一揽子的财政政策。这些资金大约有40%会投向新能源，30%投向通信和电子政务。如果在遇到类似疫情这样的冲击，欧洲也希望能够像中国一样，可以让政府通过互联网管理国家，让企业能把业务迅速转移到线上。数字化是全世界的大趋势，没有完成数字化的国家将是脆弱的，基本不具备抵抗冲击的能力。

 

有了短期业绩和远期逻辑的支撑？惠普和联想的大涨是不是很合理？

 

相比顺周期，新经济是更长远的赌注。但顺周期的股票必然也会涨，比如以邮轮为代表的旅游业，邮轮公司在去年跌了80%以上，到今年涨了三四倍，但股价只回去了一半。疫情必然会结束，旅游业必然会回归常态，买入这些资产是确定性的投资机会，唯一不确定的是时间。

 

新经济和顺周期，其实并非水火不容，重要的还是公司自身的趋势。所以大家没有必要为近期的风格切换太过纠结。在牛市的下半场，这两者都不会缺席。

 

 

押注新经济

 

我们前面提到一些行业的中长期逻辑被疫情改变了，惠普和联想属于中期受益。长期受益的行业则是新能源、云服务、人工智能和生物医药。政府和企业如果要提高自身的抗冲击能力，必须拥抱科技。

 

更重要的是，这些技术可以说是未来三十年世界经济的希望所在。每个产业的发展都有自身的规律，新能源、云服务、人工智能和生物医药生逢其时，恰巧都处于成长期或者成熟期，到了担当大任的时候。

 

新技术的发展可以创造新的需求。从工业革命到电气时代，再到互联网，人类文明的每一次跨越都离不开技术的突破。

 

把各国近两年的刺激方案梳理一下，我们会发现：所有主要经济体都想把钱投向新能源、5G、人工智能、生物医药这些科技行业，而不是继续修路造桥。

 

欧洲计划将70%的财政刺激分配给新能源和数字化。拜登上台后美国重回巴黎气候公约，将会大力发展新能源。中国更是从2020年年初就定调发展新基建。

 

眼下的情形，像极了上世纪二三十年代。在大萧条前后，经济上，主要国家都陷入了增长困境。政治上，新兴的日德和老牌强国之间矛盾重重。

 

经济问题最后通过经济以外的方式解决了。随后发生的第二次世界大战几乎毁掉了整个世界，但同时也用暴力的方式解决了所有的矛盾。世界格局重新划分，不服气的国家都被打服了。战争还推动了科技的发展，计算机、核能、汽车、飞机、无线电等等，上世纪所有的伟大发明几乎都跟二战脱不了关系。

 

 

二战后的几十年，是人类社会发展最快的阶段，而回报最丰厚的是当时的新兴产业。所谓否极泰来，不破不立。

 

为什么说现在的情况和当时类似？在疫情之前，全球经济明显失速，大型互联网公司涨了十年，但新的技术创新在哪里？哪个大型经济体能够接棒中国，为全球经济注入新的潜能呢？

 

在疫情之前，崭露头角的是5G、云服务、人工智能，这些技术在抗疫过程中出尽了风头，也得到了进一步的发展。健康码，无人机送餐，机器人巡逻，人工智能诊疗服务，mRNA疫苗，2020年对于科技来说是一次快进，加速了新技术的落地，让全世界的政府、企业和民众都认识到了一点：在未来，不拥抱科技就有可能彻底丧失竞争力。以非洲为例，没有新基建，也没有疫苗的国家，什么时候能走出疫情的阴霾呢？

 

要让不同的国家达成共识是一件很难的事情，就连戴不戴口罩这种小事，东方和西方都无法达成一致，但在新能源和数字化方面，大家却达成了共识。

 

押注新经济是全球大国的集体豪赌。反正都要印钱，不然把钱交给创新者去赌一把，赌赢了，全球经济未来30年有了新的引擎。投向老基建注定失败，那为什么不下注新经济呢？历史的车轮只能向前，科学技术是第一生产力，发展才是硬道理。

 

为什么说30年？因为从产业的角度讲，30年差不多是一个创新周期。从社会变革的角度讲：1919年新文化运动中国开始拥抱西方文明，1949年新中国成立，1978年改革开放，2008年全球经济危机，每个里程碑之间相隔差不多都是三十年。

 

2020年还有一个现象，以特斯拉为代表的非盈利公司集体暴涨，特斯拉纳入标普500，机构空头彻底投降。在大机构的投资体系里，配置资产要从胜率和赔率两个角度考虑。非盈利公司的暴涨意味着在大机构的眼里，投资这些公司的胜率大幅提高了。原因我们前面已经讲过，翻译成股市常用的话就是：基本面和政策面同时向好的方向发展。

 

跑赢印钞机？

 

对于个人来说，最关心的问题当然是如何在这场放水里跑赢印钞机，或者说不要输的太惨。

 

天量的货币需要有回报的资产，需要蓄水的池子：黄金、大宗商品、房地产、比特币、消费蓝筹、新兴科技公司是六类最主要的资产。弄清楚这六类资产的逻辑，做好配置，其余的只能交给时间和命运。

 

鲍威尔的发言代表了这个时代的两大疑问之一：现代货币政策会把我们带向何方？而另一个疑问是关于科技，下一代技术革命什么时候到来。过去的2020年是转折性的一年，带着这两个疑问，人类社会告别过往，驶向未知。

 

未来几年的剧情大致会是这样：疫情在反复中走向终结，在这个过程中，这六类资产都有表现的机会，而且多数资产的走势会是向上的（比特币不做评论）。

 

远期来看，结果取决于各国在新经济上的赌注回报如何，如果以新能源和人工智能为代表的的未来技术表现不佳，全球经济将继续在泥潭里挣扎，甚至出现更多的不稳定因素。如果新经济成为新引擎，未来三十年将会是比互联网更伟大的时代。

 

— END —

原文：How I’ve Attracted The First 500 Paid Users For My SaaS That Costs $5/mo

作者：Takuya Matsuyama

编译：盈动资本

大家好，我是Takuya。今天这篇文章是想要分享一下我在做个人产品 Inkdrop（一款具有内置云同步功能的Markdown笔记软件）时所积累的经验。

 

