诸事要记 日拱一卒

 

塔利班重新执政已成定局，不出我们的所料，网络上的一些大V和公知除了各种角度的舔美国的溃败外，又跳出来说“塔利班会威胁中国”之类的言论了。

这些人在美国入侵阿富汗的时候不说阿富汗对中国的危害，现在美国溃败了，他们开始说塔利班对中国的危害了！

关于美国发动阿富汗战争的目的，网络上有很多的分析，但是再多的分析也不如美国人自己说出来的有信服力。

2018年的时候，美国国务卿鲍威尔的办公室主任、前陆军上校劳伦斯·威尔克森就公开说道：美国发动阿富汗战争根本不是为了阿富汗的建设，而是为了遏制中国。

他说美国发动阿富汗战争有三个战略目标：

第一个目标：破坏中国的“一带一路”。

他说，阿富汗是这个世界上最难侵入的国家，美国入侵阿富汗是让美国最有可能触及中国提出的贯穿中亚的“一带一路”倡议的地区。

说到这，或许有人就有疑问了：美国是2001年发动阿富汗战争的，中国的“一带一路”是2013年才提出来的，是不是时间上对不上？

当然不是这样的！

2001年美国以9.11为借口入侵了阿富汗，2003年以“大规模杀伤性武器”为由发动了伊拉克战争，发动这两场战争以后就把伊朗给包围了，如果美国能再拿下伊朗，那么美国就彻底控制了世界的能源中心——中东。

那时，美国就可以统治全世界了。

但是，美国始终没敢对伊朗发动战争。

2015年的时候，美国被迫签订《伊核协议》，美国彻底失去入侵伊朗的可能，美国”控制全球“的战略目标破产了。

也就是说，早在2015年之前，美国就已经知道”控制世界“的目标已经无法实现了。既然那样，美国为什么还不从阿富汗撤军？

其中的一个重要的原因就是：为了破坏中国的“一带一路”。

大家来看下地图：“中巴经济走廊”是经过克什米尔地区的，而印度和巴基斯坦都声称整个克什米尔地区是自己的，所以中巴经济走廊是有一定风险的。

一旦阿富汗落入美国手中，那么印度就可以和阿富汗从南北两个方向同时对克什米尔地区发动攻击，那时中巴经济走廊必然被切断。

一旦中巴经济走廊被切断，美国再以其他方法切断马六甲海峡，那么中国海上石油进口通道将被切断，中国经济必然会受到重大打击。

所以，美国在2015年以后依旧留在阿富汗的一个重要原因就是为了破坏中国的“一带一路”。

第二个目标：美国想要控制巴基斯坦。

劳伦斯·威尔克森的原话是：“（阿富汗）邻近的巴基斯坦可能有世界上最不稳定的核储备，我们希望掌控这里。”

问题就来了：巴基斯坦拥有核武器，邻近的中国和俄罗斯不担心，千万里以外的美国为什么会担心？

答案很简单：美国想要成为世界霸主，想要凌辱小国，就不能让它们拥有核武器。

试想：如果伊朗、伊拉克、沙特、叙利亚等国家拥有了核武器，美国还敢对它们发动战争吗？

不敢对那些国家发动战争，美国还如何控制世界？

美国为什么担心巴基斯坦的核武器？

因为巴基斯坦也是一个伊斯兰国家，它和沙特、阿联酋等国家的关系非常好，美国担心它可能会将核武器给那些国家。

印巴战争的时候，巴基斯坦之所以没有被印度吞并，除了有中国的帮助，就是因为巴基斯坦背后还有沙特等国家的帮助。

沙特对巴基斯坦的影响力有多大？

印巴战争的时候，沙特等逊尼派国家为了支持巴基斯坦对抗印度，给巴基斯坦提供了上百亿美元；

1998年巴基斯坦核试验后面临国际制裁，当时沙特为巴基斯坦提供每天5万桶原油和数亿美元经济援助；

巴基斯坦最大几个清真寺都是中东的那些王爷捐赠的，其中包括巴基斯坦最大的费萨尔清真寺；

直到今天，只要巴基斯坦经济出现问题了，基本都是沙特等逊尼派国家再给巴基斯坦提供资金；

……

正是因为这个原因，每当沙特遇到困难的时候，巴基斯坦也都是全力支持沙特的：

1990年海湾危机时，巴基斯坦应沙特国王邀请，派遣了11000名巴基斯坦军人驻扎在沙特境内，帮助沙特捍卫主权和领土完整；

2015年巴基斯坦派近千人帮助沙特打击也门胡塞武装；

2017年，沙特和伊朗关系紧张的时候，巴基斯坦击落了伊朗的无人机；

……

大家记住一点：巴基斯坦也是一个逊尼派国家，和沙特等国家的关系非常的好。

试想：如果巴基斯坦把核武器提供给沙特，一旦沙特拥有了核武器，你觉得沙特还有必要听美国的吗？

您要知道，沙特可以伊斯兰逊尼派的老大，它可是想要整合整个阿拉伯国家的。

在中东和北非地区有一个组织叫做“阿拉伯国家联盟”，这个联盟共有22个国家，这些国家基本都是阿拉伯人，而沙特正是这个联盟的老大。

一旦沙特拥有了核武器，你说伊朗会怎么想？

伊朗一定会不计任何代价的发展核武器。

试问：如果全世界每个国家都拥有核武器了，你说美国的霸权如何维持下去？

正是因为这个原因，美国才拼命的不让其他国家拥有核武器：朝鲜拥有核武器，中国和俄罗斯不担心，但是美国却怕的要死；巴基斯坦拥有核武器，中国不担心，美国担心的要死；伊朗想要发展核武器，中国和俄罗斯不担心，美国担心的要死……

美国担心是因为核武器会动摇了美国的霸权，中俄不担心是因为中俄没有称霸世界的野心，至少目前没有。

所以，美国入侵阿富汗的第二个原因就是“盯住”巴基斯坦，防止巴基斯坦把核武器扩散到中东伊斯兰国家，防止它们脱离自己的控制。

美国发动阿富汗战争的第三个原因就是：搞乱中国的新疆。

劳伦斯·威尔克森的原话是：“中国新疆有两千万维吾尔族人，如果中情局想要破坏中国的稳定，（控制阿富汗）这将是最好的方式。也就是煽动维吾尔族人造成社会动荡，从内部而不是外部对北京施压。”

现在大家知道美国为什么发动阿富汗战争了吧？

和什么自由、民主、人权没有半毛钱的关系！

美国发动阿富汗战争的根本目的是为了控制世界，遏制中国、俄罗斯和伊朗、沙特等国家。

我们也承认，塔利班是一个比较极端的组织，塔利班政权是“伊斯兰原教旨”为目标的政治军事组织，它和中国境内的一些极端宗教势力有联系。但是，如果非要你在美军和塔利班之间选择一个的话，你会选哪个？