Inkdrop

Inkdrop 是一款 SaaS 产品，定价为 4.99 美元/月和49.9 美元/年，拥有 600 名客户，每个月能获得 3200 美元的收益。这款产品为我带来了稳定的收入，以至于这一年来我都不用再另谋生计，真的太棒了。真的非常感谢大家对我的支持。

 

# 内容概要

1. 不一定需要借助大型博客的推广

2. 如何实现超低的用户流失率

3. 多花点时间在用户论坛

4. 发布产品路线图

5. 让付费用户受到特殊待遇

6. 分享你的策略

7. 忽略所有竞争对手

8. 接受不完美

01

不一定需要借助大型博客的推广

Inkdrop 于两年前正式发布，在测试版阶段便已经有了最初的用户人群。由于这是一款利基（商业术语，指针对企业的优势细分出来的市场，这个市场不大，而且没有得到令人满意的服务）产品，并且在这之前已经有很多类似的应用程序存在，比如印象笔记，所以到目前为止，Inkdrop 并没有在任何大型新闻媒体或博客上得到推广。我甚至从未使用过任何广告来进行推广，而是专注于如何让现有用户更加满意，另外，针对我自己的产品和我作为自由职业者的经历，我写了一些推文，介绍自己的“成功”策略。正是这些努力，以及大家的口耳相传，我的产品才得到不断推广。

所以我的用户推广基本上都是靠自身力量实现的，并且用户增长始终呈平稳态势。——这样的推广模式其实要胜过大型媒体推广引起的热潮，因为那样的话会引起用户数量的激增，使服务器过于繁忙，并且会有很多的用户疑问，你根本没办法一次性解决，导致用户支持很糟糕。

 

Don’t hurry. It’s not a startup rushing to an exit.

不要着急，产品开发任重而道远，不必急于一时。

 

 

02

如何实现超低的用户流失率

 

每月流失的付费账户

客户们一般都会选择继续订购 Inkdrop，除非他们订购后发现了重大问题。我们最近的客户流失率为 2-3％，这简直是出乎意料的低。究其原因，我想是因为开发人员对于他们使用的工具非常挑剔，多年来，他们一直在使用和测试各种应用程序，最后选择了我的产品。也正因为如此，他们不会轻易跳转到其他应用，例如这位用户所说：

这款软件改变了我的生活。多年来，我已经尝试了很多 Markdown 软件，如今终于找到了一款让我满意的产品了！赞！—— James Lilliott

但其实他们还是会想要寻找更好的工具，甚至尝试像我一样自己去创建一款产品。所以我们的应用程序必须保持新鲜感和稳定性，才能维持较低的客户流失率。

 

 

03

多花点时间在用户论坛

用户论坛的数据

我之前写过，在早期阶段要着重于提供良好的用户支持，当然，这一点在成长阶段仍然很重要。我没有再借助 GitHub 完成用户支持，而是使用 Discourse（一个开源论坛，拥有许多插件和REST API支持）部署了一个官方论坛。我利用单点登录（SSO）将 Inkdrop 与 Discourse 集成，如此一来便可以轻松查看哪些用户在论坛中发文。到目前为止，已经有了 264 个话题和 1,367 个帖子，其中有 620 个是我发的。

在论坛上花费多一点时间并不是浪费时间。随着帖子数量的增加，论坛就变成了常见问题解答和记录我心路历程的地方。用户在收到建议，发现问题或产生疑问时，首先会用 Google 进行搜索，然后他们就会发现在论坛上已经存在的话题-就像 Stack Overflow 一样。因此，他们可以快速获得答案，你也可以避免重复回答一样的问题。节省下来的时间我就可以专注于其他事情。

04

发布产品路线图

由于这是一个个人项目，所以用户们会担心它可能会下架，不再提供服务。实际上，这种可能性一直存在，即使是大公司的产品也会有下架的可能。但是你可以跟大家分享你的产品服务的未来前景，以及下一步的发展规划，让用户对它有所期待。多年来，我发布了如下的产品路线图：

• Inkdrop 的未来工作-2016年12月7日

• Inkdrop 产品路线图（第2版）— 2017年9月26日

• Inkdrop 产品路线图（第3版）— 2018年9月28日

我想这样做能有效延长用户的订阅时间，因为产品路线图中可能会有他们想要添加的功能，为此他们会觉得值得等待，就像这位用户一样：

Inkdrop 成为我的首选笔记软件有一段时间了，看到这些即将上线的新功能，我表示非常激动。—— Luke Stacey，摘自第三版产品路线图评论

产品路线图甚至可以使软件产品的寿命更长——因为客户的积极反应会使我更有动力 🙂

不要太过保留，把你对产品的想法分享出来。

05

让付费用户受到特殊待遇

正如我所说的那样，我只专注于让现有用户更加满意，由此来实现产品推广，因此我采取了几种方法来增强用户忠诚度。

在用户论坛中拥有星标徽章

我对论坛进行了自定义，只有付费用户才会显示星标徽章。这样，我就可以轻松识别用户是否已付费，并且知道先回答哪些话题会比较好（尽管我一直在尽可能快地回复所有人）。

参与讨论下一阶段的产品路线图

我们论坛有一个特权板块，只有付费用户才可以进入特权板块查看和发布帖子， 而我会在这个板块中和客户讨论下一阶段的产品路线图。这是让他们感受到特殊对待的可行之径。此外，在对产品概念有了进一步了解之后，用户们会更加配合。

 

体验独享测试版

在开发新的移动软件时，只有付费用户才有资格体验测试版。这一点似乎很受用户们的欢迎，他们给了我很多反馈。出乎意料的是，一些用户结束试用之后选择购买并使用测试版。

06

分享你的策略

你也是自身产品的一部分。随着你越来越被人们所熟知，你的产品被使用的可能性也会越来越大。要吸引潜在客户，博客是一种很有效的方式。坦白来说，这篇文章也是我内容营销的一部分。正如 Brian Clark 所说，你可以“教”什么，就写什么：

如今，人们在消费时总是希望能学到点东西，他们希望自己抓住了一次学习机会，而不是被推销了某种产品。—— Brian Clark

我觉得他说的很对 — 我就很讨厌被别人推销。我不相信推销员的说辞，以及促销文章和广告，因为他们只是想出售自己的产品，而他们所提供的信息一点儿用都没有，甚至根本不可信。但是我愿意相信那些能让我感到快乐的人。如 Brian Clark 所说，像我这样的人有很多很多。你也是这样吗？

让人感到快乐的好办法之一就是教授他们点什么，这非常管用。你要有可以教授别人的资本。如果你能够分享一些自己的策略，而不仅仅是小技巧，那就更好了，因为很少有人谈论策略。有很多人可以就一个具体问题发表解决方案，如 JavaScript 的编码问题等等。但是，举个例子，一篇有关“作为自由开发者如何标价自己”的文章会更有价值。实际也确实如此，这篇文章的总阅览量达到了 1.48 万次。

同样，因为你是自身产品的一部分，所以你的博客文章必须是你自己的故事，而不是别人的故事。人们阅读了你的文章，会对你产生兴趣。我的一些客户对我说，他们想要支持的是我本人，而不是我的产品。将你的故事分享出来，会增加你的产品价值。

 

07

忽略所有竞争对手

你不必在意竞争对手，那样完全是浪费时间。你清楚地知道自己的发展方向，即使竞争对手窃取了你的产品功能，你也可以忽略他们，因为只有你最了解你的产品，你知道它是如何吸引到客户的，也知道它为何能留住客户。

如果你太过关注竞争对手，将受到他们的影响，并且你会因为不想要输给他们而变得急切。你要牢记自己的第一动力。你开发的是一款利基产品，要解决的是你所遇到的问题，而不是为了击败别人。同样，你的竞争对手们也有自己要解决的问题。你跟他们是可以共存的。

人们总是会探讨哪款产品最好，但这只是他们需求的一方面。每个人都有不同的需求和问题，你的目标客户是那些和你有相同需求的人。只要继续朝你自己的方向前进就好了。

08

接受不完美

一款产品就像一条鲜活的生命，它永远不可能是完美的。随着它的发展，你将有更多的工作要做。即使你认为产品还不够完美，仍然应该将它发布，可以将它视为一次可行性测试。你会从用户身上得到意想不到的新发现。

前行之路上会有很多起起伏伏——新功能可能会有你没有注意到的重大错误，导致一些客户不再使用你的产品。我最近就遇到了这种情况，但我认为这是使软件更加可靠的必经过程。人无完人，你的产品也是如此。你只需完成自己的工作就好了，其他的无需过于担心。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/ply0EaAykZCKXrqPc216Aw

“无三金，不成婚”，中国人的传统观念里，生活中有些重要场合，总少不了穿金戴银。

 

当然，人类对于贵金属的追求，也不乏纯粹爱美，或者投资保值的目的。

 

每到这种时候，有人就会犯愁，倒不是兜里钱没揣够，而是放眼望去，整条商业街几乎全是姓周的珠宝店，周大福、周生生、周大生、周六福、周百福、周金生、周大发……

 

进去店里转一圈，不仅产品品类高度相似，连导购也统一身着黑色职业正装。左看右看，半天也不知道该买哪家。

 

为什么这么多珠宝店都姓周？这些姓周的品牌之间，到底又有什么关系？

到底谁姓周

多数人的直觉是，姓周肯定跟人名有关，大概率指创始人的姓氏。

 

很抱歉，你只猜对了一小半。

 

其实，这些名为“周XX”的珠宝店，绝大多数的创始人都不姓周。比如周六福的创始人姓李，周金生创始人也姓李，周百福由张氏家族创立，目前的控制人姓叶，周大发创始人则姓任。

周六福创始人姓李，如今在全国有3400多家门店

回顾历史，最早跟“周”姓有渊源的珠宝品牌，其实只有周大福跟周生生。

 

早在1929年，广东顺德人周至元，协同另一朋友创立金铺，取名为“周大福”，官方自称借用了传统贺词“五福临门，大富大贵”里的两个字，希望顾客能联想到地位、财富和好运气[1][2]。

 

随后周至元一家因战乱迁往澳门，金铺也一同转移。40年代，周至元将金行事业发展到香港，生意越做越大，位于皇后大道的第一家分行也升为总行，从此周大福成为香港品牌[2][3]。

 

如今，周大福也不姓“周”，而是姓“郑”，就是跟李嘉诚并称香港四大富豪的那位郑裕彤。郑裕彤原本在周大福打杂，因为做生意有头脑被周至元看重，成了上门女婿，从此走上人生巅峰[1]。

20世纪60年代，郑裕彤夫妇为公司旗下万年珠宝公司开办剪彩 / 周大福官网

周生生比周大福晚几年出现，创始人叫周芳谱，同样来自顺德。但别想多了，他跟周至元可没有血缘关系。周生生这个名字，据官方解释，是参考了“周而复始，生生不息”的意象[4][5]。

 

巧的是，跟周至元一样，周芳谱也在战乱时举家迁往澳门，把金铺开到了香港。后来他的两房儿子分家，周生生也被一分为二。其中，二房一家把品牌经营上市，店铺从香港开到全国，另一家则改名为“粤港澳湛周生生”，扎根香港跟澳门[5][6][7]。

1957年，周君令、周君廉和周君任在香港成立周生生金行有限公司 / 周生生官网

要说真正姓“周”的的珠宝品牌，其实还有一家，只不过比周大福、周生生晚上个几十年。

 

上个世纪末，深圳出现了一家叫周大生的公司，创始人也姓周，就是品牌名字看着跟周大福、周生生都有点关系。迄今，周大生也没有正式做出过解释，但在一次采访中，有高层透露，公司名称是来自《易经》中的“天地之大德曰生”，寓意天地之间最伟大的道德，是爱护生命[8]。

 

这样来看，周大福、周生生、周大生都姓“周”算是巧合，那其他“周XX”又是怎么回事呢？

 

事实上，如果你仔细观察，就会发现它们的名字还有个特点：离不开大、福、生三个字。

 

要么用两个字排列组合，比如周生福、周福生；要么只取一个字，加上其他单字组成新词，比如周大发、周多生。福字最受欢迎，有周百福、周喜福、周华福、周祥福、周瑞福、周金福…….