傻子都知道，塔利班要比美军好一万倍！

更何况，塔利班想要让自己的政权稳定，想让阿富汗人民过上好日子，除了要在政治上进行改变，还必须要依靠中国，而且只能依靠中国。

为什么这么说？

阿富汗如果还采取以前的那种“伊斯兰原教旨”来治理国家的话，肯定是不行的——如果那样不但得不到国际的认同，也不利于塔利班执政。

塔利班必须要改变！

塔利班需要改变，但是它又是以“伊斯兰原教旨”获得人民的支持的，又不能改变太多，怎么办？

其实，伊朗已经给很多伊斯兰国家做出一个非常好的例子：伊斯兰共和制。

伊斯兰共和制又是什么？又是如何运行的呢？

 

简单的说：既有宗教精神领袖，又有民选的总统。

比如，现在伊朗的精神领袖是哈梅内伊，终身任职；伊朗的总统是莱西，是伊朗人民选举产生的。

这套制度是怎么运行的呢？

老百姓进行选举，选出总统，总统成立政府管理国家事务，但是在管理的过程中，总统需要受到宗教领袖的制衡。

举个简单的例子：莱西是伊朗的总统，他组建政府以后，发出“女人可以接受教育、可以参加工作、可以不带头巾”的行政命令。

这个时候，哈梅内伊作为伊朗最高精神领袖，他可以推翻莱西的命令，也可以不管莱西。

如果伊朗的国情发展到大家都能接受“女人可以接受教育、可以参加工作、可以不带头巾”了，那么哈梅内伊就不管莱西的这个行政命令了；如果伊朗的国情发展到大家能够接受“女人可以接受教育和参加工作”，但是无法接受“女人不带头巾”，这时哈梅内伊就可以推翻莱西的“女人可以不带头巾”的命令！

大家现在看到这套制度的好处了吧——它既能维护宗教信仰，又能根据社会发展程度进行调整。

事实上，不仅仅我想到了这点，也有人想到这点了。

试想：作为中国人，我们都能想到这点，你说塔利班会不会想到这点？

经过几十年的实践，伊朗的这套制度不仅维护了宗教的地位、维护了社会稳定，而且让整个国家发展的非常不错。

所以，阿富汗想要尽快的稳定下来，”伊斯兰共和制“是一种非常好的选择，而不是采取以前的那种”宗教法规治国“。

那么为什么说阿富汗想要发展就必须要依靠中国呢？

苏联曾经入侵过阿富汗，阿富汗人民不会选择俄罗斯的；美国发动了阿富汗战争，塔利班也不可能和美国合作。英国、法国、德国等国家也参加了阿富汗战争，所以塔利班也不可能选择和他们合作——和它们合作得不到老百姓的支持。

所有大国中，只有中国和阿富汗没有什么矛盾且有能力帮助阿富汗发展经济，所以塔利班想要最快的稳定社会，除了要制定一个合适的政治制度外，就是必须获得中国的支持。

不仅仅如此，在地缘政治上，阿富汗也需要中国。

我们来看一个地图：阿富汗是逊尼派，巴基斯坦也是逊尼派，伊朗是什叶派。

由于伊朗是什叶派，所以它和逊尼派的塔利班、巴基斯坦的关系是非常不好的。

美国入侵了阿富汗，推翻了塔利班，对伊朗来说是一件非常难受的事情：

塔利班执政，它必然和同为逊尼派的沙特、巴基斯坦的关系非常好，这对伊朗来说是一个威胁。

美国推翻了塔利班，扶植了傀儡政府和巴基斯坦的关系比较差，但是美国又对伊朗有巨大的威胁！

所以，塔利班重新获得政权让伊朗非常难受。

我们可以肯定的说：如果没有其它大国干预，伊朗和塔利班必然是“水火不容”的，必然要想尽办法的去搞乱阿富汗的。

这个时候，中国的作用就开始显现。

 

大家都知道，中国和伊朗的关系非常好，同时也和沙特的关系非常好，至于巴基斯坦更是中国铁杆兄弟，所以我们就有了当“中间人”的机会。

这个世界上，有，而且仅有中国能当巴基斯坦、伊朗、阿富汗的“中间人”。

塔利班想要尽快稳定国内形势就必须要得到中国的帮助——做伊朗和阿富汗的中间人，牵线搭桥，让彼此不至于走向“翻脸”的局面。

一旦塔利班和中国发展友好关系，那么中国的影响力将进一步加大，中国既可以将阿富汗纳入到“一带一路”范围之内，也可以帮助阿富汗开发稀土资源——美国《国会山》日报今年早些时候给出的一份报告指出，阿富汗矿产资源价值大约3万亿美元。

毫无疑问，中国是阿富汗战争的最大赢家！

所以，大家不要听网络上的那些大V挑拨，我们必须要搞好与塔利班的关系。

—–全文到此为止

◎智谷趋势（ID：zgtrend） |  傅斯特

 

1000亿背后，或许蕴藏着腾讯找到的答案。

 

8月18日，腾讯再投500亿，启动“共同富裕专项计划”，投入到中国社会的基础民生领域。

看似巧合，实则水到渠成。

 

四个月前，腾讯即提出“可持续社会价值创新”战略，首期500亿资金投向基础科学、碳中和等前沿领域。

 

两个500亿，一者着眼未来，一者立足当下。

 

它作答的题面是，作为中国互联网产业的核心力量，变大之后的腾讯将走向何方？

 

这个答案的起源，要回溯到十年前。那一年，腾讯提出了延绵至今的“开放战略”。

 

 

 

倒逼出的“开放”

 

2010年的11月，注定是令腾讯刻骨铭心的月份。

 

在这个月里，“3Q大战”到达战事顶点，二选一、泪洒发布会、周鸿祎发公开信……技术战、舆论战、心理战，战战相扣，步步惊心。

 

11月20日，工信部发布通报，同时批评了腾讯和360两家公司，PC时代最后也是最残酷的一战“3Q大战”宣告结束。而就在同一天，张小龙带领着六七个人的小团队，在广州一个小角落开始研发一款名叫“微信”的软件。

 

中国互联网史上，迄今为止最闪耀的产品从此开启征程。

 

新旧时代，在喧嚣和寂寞中，悄然切换。

 

在接下来的十年里，“3Q大战”自外，“微信”由内，一齐改变了腾讯，它开始脱胎换骨。

 

经“3Q大战”一役，腾讯惊觉，这并非只是因恶性劫持而引发的一起竞争，环顾四下，自己此前想进入一切领域，掌控一切资源的做事逻辑遭到声讨抵制，已然成为了行业“公敌”。

 

十场“诊断腾讯”的专家讨论会听下来，腾讯管理层在痛苦反思中破茧蜕变。

 

2010年11月11日，是腾讯12周年司庆日，此时3Q大战正酣。在内部愤懑与悲壮的氛围里，马化腾向全员发送了一封题做《打开未来之门》的邮件，提出了腾讯新理念的雏形。

 

马化腾说，“我们将尝试在腾讯未来的发展中注入更多开放、分享的元素。我们将会更加积极推动平台开放，关注产业链的和谐，因为腾讯的梦想不是让自己变成最强、最大的公司，而是最受人尊重的公司。”

 

半年酝酿，2011年6月15日，腾讯举办首届“合作伙伴大会”，对外公布“开放战略”，提出要在腾讯之外“再造一个腾讯”。

 

腾讯开始把能力向外输出：共富，共创，距今整十年。

 

与中国互联网共富

 