 

搞了半天，原来开家姓周的珠宝店，还得先学会组词。

“周xx”，开战

不止名字相似，有些品牌的出身也让人迷惑。

 

比如周金生，官网介绍自己是一家香港企业，上个世纪90年代进入内地[9]。然而，在一份提交给香港商标注册处的文件中，李姓创始人却提到他是在2005年创立品牌，第二年才进驻香港[10]。

 

更有意思的是，自称香港企业的周金生，没能在香港成功注册商标，因为遭到了周生生的反对。当时，周生生直接指控周金生，抄袭了自家商标[10]。

 

这桩案子并非个例。事实上，自从20年前周大福跟周生生进入内地市场，姓周的珠宝品牌之间，围绕商标发生的“战争”，就从没停下来过。

为了更好管理品牌形象，周生生坚持只开直营店，目前在全国共有616个零售网点

裁判文书网上，输入“周六福”、“商标”、“侵权”这几个关键词，你能找到178起案例。

 

这里面，“周六福”告了“周六福”，因为两家品牌背后的注册公司，一个是香港周六福珠宝国际集团有限公司，另一家是香港周六福黄金钻石首饰集团，不仔细看，根本分辨不出[11]。

 

还有些“头铁”的品牌，反过来指控原告。

 

几年前，周六福把广州周百福告上法庭，称对方未经许可在产品上使用自己的商标[12]。周百福不服气，直接在庭上指控，周六福“山寨”了香港的周大福，不应受到法律保护[13]。

 

结果周百福败诉，周六福“山寨”的事实也未被认可，但争议却没有结束。

湖北宜昌的一家周百福珠宝店，周百福曾被周六福指控商标侵权

有人发现，周六福的创始人其实是来自潮汕的李氏兄弟，并不姓周，官方对此也没有解释。早期的宣传里，周六福身上还有“成立于18世纪初”、“香港品牌”的标签[14]，然而在香港，你能找到的“周六福”公司最早注册于2009年[15]。如今，周六福官网也没了“香港”的影子。

 

其他公司打得不可开交，“老大哥”周大福这边，早有过行动。

 

2002年，进入内地市场不久的周大福，跑去告周大金背后的一家上海公司抄袭商标，结果不仅败诉，还搭进去几千块钱受理费[16]。之后，周大福就“佛”了，很少参与周姓品牌之间的混战。而周大金，现在是深圳一家知名珠宝企业旗下品牌。

 

即便只差一个字，在法律层面，商标是否构成近似都不好判定，需要考虑文字的形状、发音、字体，还有图形的结构和组成元素等等。真打起官司的话，即便是大公司，也不一定能获胜。

 

比如海底捞就曾在跟“河底捞”的大战中落败，一气之下两天内申请注册了263个商标，有“池底捞”、“捞底海”、“粤底捞”等等[17]。

上海冠生园旗下的大白兔品牌曾被多次抄袭，山寨品牌有小白兔、奶白兔、野白兔等等

品牌一旦火了，就会有被抄袭和模仿的风险，这是哪个行业都逃不开的潜规则。打官司成本高，于是抢注商标，成了企业的“防御”手段。

 

与此同时，“周XX”的队伍还在不断壮大。

 

在天眼查上用“周 珠宝”这个关键词，检索企业名称，光过去一年新注册的就有700多家。里面有很多企业的注册地，都位于同一条街道——深圳罗湖区翠竹街道。

姓周，财富密码

这当然不是巧合。很多人熟悉的周大生、周六福，也把公司注册在翠竹街道。

 

走进这条街道，眼前高楼林立，到处是大型黄金珠宝批发交易，和展览中心，一些老旧建筑物的墙上，密密麻麻挂满了珠宝公司的招牌。每天，全国各地的珠宝商人都会来到这里提货。

 

街道辖区内，有个叫水贝的社区，被称为中国“宝都”。这里卖出去的黄金、铂金、钻石饰品，占据全国市场份额的大半个江山，年营收有1200多亿，足够吊打全国99%县城的GDP[18]。

水贝片区一座新建成的大厦，集甲级写字楼、准五星级酒店和珠宝黄金交易中心为一体

正是在水贝这个地方，一大批姓周的品牌发了家。

 

说起来，几十年前，水贝还是一个贫穷的小山村。它的变化，其实是深圳珠宝业崛起的缩影。

 

中国很长一段时间是没有什么珠宝业的，深圳也没有。但在1984年，深圳拿到了国内第一张黄金生产加工和销售的牌照。因为毗邻香港，有地缘优势，再加上低廉劳动力，深圳从此开始起飞[19]。

 

接下来十几年，深圳先开始做代工厂。周大福、谢瑞麟的代工厂，当时就设在深圳盐田区的沙头角，跟香港仅一街之隔[20]。

 

当时，围绕这些知名品牌，还衍生出一批代工企业，包括星光达、甘露、百泰、翠绿、粤豪等。这些名字你可能没听过，但周大福、周生生有许多产品，都来自它们的工厂[21][22]。

1990年代，十几家工厂所在的深圳罗湖钻石加工园，成为了中国最大的钻石加工地

90年代末，这些企业开始聚集在营商环境更好的水贝[23]，注册公司，设立工厂、珠宝展厅跟交易中心，建立起中上游的珠宝产业链。

 

与此同时，深圳的代工厂里，有人不甘心只是待在生产车间，赚点加工费。

 

1999年，在创业道路上摸索七年后，福建福清人周宗文创立了“周大生”品牌。11年前，他也跟很多人一样，从老家来到深圳，进入了一家珠宝加工厂工作[24]。

 

同样以生产制造起家的，还有潮汕人李伟柱。他最初是在水贝做珠宝镶嵌加工，给厂商供货。2004年，工厂办了两年后，李伟柱决定跟哥哥开始做珠宝品牌，“周六福”由此诞生[25]。

 

珠宝行业内，有个秘密人尽皆知：做品牌，比搞加工更赚钱[26]。同一家工厂代工的钻石饰品，贴上知名品牌的标签，价格浮动甚至可以达到300%。牌子知名度越高，溢价能力就越强[27]。

 

有了知名度，品牌的收入渠道也会增加。拿加盟来说，周大福1998年进入内地市场后，只用了2年时间，就开了100家店，收获了一大笔加盟费和品牌授权费[28]。

1998年，周大福在北京建国门贵友商场，开设内地首家周大福珠宝金行 / 周大福官网

周大生、周六福也走上了相似的道路。目前周六福的主营业务收入里，有八成都来自于加盟[29]。

 

成功的模板一旦建立，精明的珠宝商人就绝不会放过机会。2010年左右，翠竹街道上，一批姓周的珠宝品牌不断“冒”了出来，有周百福、周大发、周金生、周大昌、周莱福……

 

接下来的十年里，更多姓周的品牌加盟店，出现在了全国各个城市的商圈、步行街和超市门口。

 

这样看来，珠宝姓周的故事，其实更应该是一个姓“深圳”的故事。姓周的财富密码，本质是“深圳”两个字。

 

哪怕现如今随着房价攀升、旧城改造，大批珠宝加工厂开始搬离深圳水贝市场，深圳开始对珠宝业进行升级转型，也不妨碍水贝乃至深圳缔造了这么多珠宝商的神话。

 

而这样的神话，其实只花了20多年而已。

[1]梁建华, 温键键. (2001). 周大福掌门人郑裕彤的第一桶金. 海内与海外, 2.