十年之间，每当腾讯财报发布，据此计算腾讯员工年薪，已成为一些媒体“例行”的报道热点。今天，这个最新数字攀升到94万元。尽管这一计算方式并不科学，但腾讯对员工的慷慨和高福利，“股王”的核心标的地位，已是业内共识。

 

腾讯不仅让9万多名员工和广大投资者获得了高回报，这种“共富”还延伸到开放平台的伙伴身上。

 

2010年12月，“3Q大战”平息不久，马化腾在公开演讲中提了一个愿景。他说，腾讯“希望让天下没有埋没的才能。”腾讯希望可以通过开放平台，“让每个企业，甚至每个人都能够成为价值贡献者，并且从中获益”。

 

腾讯的“共富”由此开始。

 

2016年9月，在腾讯开放战略实施五年多之后，腾讯开放平台累计分给创业者的收入超过100亿元人民币。如果统计排行榜最靠前的个人，到2015年，在腾讯开放平台上已经诞生了50位亿万富翁，成长出20家上市企业。

 

今天，腾讯通过公众号、小程序、微信支付、企业微信等共同构成的微信生态，带动就业机会达到近3000万个。一大批创作者和创业者，在微信生态里获得了成功。

 

通过腾讯开放战略“共富”起来的，还有腾讯投资的互联网创业公司和员工们。

 

截至2020年1月，腾讯总计投资企业超过800家，其中70多家已上市，逾160家成为市值或估值超10亿美金的独角兽。

 

一大批创业者在腾讯的帮助下，实现了个人价值，富裕起来。而这些创业者创立的公司，又直接带动了数百万员工从事互联网行业。

 

这是腾讯与整个中国互联网的“共富”。

 

“共创”连接器

 

不止“共富”，还要“共创”。

 

在腾讯开放战略的演进中，腾讯重新定位为互联网产业中的“连接器”：成为互联网基础设施和能力的提供者，与行业中优秀的公司连接起来，帮助这些公司一起推出创新产品，一起成功。

 

当好“连接器”，源于腾讯的反思，更是腾讯变大之后，对产业产生的敬畏感。

 

2015年，马化腾面向合作伙伴发出一封公开信，信中诚恳地说到，腾讯认识到企业再大，能力都是有限的，很多行业都有很深的专业性，只有开放协作，才能创造出共赢的未来。

 

在“共创”思路下，许多新兴公司推出了创新产品，外卖、共享出行、社交电商这些新兴的商业模式，已经处于国际领先的位置。

 

十年前，BAT曾被视为中国互联网不可逾越的大山，甚至一度有“BAT之下，寸草不生”的段子。而今天，中国互联网的产业生态丰富，一大批新兴公司冒头长大。

 

包括腾讯在内，没有一家公司被认为可以长期独占鳌头，没有哪家公司被视为不可挑战，中国互联网行业的良性竞争氛围开始形成。

 

这些逐步成长起来的互联网公司，也开始投资和帮助更多中小创业者。“共富、共创”的“先富带后富、先进带后进”模式，呈阶梯状不断延伸，催生着繁盛的中国互联网生态。

 

2011年之后，开放战略使腾讯成为中国互联网“共同富裕”的引领者，腾讯也由此成为互联网行业中令人尊敬的一家公司。

 

如果说“3Q大战”从外部倒逼出腾讯的“开放”战略，走向中国互联网的“共富、共创”之路。在“3Q大战”结束之时开始研发的微信，则从内部彻底改造了腾讯。

 

产品里的“中国”

 

2014年春节，微信“红包”上线，一战成名，此后多年仍是行业所津津乐道的现象级产品。

 

这个后来被从各种角度解读的产品，却往往被人忽视其中饱含的浓浓乡土气息——红包，这是根植于中国传统节日之中的文化仪式。

 

在腾讯发展史上，上一个与“微信红包”可堪一比的是“QQ秀”——卡通、新潮。面孔是中式的，服饰、气质却偏西式和现代。

 

这是两个不同时代的产品。以2011年为分界点，QQ和微信作为腾讯两个时代的看家产品，形塑了腾讯不同的企业文化。

 

微信诞生之前，中国处在PC时代。互联网源自西方，PC使用的高门槛又决定了用户主体是中国相对年轻的用户，他们更乐于接受西方舶来的文化。以QQ为核心产品的腾讯，因服务这些用户，也充满了新锐气息。

 

“3Q大战”之前，腾讯意欲独霸一方的做法，很难说没受彼时内外文化的影响，包括腾讯内部沿用至今的员工英文花名，都透着那一年代的印记。

 

今天，在中国有超过十亿用户每天都在使用微信，文化的底色就是生活，微信已经深深融入中国人的生活，与中国文化土壤融为一体。与其说微信改变着中国人的生活，不如说中国文化在悄悄改变着微信。

 

微信为外界所称道的是“克制”，而另一种更贴切的说法，是中国文化中的“中庸”：不偏不倚，中道而行。微信里那些看起来平常如水的功能，和中国人线下“熟人社会”的生活习惯，丝丝相扣。

 

从QQ到微信，腾讯的企业文化也因此而改变。中国文化在改变微信的同时，也深刻影响了腾讯。

 

与之伴随的，是腾讯在活化传统文化方面的文化自觉，这让它屡有先锋之作：《王者荣耀》的英雄多取材自中国历史，打造“云游敦煌、数字故宫”等数字化文博窗口，让传统文化IP走入游戏、漫画、电影……

 

腾讯近年来倡导“新文创”，力图打造有世界影响力的中国传统文化符号，透出它致力于中国传统文化的雄心。

 

中国传统文化改变了腾讯的产品，也悄然改变了腾讯的价值观和商业之道。

 

从商之道

 

2019年，腾讯将“用户为本，科技向善”作为新的使命和愿景。

 

它带有古典中文的色彩：两两对仗、朗朗上口。而更让人联想到的是，中国传统文化经典《大学》开篇第一句：“大学之道，在明明德，在亲民，在止于至善。”这是带有中国文化底层印记的使命和愿景。

 

作为一家商业公司，在按照现代化公司运作的同时，遵从中国的传统商业文明，“共富、共创”已嵌入基因当中，成为腾讯新的“商业之道”。

 

中国传统文化鄙视为富不仁，恃强凌弱。腾讯提出开放战略，甘作行业助手和帮手，和合作伙伴一起分享利益。

 

中国传统文化强调已所不欲，勿施于人。以投资促创新，腾讯不谋求控股，不谋求控制合作伙伴，平均占股低于20%。关键时刻帮忙不添乱。相比之下，美国如Google、Facebook等则多数采取收购手段，将小公司的能力化为己用。

 

中国传统文化崇尚回馈社会、敬老扶弱。腾讯公益慈善基金会是中国第一家互联网企业发起的公益基金会，截至2020年底，筹集捐款总额115.8亿元，腾讯累计捐款64亿元。

 

在内部运行管理中，也仍然可以发现中国文化的印记。比如被外界所熟知的“赛马机制”，也契合中国传统文化当中“胜负已定，点到即止”，而非你死我活的零和博弈。

 

现在，“共富、共创”思路为越来越多的创业者所认可。让先进公司投资自己、赋能自己，已经成为互联网创业者的一个优选项。

 

腾讯在帮助创业公司“共富、共创”的同时，也获得了商业上的丰厚回报。在腾讯投资的800多家公司里，有15家公司创造了超过10亿美金的回报，利人也利已。

 

马化腾曾总结说，这种“去中心化”的开放战略，让“一棵大树”变成了“一片森林”，现在看来这也是腾讯能长那么大的一个重要原因。

 

“半条命”的危与机

 

腾讯的“共富、共创”之路，并不平坦。

 

2018年2月，腾讯上线一款阅读软件“立知”，随即被发现和一家合作伙伴开发的产品类似。很快，“立知”下线，马化腾亲自问责。在这样一个细分领域里，腾讯都要痛下决心。坚持让利于人，坚持克制冲动。

 

但过度开放，也给腾讯带来危机。

 

“立知下线”三个月后，《腾讯没有梦想》一文刷屏，文章直指“腾讯正在丧失产品能力和创业精神，变成一家投资公司”。

 

与之伴随的事实是，把更多机会交给合作伙伴后，在信息流、短视频等多个新赛道里，腾讯屡次失利。

 

对于腾讯的开放战略，有一个“两条半命”的通俗说法：通信社交和数字文化是腾讯的两个命根子，腾讯自己来做，其它广阔领域作为“半条命”交给合作伙伴。

 

通过开放战略，腾讯把太多业务都作为“半条命”交给合作伙伴，限制了练兵机会，核心战场打起仗来，能力匮乏问题就暴露出来。

 

和合作伙伴“共富”的“半条命”还在，而核心战场的“两条命”却遭遇了危机。

 

“共富、共创”的前提，首先是自己要有能力、有资源去帮助别人。面对“开放战略”带来的能力危机，腾讯没有选择退缩，而是选择了进一步“开放”来解题。

 

2018年9月30日，腾讯进行了有史以来规模最大的一次架构调整。腾讯把大部分面向消费互联网的业务整合成为“平台与内容事业群（PCG）”，注重技术能力提升，大力开展“工业化”建设，重构内容力。

 

同时，腾讯新组建了面向产业互联网的“云与智慧产业事业群(CSIG)”，这是腾讯新的判断：行业趋势在发生变化，消费互联网正在向产业互联网转移。

 

腾讯将自己积累的经验和能力系统性输出，做中国传统行业升级的“数字化助手”。面对传统行业，腾讯的定位不是颠覆，而是依旧当好助手，一起“共富、共创”。

 

腾讯总裁刘炽平曾说：互联网行业“颠覆了很多行业，让很多人没饭吃了”，这既不对，也不是腾讯真正的机会。腾讯的机会恰恰在颠覆的反面——“把技术分享出来，让所有伙伴参与”。

 

从互联网到传统行业，腾讯的开放战略并没有止步，其“共富、共创”的思路正在加速。

 

中国社会的命运共同体

 

距9.30变革之后不到三年，2021年4月，腾讯迎来了第四次战略升级，提出了“可持续社会价值创新”战略。腾讯的开放战略，进一步扩展到整个社会。

 

大背景是，随着互联网产业快速发展，以腾讯、阿里等为代表的互联网大企业与中国社会的关系，正在发生变化。

 

一方面，互联网大公司与中国社会已经结成命运共同体。

 

此前的二十年，中国互联网公司从根本上，是凭借中国的人口红利，以及社会提供的基础设施获益，得以迅速成长，而现在它们已经与中国社会融为一体。腾讯的用户覆盖中国绝大多数民众；腾讯的部分产品，比如微信支付，某种程度上已经有了类似于“基础设施”的作用。

 

从利益共同体进化到命运共同体，腾讯必须成为“中国社会的服务者”，才能再次发展。

 

另一方面，互联网大公司也到了要向社会回馈的新阶段。

 

互联网公司身上积聚了巨大的数字能量，未来会走向何方，向善还是向恶？自己在国家和社会治理结构当中是一个什么角色，如何作为才能够促进社会发展而非反之？这些问题既新又迫切。

 

2019年底，腾讯提出新的使命和愿景，“用户为本，科技向善”，这是腾讯的一种主动表态：坚定走向善之路，坚定为社会服务。

 

在此基础上，2021年4月，腾讯提出的“可持续社会价值创新”战略，则是将这种表态落到实处：基础科学、教育创新、乡村振兴、碳中和、FEW（食物、能源与水）、公众应急、养老科技和公益数字化……

 

首批500亿资金准备投入的领域，看似与腾讯不相关，但却与腾讯扎根的中国社会密切相关。腾讯选择主动成为“社会的服务者”。

 

而8月18日，腾讯又将这一战略推向更深，新的500亿“共同富裕专项计划”将关注当下的民生，在低收入增收、帮助医疗救助完善、促进乡村经济增效、资助普惠教育共享等领域持续投入，带后富、帮后富。

 

未来与当下，相互呼应。两个计划共同构成了腾讯“科技如何为社会服务”的完整方案。

 

腾讯的“共富、共创”，延续了十年，也是一个正在进行当中的命题。

 

在过去短短二十多年里，腾讯和其他头部互联网公司一样，成长为一种几乎服务全民的新型科技公司。

 

作为一家商业公司，控制自身无限扩张的欲望，帮扶他者共同进步，并不是容易的选择。

 

过去十年，通过开放战略，腾讯承担起行业“先富和先进”者的责任，帮助中国互联网、传统行业一同进步。

 

而今天，腾讯则在“变大”之后，意图探索中国互联网公司的独特发展路径：既然能量从社会中来，也必将到社会中去；将能量释放到社会中，带动社会一起成长，以社会的成功再次促进腾讯的成功。

 

这是富有中国传统文化色彩的独特商业之道。也是一家根植于中国社会、被中国传统文化所浸染的商业公司，所做出的自然选择。

 

再次回到2010年11月11日，腾讯12周年司庆日。在那天，马化腾发送了的全员邮件中，他写道，“当我们回头看这些日日夜夜，也许记住的是劳累、是委屈、是无奈、是深入骨髓的乏力感。但是我想说，再过12年，我们将会对这段日子脱帽致礼。”

 