[2]周大福集团历史. (2021). 周大福官网.

[3]曹淳亮. (1995). 香港大辞典.

[4]黎子流, & 黄伟宁. (2006). 广州市荣誉市民传 (第七卷).

[5]周生生历史传承与里程碑. (2021). 周生生官网.

[6]周生生与粤港澳湛周生生的商标纠纷. (2010). 香港特别行政区知识产权署.

[7]粵港澳湛周生生. (2021). 香港旅游发展局.

[8]深青商会代表团走进优秀会员企业—周大生珠宝股份有限公司学习交流. (2017). 深圳市青年商会.

[9]周金生的企业简介. (2021). 周金生官网.

[10]周生生的反对商标申请. (2013). 香港特别行政区知识产权署商标注册处.

[11香港周六福珠宝国际集团有限公司、新乡市平原路狄清饰品商行侵害商标权纠纷二审民事判决书. (2019). 裁判文书网.

[12]张建赐与香港周六福珠宝国际集团有限公司擅自使用知名商品特有名称、包装、装潢纠纷二审民事判决书. (2012). 知产宝.

[13]广州法院新闻精选（三）. (2015). 媒体眼中的广州法院.

[14]300岁周六福成立才5年 香港知名品牌在港无门店. (2009). 每日经济新闻.

[15]香港公司网上查册中心. (2012). 香港特别行政区公司注册处.

[16]曹中强. (2003). 中国商标报告. 中信出版社.

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[18]走进罗湖水贝 解码“世界宝都”. (2019). 深圳新闻网.

[19]三次浪潮：次次撇不开香港. (2005). 南方日报.

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[22]曹阳：珠宝市场呈现两趋分级发展. (2009). 搜狐广东.

[23]水贝 珠宝一条街20年流金岁月. (2015). 南方都市报.

[24]中国地质大学校友会. (2007). 《山花烂漫：中国地质大学校友优秀事迹选编》（第2集）.

[25]周六福珠宝掌门人李伟柱：周六福成功在于“运气”. (2016). 时代商家.

[26]水贝珠宝代工链调查:渠道到零售价格最多翻10倍. (2010). 经济观察报.

[27]珠宝行业的公开秘密：钻戒加价率可达300%. (2013). 半岛晨报.

[28]周大福：改革开放40年续写华人珠宝传奇. (2018). 中国黄金网.

[29]周六福首次发行股票并上市招股说明书. (2019). 周六福.

 

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/6r6O0_Mo3Dy6E9yS0glHfw

作者：猫哥

来源：大猫财经（ID：caimao_shuangquan）

1

福建莆田的假鞋全国闻名，逼真到很多行家也认不出来，还有“让中国人穿得起名牌”的口号。

段子不是说了吗？如果穿一段时间，发现开胶的是真鞋，不开胶的是莆田的，这可是造假超越正品的典范。

不过，距离莆田300公里的一个小县城，曾经让莆田自认小弟，甘拜下风。

“除非烟草局的来，不然根本看不出来。”

“云霄假烟是游走于19家中烟公司之外的第20家中烟。”

没错，这就是曾以造假烟闻名的云霄，这里的男女老少基本都会做烟，那时候每到销售旺季，当地的学校甚至会提前放学让孩子回家去帮着包烟。

有云霄的网友说，当地的工人把烟装进盒子时，一把抓起来就是20，一根不多一根不少，像油穿铜钱孔的卖油郎一样熟练。

这里的假烟一度承包了中国95%的假烟市场，产品质量一流，包装设计逼得正品烟厂们怀疑人生，反过来抄袭云霄假烟。

这还不算，云霄的假烟还走出国门，占领全球香烟市场。

究竟为什么云霄选择假烟作为产业？为什么造假水平如此高？

2

其实，云霄做烟是有历史渊源的。

这里很早就有制烟的历史，解放前就已经是福建知名的造烟地。

当地有张合成、华星、华美、广福、达丰、大同等七家卷烟厂，从业人员超过900人，家家户户都有手工卷烟机。

1952年7月，云霄县派员接管华美卷烟厂，成立了国营的云霄卷烟厂，后更名为云霄卷烟厂，由县财粮科主管，出产英雄、航空、爱国牌香烟，年产量700箱。但这些产品销路很差，这个厂在1953年10月就停办。

1970年冬，福建轻工厅再次批准成立地方国营云霄卷烟厂，当时利用解放前遗留下来的两台小型卷烟机，开始生产漳江、向东等牌号卷烟，并兼营烟丝和烟纸贴。成为当时福建省内三家计划内烟厂之一。

到了1990年，这里生产的云福牌香烟还一度被评为福建档次最高的烤烟型香烟，挤进了中国500家最大工业企业。

不过，到了第九个五年计划期间，卷烟工业企业加快了组织结构调整步伐，国家烟草专卖局要求关停小烟厂。

1998年，云霄烟厂停止生产，被龙岩卷烟厂兼并。

从此，云霄当地再无卷烟厂。

3

厂子是关了，但当地老百姓早就盯上了这个大产业。

1992年，云霄云陵镇下坂村几户农民买回一台“新中华”卷烟机，开始生产假烟，“鸟枪换大炮”。

机械化就意味着规模化，从此村民们走上了生产假冒名牌香烟之路。

最开始的时候，造假水平还是比较拙劣的。

先是模仿真烟的款式，用合成纸混合次等烟叶，经过化学调香加工，冒充原厂烟丝。

（左一为假 左二为仿 左三为真）

但是这样的假烟质量很差，烟丝里的硫磺直接进入呼吸系统，对身体的危害很大，买烟的人一抽，就知道是劣质产品，这样的生意做不久。

而且，这种制作方式比真烟还多了一道程序，成本还更高了，根本挣不了大钱。

4

于是，产品迭代开始了，云霄烟开始尝试另一种方式——嫁接。买来低价烟，将烟嘴去除，将高价烟的烟嘴嫁接到低价烟上，以次充好。

为了更真，很多烟嘴都是国外进口的。

这只是第一步，后来他们对于烟的品质要求越来越高。据一位被抓获的假烟销售者供述：

云霄的假烟生产商十分注重产品质量，对真品的仿冒精益求精。

“他们有自己的配方师和一整套仿冒不同品牌香烟的办法。”为了提高假冒香烟的仿真度，假烟生产厂家根据自己对真品的研究，先生产一批某个品牌的香烟。在一定范围内销售后，收集吸烟者对口感、香味等多项指标的反馈。然后调整配方，多次反复，最终将某一品牌香烟的配方固定下来。