十年一瞬，时光已然给出答案。

因为教义，阿富汗没有猪，只有羊。

在和美国对抗的20年中，塔利班将中国游击战和论持久战的战略威力完全发挥了出来，硬生生的熬死了美国。

美国家里没有余粮了，打不起仗了，只能从阿富汗撤退。

前后20年，美国在这个中亚的心脏地带砸了2万亿美元，死了几千美军和几万仆从军，各种高精尖武器齐上阵，拿塔利班一点办法都没有。

美国撤了，阿富汗政府军会不会输？

拜登说，不可能，因为我们的阿富汗政府有30万训练精良的全美械部队。 

而塔利班呢，只有7.5万部队，所以阿富汗政府军占据明显优势。 

2021年初，塔利班发动了春季攻势，占据了广大的农村地区，将阿富汗政府军逼得只能死守在交通便利的大城市中。

2020年夏季，塔利班和美国继续谈停火条件。

2021年8月6日，塔利班军队攻占了阿富汗的一个省会城市。

这是20年来塔利班攻占的首个阿富汗大城市，是阿富汗数十个省会城市之一。

8月8日，拜登下令美军向塔利班空袭。

但随后，阿富汗的大城市被塔利班一个又一个的夺取。

8月12日，有个别国际军事专家悲观的表示，塔利班可能在90天内攻陷阿富汗首都。

对于这种预测，欧美的很多军事专家都表示不认同，中国国内亦有大量专家不认同。

阿富汗政府军肯定会输，这一点没有歧义，但不会输的那么快。在美国的军援下，打个几年不成问题。

而且8月12日，美军向阿富汗首都派遣了3000名士兵进行守护，使美国的撤退能够按计划完成。

你可以不相信阿富汗政府军的实力，但不能不相信美军的实力吧，而且只是守个城而已。

但是在反美大背景下，中国的媒体还是把整个观点给上了报纸，大肆宣传阿富汗首都将在90天内被塔利班攻陷。

8月12日，阿富汗政府提出给塔利班分权以结束暴力，实际上就是求和，希望划江而治。

因为阿富汗全是山地，没有江，所以塔利班拒绝了这一提议。 

8月13日，阿富汗第二大城市被塔利班攻陷，这是塔利班攻陷的第18个省会。

8月14日，塔利班一天之内攻陷了3个省会，控制了阿富汗除首都之外的所有城市。

8月15日，塔利班向阿富汗首都发起了总攻。

这一天可精彩了，各种新闻滚屏轰炸，阿富汗的新闻更新频率以小时计算。

8月15日19点17分，阿富汗政府高官抵达机场，准备离开阿富汗首都喀布尔。

8月15日20点27分，美国警告塔利班，在美方人员撤离前，塔利班不准进入喀布尔。

8月15日21点36分，阿富汗总统加尼紧急辞职。

8月15日22点34分，塔利班军队正式进入喀布尔，距离美军的警告仅过去2小时零7分。

8月15日23点49分，塔利班军队控制了阿富汗总统府。

8月16日07点13分，塔利班军队控制了阿富汗国家电视台。 

一个星期多一点，阿富汗从一个只控制农村地区的拖鞋军，消灭了全副武装的30万精锐美械军，甚至直接占领了阿富汗的总统府。 

一群塔利班战士，还进入了阿富汗副总统的豪宅，在客厅里吃东西。 

还有一些塔利班战士，进入了喀布尔的游乐场，在里面玩碰碰车。 

阿富汗，已经彻彻底底的属于了塔利班，美军扶持的30万政府军灰飞烟灭。 

这可是30万美械军和数十个大城市啊！

就算是30万只羊，塔利班也不可能一星期抓完。

全世界都没有预料到塔利班能赢的这么干脆利落，就连塔利班自己的发言人都没预料到。

一个星期的时候，够行军用么？居然直接把阿富汗21个省会和1个首都全部给占领了，还顺带着消灭了30万美械军。

与其说这是一路打过去的，不如说这是在一路招降。

这推进速度，比北京三环的出租车跑的都快。

从《邪恶的怪物正在农村汇合》到《安拉的战士已进入他忠诚的喀布尔》，仅仅只过去了一星期零2天的时间。 

如此之快的进军速度，带来了一系列的问题。

最大的问题，就是美军和附属人员的撤退问题。

美国在阿富汗驻扎了20年，瓶瓶罐罐很多，除了军队还有很多非战斗人员。

这些人，按计划是要到8月底才撤退完的，每天的运输量都排满了，尽全力撤退也就这个速度了。

但8月15日夜间，塔利班军队居然开进了喀布尔，这麻烦就大了。

8月16日白天，喀布尔机场，上演了一出末日逃亡的大戏。

阿富汗政府怎么说也是一国政府，为美军做事的是一个集体而不是几个人。

但紧急撤退的时候，只有少数几十个高官搭上了美军的飞机，其他政府中层被全部放弃了。

因为害怕塔利班的清算，这些“汗奸”或者说“阿奸”疯狂的涌向喀布尔机场，希望能挤上飞机。

抢飞机的现场，犹如丧尸片里的末日情景。 

越来越多的人涌入了机场，把跑道都给占满了，飞机无法起飞。

但飞机上就这么几个座位，绝大多数人都注定是走不了的。

最后，美军的飞机顶着一跑道的人，强行起飞，在起飞视频中我们可以清楚的看到，一群阿富汗人抱着飞机的轮子不愿意撒手。 

抱着飞机轮子的阿富汗人，不断的从飞机上掉落，视频里可以看到2个人的掉落，实际上掉下来了3个人，当场摔死。 

一个为美国办事半辈子的人，结果从美国飞机轮子上掉下来摔死的绝望一幕，被全世界围观了。 

此外，英美军队还向人群开火以维持秩序，当场打死了几个人，累计死了超过10人。 

这是典型的越南西贡大撤退，那混乱的情况实在是太相似了。 

同样是美国傀儡政府以令人难以置信的速度溃败，同样是美军紧急大撤退，两者怎么能如此相似。

彼时彼刻，恰如此时此刻。 

美国国务卿布林肯极力否认这次喀布尔撤退和西贡有相似之处，因为当初的西贡撤退实在是太丢人了。 

事实上，这次的喀布尔撤退和西贡撤退确实不一样。

当年从越南撤退的时候，为了在和苏联的对抗中不落道义下风，美国使出了吃奶的劲去撤离南越为美军办事的人，整整撤离了数十万人，连越奸的家属都给撤走了。

而这一次的阿富汗撤离，美军连中高层官员都没有带走，累计撤退人数只有当初越南撤退的零头，大量的汗奸被抛弃在了喀布尔的机场。 

这一次没有苏联了，美国完全不在意自己的道义高地是否丢失。

反正美国的灯塔基本上已经全倒了，也不差多倒这一个。

在8月16日大撤退的时候，当几个汗奸从美军飞机轮子上掉下来摔死时，有人拍到美军士兵从专属机场好整以暇的撤离了喀布尔，甚至带上了一群军犬。 

每一只军犬，都有自己的专属座位，而且环境优越。 

对此，美国军方的解释是这些军犬属于战斗人员编制，因此有权利享受座位。

因此，给军犬大量座位，是符合美国规矩的，让抱着美国飞机轮子的汗奸摔死，也是符合美国规矩的，美国军方管理人员不应对此承担任何责任。

8月15日，中国电影频道播放了美国自己拍摄过的电影《敦刻尔克》。 

《敦刻尔克》是一个大片，任何一天播放都很正常，也许只是日期巧了。

但你8月16日播放美国电影《一条狗的回家路》是什么意思？

这么生僻冷门的电影，我连听都没听过，居然都能被找出来应景。

这工作，相当的尽责啊。 

对于喀布尔的混乱撤离，美国国务院发言人内德·普赖斯直到最后一刻都还在嘴硬。

他说：“这不是抛弃，不是撤离，不是大规模撤退。这是缩减我们在阿富汗的平民的规模，我们想要与阿富汗人民和阿富汗政府继续保持持久的伙伴关系。” 

而记者疑惑的问：“你们不是都要走人了吗？还谈什么“持久的伙伴关系” 