通过这些办法，云霄人造出了各种品牌的高仿。

然后，他们就考虑怎么能卖的更好，各种招数无所不用。

当地人想出的第一招是——限量版。

直接将市场上的真烟买回来，换成铁盒包装，然后宣称，这是礼盒限量版，同样的东西，换个包装就翻几倍，从原来的800块涨到3000块。

接着是第二招——精装版。

浙江的牙医周先生在长沙出差时，在一家四星酒店的大堂里买了一包软蓝芙蓉王，被人提醒才知道，这家柜台里的烟都是假烟。

这事儿令周先生感到震惊，明明这包软蓝的包装更考究，网格里还加了金线，居然是假的，真舍得下血本啊！

除了优化外包装，云霄假烟还“丧病”地优化起了内包装。

华子赫赫有名，但是中华珍品，你听说过吗？

不用疑惑，那是一款彻头彻尾的假烟。

设计的时候他们考虑到，一包烟拆封后从第一支抽到最后一支有间隔差，不同的干湿环境对品吸有干扰，于是为每支烟都覆了保护膜。

这细致，这周到，绝无仅有。

还有长久都是红色的玉溪烟，云霄人本着自古红蓝出CP的原则，增加了一个蓝色包装，比红色靓丽，大有超越原版之势：

连玉溪自己厂里的师傅们都承认这个包装比老包装要好看。

还有上海烟草的牡丹，原本没有蓝色，云霄人先设计出了深蓝色的假牡丹，卖得特别好，后来销量太好，上海烟草看不下去，也整出了类似的包装：

（左边假的，右边真的  ）

一个中烟公司的销区经理说，“我们有时候开玩笑，应该从云霄挖几个设计师来……”

另外，云霄通过从德国进口烟机，首先推出了中华细烟，销量特别好，三年后正版细烟才面世。

就连当今市场营销最难的课题之一，俘获年轻人的芳心，云霄假烟也攻克了——兔斯基款“寂寞牌香烟”。

这样时尚的外观设计，很符合年轻人审美，寂寞牌香烟得以一炮走红。

反观正规烟厂推出的针对“8090”后的新烟，完全不能激发出年轻人的认同感。甚至有90后觉得以往的国产烟盒外观老土，“拿着都嫌丢人”。

5

云霄假烟的厉害之处还在于集团化运作模式。

这里的内部分工相当明确，有订单采集、组织生产、分区打码、配货运输、中间分销、终端销售等流程。运营实施以销定产，分销商有自己的销售网络，根据需求量下单；生产商接单后开始生产，将成品假烟交给配送商；配送商负责将货物送达分销商；分销商接到货物以后，将钱汇至生产商账户。

生产、配送、运输和分销，都有自己的网络和利润分配机制。供货网络也很全，把整个中国分为西北、东北、华北、华中、华东、西南等几大区域，每个区域都有固定的负责人，区域之间不允许串货。

云霄烟光打国内市场还不满足，开始打起了海外的主意。本来福建就有大量村民远赴欧美打工经商，把东西运出去显然是小事儿，于是欧美、中东、非洲市场很快就被云霄烟占领：

其中，云霄的万宝路香烟由于逼真程度极高，迅速“占领”了美国市场。

云霄每年可以出4000亿支香烟，生产一包万宝路的成本是20美分，一个集装箱可以装50万包烟，成本10万美元，到了美国后可以卖到200万美元。最终流向零售市场，它的价值就变成了500万美元。据说在纽约，60%以上的香烟都是走私烟。

做到这个水平，云霄人民的自信心也爆满，隔着屏幕都能感觉的宣传文案的霸气：

 

“我们是自行生产，要求什么香烟我们就做什么香烟，客户到我们地方上来合作有安全保证，真正不是供销商而是生产厂家，长期生产外烟货柜，各个国家的都能运到。承接定做生产国内外任何一种品牌香烟，可以另行开版生产客户要求的任何香烟负责包运海关出口，拥有大量的假烟加工工厂，真正的厂家现做。”

6

云霄烟发展迅速，警方也一直没有闲着，云霄人民就跟警察叔叔玩起了猫捉老鼠。

一开始，云霄人在自家灶台、猪圈内进行生产：

很快就被查了，连藏在干草垛里面的烟丝也全部扒出来。

于是他们开始转移阵地到深山老林里，并且利用当地的矿道进行生产，或者在山里挖洞进行生产，就如抗日战争时期的地道战一样。当然，最后又被一一围捕。

到了后来，村民们干脆又回到了自己的家中，不怕被查吗？

他们购买了高科技设备，将家里的屋子隔出来，利用液压技术，遥控移动整面墙壁，升降地面，有一家约30平方米的屋子，地面竟然可以整体升降，宛如歌星演唱会的升降舞台。

这真是，将电影里面的剧情搬到了现实中，进一步提高了执法的难度。

这样的操作依旧躲不过追捕，云霄人还被推掉了不少房子，造价高免不了心疼钱，他们又想出了新招——游击战，直接把生产车间搬到了卡车车厢内：

四川某地订购了10箱（250条为一箱）芙蓉王，造假者从接到订单便开始操作，先准备好所需原料，开一辆8轮大货车，出了云霄县便一边赶路一边造假，到了目的地直接交货。这辆制假车不是一匹孤狼，有车队掩护，先导车发现前方有执法检查，后面的造假车便停下，等稽查者撤了再通过。作案者流动性极强。

根据被抓的造假者交代，外地车、外地人一到云霄县收费站，就有人通风报信，假烟生产窝点随即开始收拾货物准备转移。

贩运假烟的司机也被告知，如果在福建境内被警察查扣，不要开车门下车，打个电话，保证10分钟内就能”摆平”，开车走人。

据统计，从1999年1月至2014年底，云霄县共出动228143人次，组织1156次大规模集中查处行动，共查获大型制假机械612套，原辅材料、成品、半成品25987件，总案值19079万元。