这种颠倒黑白的舆论手段，西方社会玩的那是一个炉火纯青。

长期以来，西方社会将塔利班描绘成了一个恐怖组织，所有人都接受了这一舆论观点。

如果塔利班不是恐怖组织，那就是西方舆论彻头彻尾的抹黑，一个持续20年的弥天大谎。

如果塔利班是恐怖组织，那就更好玩了。

一个恐怖组织，在劣势兵力劣势财力劣势装备的情况下，7万对30万，一个多星期将阿富汗政府军全歼，缴获的精良装备堆积如山，美国成了运输大队长。

英国保守党议员托比亚斯·埃尔伍德称：

“这完全是对西方的羞辱。我们组建了世界上最不可思议、技术最先进的联盟，但我们却被一支配备ak47和火箭筒的叛乱分子打败了。”

“这将是本世纪以来西方球队打进的最大的乌龙球。 

能打出这种战果，很明显整个阿富汗的民心都向着塔利班，政府军已经失去了所有的斗志。

一个恐怖组织，居然比美国更得民心？

美军亲自驻扎，扶持了地方势力当官方政权，每年还给予天量的美援，援助的金额之大甚至比整个阿富汗全国的GDP还要多。

拼命塞钱的情况下，居然还是一个穷的只能穿拖鞋的恐怖组织更得民心。

那可是4000万老百姓，1/8个美国人口，足足20年的时间里，难道他们分不清谁是邪恶的恐怖组织么？

塔利班穷的叮当响，什么都给不了，而美国大把的美元洒下来，结果4000万阿富汗民众集体认为塔利班是正义之师，集体抛弃了美国认可的政府军。

如果如此得民心的塔利班都是恐怖组织，那美国算什么？

比恐怖组织还恐怖的恐怖组织？

嘿，也许我发现了历史真相。

另外，如果塔利班是恐怖组织，那么2020年9月，美国国务卿蓬佩奥为什么要去会见这个恐怖组织的二号任务毛拉•巴拉达尔，也就是今年7月来中国天津和王毅会见的同一人。 

恐怖组织是反人类的，不是应该无条件坚决消灭之么，蓬佩奥去找这个组织谈什么呢？这不是自打嘴巴么。

可惜，如今的世界舆论权，掌握在美国手里，他们说谁是好人谁就是好人，说谁是坏人谁就是坏人。

这次阿富汗的汗奸们在机场被凄惨抛弃的遭遇，对一批人产生了极大的震慑。

我们也许只是看看热闹，但是这批人是感同身受，兔死狐悲。

这批人，在台湾。

阿富汗政府是美国建立的买办走狗阶层，台湾政府也是。

今天美军能在喀布尔的机场把汗奸们从飞机轮子上扔下去，明天就能在台湾机场把汉奸从飞机轮子上扔下去。

台湾人开始质疑了，美国真的有那么可靠么？ 

上一次是越南，这一次是阿富汗，下一次可能就是台湾。 

为美军卖命的人，待遇一次比一次差。

阿富汗的喀布尔，好歹还有机场可以撤退。

但台湾就不一样了。

一旦开启统一战争，台湾的制空权和制海权都会第一时间被解放军切断。

中国的几千架先进战机，不可能会允许任何一架飞机从台湾机场起飞，想靠轮船逃跑更是痴心妄想。

汗奸还能跑几个。

而汉奸，到时候一个都跑不掉。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/p0kb_tlpSE0T8rtcJo1Ttw

 

中国基金报 泰勒

 

重磅信号！

 

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平8月17日主持召开中央财经委员会第十次会议，研究扎实促进共同富裕问题，研究防范化解重大金融风险、做好金融稳定发展工作问题。

 

 

 

其中信息量太大了。

 

1、贫穷不是社会主义

 

改革开放后，我们党深刻总结正反两方面历史经验，认识到贫穷不是社会主义，打破传统体制束缚，允许一部分人、一部分地区先富起来，推动解放和发展社会生产力。

 

2、必须把促进全体人民共同富裕作为为人民谋幸福的着力点

 

我们正在向第二个百年奋斗目标迈进，适应我国社会主要矛盾的变化，更好满足人民日益增长的美好生活需要，必须把促进全体人民共同富裕作为为人民谋幸福的着力点，不断夯实党长期执政基础。 

 

3、共同富裕是全体人民的富裕

 

会议强调，共同富裕是全体人民的富裕，是人民群众物质生活和精神生活都富裕，不是少数人的富裕，也不是整齐划一的平均主义，要分阶段促进共同富裕。

 

4、给更多人创造致富机会

 

要鼓励勤劳创新致富，坚持在发展中保障和改善民生，为人民提高受教育程度、增强发展能力创造更加普惠公平的条件，畅通向上流动通道，给更多人创造致富机会，形成人人参与的发展环境。

 

5、总结经验，逐步推开

 

要坚持循序渐进，对共同富裕的长期性、艰巨性、复杂性有充分估计，鼓励各地因地制宜探索有效路径，总结经验，逐步推开。 

 

6、形成中间大、两头小的橄榄型分配结构

 

加大税收、社保、转移支付等调节力度并提高精准性，扩大中等收入群体比重，增加低收入群体收入，合理调节高收入，取缔非法收入，形成中间大、两头小的橄榄型分配结构，促进社会公平正义，促进人的全面发展

 

7、合理调节过高收入，鼓励高收入人群和企业更多回报社会

 

要加强对高收入的规范和调节，依法保护合法收入，合理调节过高收入，鼓励高收入人群和企业更多回报社会。要清理规范不合理收入，整顿收入分配秩序，坚决取缔非法收入。

 

8、确保经济金融大局稳定意义十分重大，统筹做好重大金融风险防范化解工作

 

要坚持底线思维，增强系统观念，遵循市场化法治化原则，统筹做好重大金融风险防范化解工作。要夯实金融稳定的基础，处理好稳增长和防风险的关系，巩固经济恢复向好势头，以经济高质量发展化解系统性金融风险，防止在处置其他领域风险过程中引发次生金融风险。

 

---

 

以下是全文

 

习近平主持召开中央财经委员会第十次会议强调

在高质量发展中促进共同富裕

统筹做好重大金融风险防范化解工作

李克强汪洋王沪宁韩正出席

 

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平8月17日主持召开中央财经委员会第十次会议，研究扎实促进共同富裕问题，研究防范化解重大金融风险、做好金融稳定发展工作问题。习近平在会上发表重要讲话强调，共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征，要坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕；金融是现代经济的核心，关系发展和安全，要遵循市场化法治化原则，统筹做好重大金融风险防范化解工作。 

中共中央政治局常委、国务院总理、中央财经委员会副主任李克强，中共中央政治局常委、全国政协主席汪洋，中共中央政治局常委、中央书记处书记、中央财经委员会委员王沪宁，中共中央政治局常委、国务院副总理、中央财经委员会委员韩正出席会议。

会议听取了国家发展改革委、财政部、人力资源和社会保障部、中央农办关于扎实推动共同富裕问题的汇报，听取了中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家发展改革委、财政部关于防范化解重大金融风险、做好金融稳定发展工作问题的汇报。 

会议指出，改革开放后，我们党深刻总结正反两方面历史经验，认识到贫穷不是社会主义，打破传统体制束缚，允许一部分人、一部分地区先富起来，推动解放和发展社会生产力。党的十八大以来，党中央把逐步实现全体人民共同富裕摆在更加重要的位置上，采取有力措施保障和改善民生，打赢脱贫攻坚战，全面建成小康社会，为促进共同富裕创造了良好条件。我们正在向第二个百年奋斗目标迈进，适应我国社会主要矛盾的变化，更好满足人民日益增长的美好生活需要，必须把促进全体人民共同富裕作为为人民谋幸福的着力点，不断夯实党长期执政基础。 

会议强调，共同富裕是全体人民的富裕，是人民群众物质生活和精神生活都富裕，不是少数人的富裕，也不是整齐划一的平均主义，要分阶段促进共同富裕。要鼓励勤劳创新致富，坚持在发展中保障和改善民生，为人民提高受教育程度、增强发展能力创造更加普惠公平的条件，畅通向上流动通道，给更多人创造致富机会，形成人人参与的发展环境。要坚持基本经济制度，立足社会主义初级阶段，坚持“两个毫不动摇”，坚持公有制为主体、多种所有制经济共同发展，允许一部分人先富起来，先富带后富、帮后富，重点鼓励辛勤劳动、合法经营、敢于创业的致富带头人。要尽力而为量力而行，建立科学的公共政策体系，形成人人享有的合理分配格局，同时统筹需要和可能，把保障和改善民生建立在经济发展和财力可持续的基础之上，重点加强基础性、普惠性、兜底性民生保障建设。要坚持循序渐进，对共同富裕的长期性、艰巨性、复杂性有充分估计，鼓励各地因地制宜探索有效路径，总结经验，逐步推开。 

会议指出，要坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕，正确处理效率和公平的关系，构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排，加大税收、社保、转移支付等调节力度并提高精准性，扩大中等收入群体比重，增加低收入群体收入，合理调节高收入，取缔非法收入，形成中间大、两头小的橄榄型分配结构，促进社会公平正义，促进人的全面发展，使全体人民朝着共同富裕目标扎实迈进。 

会议强调，要提高发展的平衡性、协调性、包容性，加快完善社会主义市场经济体制，增强区域发展的平衡性，强化行业发展的协调性，支持中小企业发展。要着力扩大中等收入群体规模，抓住重点、精准施策，推动更多低收入人群迈入中等收入行列。要促进基本公共服务均等化，加大普惠性人力资本投入，完善养老和医疗保障体系、兜底救助体系、住房供应和保障体系。要加强对高收入的规范和调节，依法保护合法收入，合理调节过高收入，鼓励高收入人群和企业更多回报社会。要清理规范不合理收入，整顿收入分配秩序，坚决取缔非法收入。要保护产权和知识产权，保护合法致富，促进各类资本规范健康发展。要促进人民精神生活共同富裕，强化社会主义核心价值观引领，不断满足人民群众多样化、多层次、多方面的精神文化需求。要加强促进共同富裕舆论引导，为促进共同富裕提供良好舆论环境。要促进农民农村共同富裕，巩固拓展脱贫攻坚成果，全面推进乡村振兴，加强农村基础设施和公共服务体系建设，改善农村人居环境。 

会议指出，党的十九大把防范化解重大风险作为三大攻坚战之一，几年来，在党中央坚强领导下，国务院金融委按照“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的基本方针推进工作，防范化解重大金融风险攻坚战取得阶段性成果，守住了不发生系统性金融风险的底线，有力维护了国家经济金融稳定和人民财产安全。 

会议强调，确保经济金融大局稳定，意义十分重大。要坚持底线思维，增强系统观念，遵循市场化法治化原则，统筹做好重大金融风险防范化解工作。要夯实金融稳定的基础，处理好稳增长和防风险的关系，巩固经济恢复向好势头，以经济高质量发展化解系统性金融风险，防止在处置其他领域风险过程中引发次生金融风险。要落实地方党政同责，压实各方责任，畅通机制、明确职责、分工配合、形成合力。要落实全面从严治党要求，提升金融系统干部队伍监管能力，提高监管数字化智能化水平，一体推进惩治金融腐败和防控金融风险，加快重点领域改革，做好金融市场舆情引导。要加强金融法治和基础设施建设，深化信用体系建设，发挥信用在金融风险识别、监测、管理、处置等环节的基础作用。

中央财经委员会委员出席会议，中央和国家机关有关部门负责同志列席会议。

 

作者 | 陈肖

数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）

不知不觉，创业板指数从月初创出新高以来就一路下跌，如今不但连跌5日，还越跌越急，把沪指也给带了下来。

这两天的市场利空因素实在有点多，热门板块纷纷熄火叠加各种外部宏观利空因素的刺激，导致市场情绪越来越不稳，动不动一个龙头大跌就带崩一大片，信心感觉就像行走在崩溃的边缘。

 

不仅A股，港股也是跌得连妈都认不出。今天阿里、腾讯跌超4%，美团跌超3%，京东跌超5%。现在的腾讯估值跌破20倍，阿里21倍，小米20倍，京东甚至仅有12.6倍，这在中国互联网科技股历史上几乎从未有过。

 

听说现在有一些港股的外资机构之前勾兑好的统一动作慢慢抄底腾讯，但现在腾讯这种跌发，都把他们也给整懵了。这种行情，显然已经不再是常规节奏。

 

在另一边，同样面对一堆利空，美股却还在每日不断创新高，对比伤害之下，国内股民真是太凄凄惨惨戚戚了。

 

接下来，应该怎么看？

 

 

1

行情悲观，题材分化

截止收盘，A股三大指数都跌超2%，虽然跌停股不多，但超过8成的都明显下跌，超过1000只个股跌超4%，初步目测跌幅中位数去到了3%以上。

 

今天的市场行情走势与上几次的都很像，同样是冲高连续下跌，同样是行情剧烈分化，但今天相对来说适合恐慌情绪更比以往，下行的惯性也更大。

 

但不同的是，这一次的分化对象在明显转换，从高估值的新能源、半导体芯片、医疗服务、CRO、白酒切换至低估值的金融、建筑、能化、电力，钢铁这些板块。

 

昨天锂电的“宁王”减持永福股份引发的储能概念全线暴跌行情到今天没有止住，但神奇的是，作为“祸首”的宁德在今天市场大跌下反而收红了。也幸亏它不跌，否则创业板指数就不止这点跌幅了。

光伏王者隆基股份今天也是堪堪收红，但同样止不住板块其他个股跌的一塌糊涂。光伏锂电两个领域除了有业绩支撑的龙头没跌，一众只有故事没有业绩的小弟就没有护身符了。

 

现在很多这样的版块出现大跌，都是高估值叠加业绩数据出炉表现不如期望导致。

最怕的是有些业绩增长还可以的巨头，也近期也在不断走跌，反映资金现在对受政策影响的高估值行业的担忧情绪压过了长期预期增长的确定性。药明康德的扣非增长88%超了预期，还被机构看好上调目标价，但股价还不断回落，药茅迈瑞医疗也是类似。