但是，造假烟的利润实在是太丰厚，云霄县出来的大学生如果找工作上班，每月只有几千块的工资，村里的同龄人却可以靠假烟年入百万甚至千万，所以云霄人就算被捕，出狱后还是会加入造假的队伍。

目前，云霄假烟规模小了很多，但还是没有绝迹。

百度一下云霄烟，更是能搜到各种宣传贴:

还有很多云霄香烟贸易公司，他们在官网介绍中堂而皇之写着“仿真香烟”、“激光防伪”、“包装和口味都以假乱真”，一条龙到 “还负责运输和货柜海关清关”。

不过，联系他们可不容易：

 

据一名被捕假烟销售商杨某回忆，他和假烟生产商方某见面谈生意，地点约定在福建省云霄县一个宾馆。杨某到云霄县以后，方某又说要在广州见面。杨某赶到广州后，方某打电话称，见面地点改在东莞的一个镇上。随后，方某又将见面地点改在一个山坡上。杨某一路赶到上山路口，方某确定没有人跟踪后，才派人骑了一辆摩托车把杨某接上山。

还是做点正经生意比较好。

– END –

 

导读：3月2日上午，国务院新闻办新闻发布会上，中国银行保险监督管理委员会主席郭树清谈到了众多热点话题。

 

发布会上，郭树清表示：“很多人买房不是为了居住，而是为了投资投机，这是很危险的。”

 

图 / 图虫

 

3月2日上午10时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清介绍推动银行业保险业高质量发展有关情况，并答记者问。

 

出席新闻发布会的还有：国家开发银行董事长赵欢；中国农业银行董事长谷澍；中国人保集团董事长罗熹；中国出口信用保险公司董事长宋曙光。

 

发布会上提到几个要点：

 

房地产领域的核心问题还是泡沫比较大

 

银保监会主席郭树清在发布会上表示，房地产领域的核心问题还是泡沫比较大，金融化泡沫化倾向比较强，是金融体系最大灰犀牛，很多人买房不是为了居住，而是为了投资投机，这是很危险的。他表示，个人持有过多房产，将来市场如果下来，那么个人财产就会有很大损失，比如贷款还不上，银行也收不回贷款、本金和利息，那么经济生活就发生很大的混乱。所以，郭树清强调，必须既积极又稳妥地促进房地产市场平稳健康发展。

 

“2020年我国金融杠杆率明显下降，金融资产盲目扩张得到根本扭转。”郭树清指出，其中在房地产市场上，去年我国房地产金融化泡沫化势头得到遏制，2020年房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速。

 

“去年投向房地产的贷款增速第一次降到了平均贷款增速之下，这个成绩来之不易。我们相信，房地产的问题会逐步得到好转。”但同时，郭树清也指出，我国房地产目前仍存在金融化、泡沫化倾向较强的问题。

 

对此，郭树清也在会上透露，现在正进一步采取一系列措施，如各城市“一城一策”推出房地产综合调控举措，目的是实现稳地价、稳房价、稳预期，逐步把房地产的问题解决好。

 

外国资本流入的规模和速度还在可控范围内

 

银保监会主席郭树清表示，疫情发生以来，各国都采取了积极财政政策和极度宽松的货币政策，这都可以理解。现在看一些副作用开始显现。

 

比如，欧美发达国家的金融市场和实体经济严重背道而驰，担心这一情况迟早会被迫调整。目前来看，外国资本流入的规模和速度还在可控范围内。

 

提示八大“拆招”：防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就

 

郭树清称，2017年以来，银行业保险业风险从快速发散转为逐步收敛，一批重大问题隐患“精准拆弹”，牢牢守住了不发生系统性风险的底线。

 

一是金融杠杆率明显下降，金融资产盲目扩张得到根本扭转。2017年至2020年，银行业和保险业总资产年均增速分别为8.3%和11.4%，大体只有2009年至2016年间年均增速的一半。金融体系内部空转的同业资产占比大幅度下降。

 

二是银行业不良资产认定和处置大步推进，2017年至2020年累计处置不良贷款8.8万亿元，超过之前12年总和。

 

三是影子银行得到有序拆解，规模较历史峰值压降约20万亿元。

 

四是金融违法犯罪行为受到严厉惩治，不法金融集团风险逐步化解，一大批非法集资案件得到有序处置，互联网金融风险形势根本好转。

 

五是外部风险冲击应对及时有效，金融体系保持较强韧性。

 

六是房地产金融化泡沫化势头得到遏制，2020年房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速。

 

七是地方政府隐性债务增量风险已基本控制，存量风险化解正有序推进。

 

八是大中型企业债务风险平稳处置。到2020年末，全国组建债委会2万家，市场化法治化债转股落地金额1.6万亿元，500多家大中型企业实施联合授信试点。

 

以下是郭树清在发布会上的开篇介绍内容：

 

谢谢主持人！女士们、先生们，同志们、朋友们，大家上午好！首先，我代表中国银保监会，代表一道出席发布会的各位董事长，对长期以来关心支持银行保险改革发展的媒体朋友们，表示衷心感谢！祝大家新春快乐，工作顺利，身体健康！　　

 

2020年，面对严峻复杂的国内外形势，中国银保监会和整个银行业保险业系统，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，以政治建设为统领，增强“四个意识”，坚定“四个自信”，做到“两个维护”，坚决贯彻党中央、国务院决策部署，在国务院金融委统筹指挥下，迎难而上，主动作为，坚持稳中求进工作总基调，以深化供给侧结构性改革为主线，坚决打赢防范化解金融风险攻坚战，努力推进金融治理体系和治理能力现代化，各项工作迈出坚实步伐。　　

 

第一，支持国民经济迅速从停滞下滑恢复到正常发展。新冠肺炎疫情暴发后，坚持人民至上生命至上，当即制定一系列政策措施，紧急提供专项信贷5.3万亿元，完成相关保险赔付超过5亿元，全力支持打赢疫情防控总体战、阻击战。截至2020年末，人民币贷款比年初增加19.6万亿元，累计对6.6万亿元贷款实施延期还本付息，在5个试点省市发放应急贷款242.7亿元，全年实现向实体经济让利1.5万亿元目标，有力支持复工复产和“六稳”“六保”。全年新增制造业贷款2.2万亿元，超过前5年总和；新增民营企业贷款5.7万亿元，比上年多增1.5万亿元；健康保险赔付支出2921亿元，同比增长24.2%，累积了1.57万亿元长期健康保障风险准备金。积极助力打赢脱贫攻坚战，三年以来，全国累计发放精准扶贫贷款9.2万亿元，涉农扶贫保险累计提供风险保障3.5万亿元。主动配合打好污染防治攻坚战，到2020年底21家主要银行绿色信贷余额达到11.5万亿元。　　

 

第二，数字化转型助力开拓普惠金融新局面。银行业保险业加快产品和服务创新，促进国民经济转型升级。根据有关国际组织报告，中国普惠金融服务达到世界先进水平，电子支付、数字信贷、线上保险居于全球领先地位。2020年，银行机构和保险机构信息科技资金总投入分别为2078亿元和351亿元，同比分别增长20%和27%。五家大型银行均成立了专门的金融科技公司，金融服务的可获得性和便捷性明显增强。如建设银行充分发挥科技和数据优势，围绕小微企业实施流程再造，建立“小微快贷”线上化业务模式，创新推出了一系列普惠金融专属服务方案。2020年末，全国普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元，增速超过30%，其中5家大型银行增长54.8%。行政村已基本实现基础金融服务全覆盖。大病保险已覆盖11.3亿城乡居民。　　

 

第三，防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就。对比习近平总书记在2016年底中央经济工作会议和2017年全国金融工作会议提出的任务要求，银行业保险业风险从快速发散转为逐步收敛，一批重大问题隐患“精准拆弹”，牢牢守住了不发生系统性风险的底线。

 

一是金融杠杆率明显下降，金融资产盲目扩张得到根本扭转。2017年至2020年，银行业和保险业总资产年均增速分别为8.3%和11.4%，大体只有2009年至2016年间年均增速的一半。金融体系内部空转的同业资产占比大幅度下降。

 

二是银行业不良资产认定和处置大步推进，2017年至2020年累计处置不良贷款8.8万亿元，超过之前12年总和。

 

三是影子银行得到有序拆解，规模较历史峰值压降约20万亿元。

 

四是金融违法犯罪行为受到严厉惩治，不法金融集团风险逐步化解，一大批非法集资案件得到有序处置，互联网金融风险形势根本好转。

 

五是外部风险冲击应对及时有效，金融体系保持较强韧性。

 

六是房地产金融化泡沫化势头得到遏制，2020年房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速。

 

七是地方政府隐性债务增量风险已基本控制，存量风险化解正有序推进。

 

八是大中型企业债务风险平稳处置。到2020年末，全国组建债委会2万家，市场化法治化债转股落地金额1.6万亿元，500多家大中型企业实施联合授信试点。　　

 

第四，强监督强监管的良好氛围基本形成。坚定不移加强党风廉政建设和金融反腐败斗争，强化监督执纪，一批官商勾结、利益输送、违法侵占的腐败分子被绳之以法。严格执行公私分开、履职回避和监管问责，2020年银保监系统共纪律处分164人。加快补齐监管短板，堵塞制度漏洞，2020年完成61项监管规章制度建设。重拳治理乱象，保持案件处罚问责高压态势，2020年处罚违法违规银行保险机构3178家次，处罚责任人员4554人次，罚没金额合计22.8亿元。推动金融纠纷多元化解，清退、赔付消费者177亿元，切实保护金融消费者合法权益。　　

 

第五，中国特色银行保险机构公司治理逐步完善。把强化公司治理作为转变银行业保险业体制机制的重要着力点，按照杭州峰会达成的共识，努力推动20国集团/ 经合组织公司治理原则有效实施。督促银行保险机构将党的领导和公司治理有机融合，通过“双向进入、交叉任职”、党内监督与企业内控结合等机制安排，确保党组织真正发挥领导核心和政治核心作用。银行保险机构普遍建立“三会一层”的组织架构，股东穿透监管明显强化，关联交易专项整治有序开展。目前，我国商业银行体系不断优化，市场竞争充分，四家大型商业银行经营效率已接近国际先进水平，在劳动生产率、成本收入比、盈利能力、科技创新等方面实现赶超。大型保险公司资本充足水平，也与美国、欧洲、日本同业相当。　　

 

第六，银行业保险业其他各项改革开放持续深化。稳步推进中小银行深化改革和化解风险，积极推动发行2000亿元地方政府专项债补充中小银行资本。深化保险资金运用、商业车险和意外险定价机制等改革，推进商业养老保险改革发展和健康保险稳步成长，引导理财、保险、信托等长期资金支持资本市场发展。持续推动对外开放措施落地见效，2018年以来，共批准新设各类外资银行保险机构100多家。其中，一批在财富管理、商业保险、信用评级等方面处于领先地位的国际专业机构，通过独资、控股或参股等方式进入中国市场，外资机构投资中国金融市场积极性显著提高。　　

 

2021年是“十四五”开局之年，银保监会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九届五中全会和中央经济工作会议精神，以银行业保险业高质量发展的新突破，促进国民经济加快构建新发展格局。着力做好以下工作：

 

一是完善金融有效支持实体经济的体制机制，更加精准支持科技自立自强、先进制造、民营企业、小微企业、乡村振兴、绿色发展等重点领域。

 

二是深化金融供给侧结构性改革，牢固树立“以客户为中心、以市场为导向”的理念，培育发展更多专业化特色化金融机构，进一步开发符合人民群众需要的银行产品，规范发展第三支柱养老保险等保险服务。

 

三是把防范风险作为金融业的永恒主题，毫不松懈地监控和化解各类金融风险，强化金融法治，完善长效机制。

 

四是维护公平竞争的市场环境，强化反垄断和防止资本无序扩张，确保金融创新在审慎监管前提下进行。

 

五是实施更深层次的金融市场和机构改革，推进更高水平的金融开放，畅通要素循环，激发市场活力。

 

六是持之以恒全面从严治党，深入开展金融反腐败斗争，加强内部管理和自身建设，打造忠诚干净担当的监管铁军。我们将通过不懈努力，真抓实干，推动实现“十四五”开好局起好步，以优异成绩庆祝建党一百周年。　　

 

我先介绍这么多。下面，我和我的同事非常愿意回答大家的提问。谢谢大家！