舍得酒业昨晚公布业绩，营收和净利润增长都相当强劲，但跟预告的基本一致也就没有了超预期。半年报显示机构牛散都在大幅减持，可以判定是一个利好兑现高位减持的套路，所以今天开盘不断走跌，收在了跌停价。

 

之所以会这样，有可能是资金预期下半年白酒终动销不乐观，毕竟宏观的消费数据下行太明显（下面有分析）。

 

 

但另一方面，近期的很多蓝筹股表现反而很稳，沪指在创业指连续大跌4天期间也没怎么跌，一些地产，金融，券商，基建、军工的龙头甚至还在反弹。

 

券商这两天的表现其实还好的，陆续有几个涨停，今天还一度冲高很多，但可选后继无力被带了下来。

 

今天的中国电建逆势涨停，代表中国大基建蓝筹股强势回归，这家公司虽然有自身业绩原因，但实际上其他的优质基建蓝筹也都表现比较稳，成为了近期资金的重要避风港。

 

看得出，A股现在版块转换，很大程度体现出了寻求避险的情绪，只有业绩确定性高且估值不高的行业个股才是最好的避风港，但目前看来，这些标的实在太少。

 

 

2

几个需要关注的重大因素

 

第一是市场交易规模。现在A股已经连续20日成交额破万亿了，不出意外接下来万亿成交额会是长期常态。但奇怪的交易规模一直在上市，但指数却一直徘徊上不去，这至少表明了现在市场资金在两个方面都在非常分化：一个是板块行情的高低切换分化，另一个是现在大量人进场，但也大量资金退出。

谁在进场，谁又在退出其实很明显，起码具有信息和资金优势的机构不可能现在进场。

至于港股的交易规模，相反的是随着行情不断下跌，交易体量越来越小，现在恒生科技指数又创出了上市来的新低。说明市场情绪真的差得快没人看了。

 

 

但即使如此，今天的盘中依然有关于互联网及教育行业的几个利空喊话，（虽然没啥新内容，但意味才是关键）说明国家对“重置发展经济底层逻辑”的决心真不是一般的大。

人艰不拆，现在很多行业的逻辑都在发生巨变，导致估值不断被打到很多人意料不到的新低，什么时候才是个尽头还是未知数。现在一个个超级龙头都变成了估值陷阱，我们现在要做的也只能观望了。

 

第二是国内的宏观数据。7月宏观数据除了出口，其他几乎所有指标都出现了超预期下滑，社会消费品零售总额更是出现了历史罕见的环比负增长。之前两融数据的大幅回落，实际上也说明宏观经济活动的动能在加速减弱，最终都指向的是现在的经济面运行压力还很大，下半年的预期变差。

 

对于股市，这绝对不是一个好消息，起码很多行业的下半年业绩预期会受到打压，这是一个很大的预期向坏转变。

 

尤其消费，消费端整体数据在“罕见负增长”的背景下，消费股的三、四季度都需要警惕，尤其是高估值股，比如中国中免，三季度业绩会不会冒雷也是大家要担忧的。

 

第三是来自美国的压力。今天美国证券交易委员会（SEC）正式宣布暂停中国公司用来在美国上市的壳公司的IPO，还要求在中国企业通过VIE赴美上市之前，要必须允许美国官员检查中国公司的财务审计。这不但意味着赴美上市之路被停，同时也意味着中美之间的摩擦又在升温。

 

 

今天另一个消息是来自美军方面的动态，引发市场较大的恐慌，也是导致只有军工板块逆势飙涨其他板块大跌的原因之一，这里不作展开。

 

但这整体给人的感觉，是宏观不确定因素的提升，它是个全面的利空。

 

此外，近期美国强劲的就业数据和夸张的通胀数据不断在测试美联储的压力，今天早上美联储官员终于明确强调在明年将缩减购债规模。说明美国收紧流动性的预期越来越强了，这同样引发美元新一轮虹吸效应的担忧。

 

关于美联储收紧流动性的影响，其实我们在如何做担忧预测都不为过，历史太多轮证明这个收割周期的威力了，这一次如果又来，照样逃不掉。虽然现在的国内形势不乐观背景下跟着收紧的可能性不大，但无论如何，都很多高估值股都不会是好事。

 

第四，中报的利好兑现变利空。上半年经济的强势复苏叠加去年的低基数，让很多公司的中期业绩数据表现靓丽得魔幻，但这也在预期之内的，上半年很多热门行业的估值都被抄上天际，其实就是在提前消耗这个预期。

 

如今随着中报业绩的公布，这反而成为了资金高位出货的最好时机。现在越来越多大妖股在公布业绩第二天开始转跌，就是证明。也就是说，既然这是一个确定性加大的概率事件，那要注意那些还没公布中期业绩高价股，随时有可能利好变利空。

 

 

3

历史会再一次重演吗？

简答的说，现在的市场行情走势逻辑是：高估值+潜在的基本面恶化危机=落袋为安+风险规避。

 

现在的基本面恶化危机导火索来自多方面，比如互联网里的各种政策锤、各种宏观经济数据趋势的回落尤其消费领域的消费不振，中外局势的重大影响等等。

 

现在的市场情绪与2018年的有点类似，但2018年只是流动性危机+情绪危机，并没有高估值的泡沫，这个危机来得快，要去掉也容易。

 

但显然，这一次因为疫情因素，因为中美两国资本市场和经济基本面更加差异化，以及国内整顿影响涉及民生领域的反垄断和严监管，导致A港股面临的因素无疑更加复杂，也让对于未来市场行情更加难预测。

 

2018年恐慌时期，A股整体回落幅度接近30%，很多行业个股都跌得不成样，无数个股遭遇腰斩，股王茅台当年甚至股价跌停，PE回落到20倍。

 

对比当下，虽然跌了几天确实比较惨，但整体并没有惨到当年的局面，虽然也有可能会重新反弹，但如果说最悲观的预测，下跌的空间还难言到底的。

 

分析当下复杂环境下资金如何应对其实很难。首先，还是要降低收益预期吧，就算是上半年没赚到的，接下来的几个月时间也不要抱太高的期望，现金为王等待机会反而可能等来最好的上车机会。

 

现在确实有一些短线的机会，比如军工股，煤炭、有色和短线跌多的新能源，但波动一定是大的，要考虑好风险平衡。

 

如果是可以配置足够长期的长线资金的（2年以上不言长），倒可以去寻找业绩继续保持确定性的行业，比如一些处于低谷券商、银行、消费，以及等待现在跌多并且还在探底的热门板块出现右侧机会。

 

但这个时候就要考验人的信仰定力和投研能力了，毕竟天下没有免费的午餐。

 

 

4

尾声

 

投资界有句经典的名言：当闪电打下来时，你必须在场，而当行情来临时，你才不会错失。

 

但这句名言还有两个最重要的前提条件没有说，那就是需要你首先要站在对的赛道上，然后还有足够的资本、耐心去承受你的投资不断遭受持续亏损的打击。

 

很多实际情况是，有些人懂得这个道理，但并没有坚持到最后，在一轮轮大级别波动中成为死在黎明前的炮火。

 

虽然可能性不大，但现在大家不妨扪心自问，如果现在的行情真的是新一轮下跌周期的起点，你能扛得住吗？

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/PNj4Zx–5qko4xgfRMjcyA