编者按：格隆博士会经常在格隆汇APP的专栏里，写一些短小精悍的思考与感悟。未见严谨，但读之，当有海滩徒步，捡拾珍珠的惊喜，甚至饕餮大餐的享受。小编将最近几篇集思于此，以供争鸣。阅读更多，请移步格隆汇APP的格隆专栏。
7月31日/ 星期五 10:34
一分钟，两张图，六个关键字（内循环+持久战），帮助理解730政治局会议
7月30日/ 星期四 16:06
推荐大家读一读新加坡总理李显龙最近做的一次演讲。
新加坡国土很小，但人均GDP超过6.5万美金，且地处印太要冲，其地缘价值与影响力，还是不容小觑。李显龙的演讲属于中美博弈局中有利益攸关的第三方的态度，在东南亚国家颇具代表性，值得一读，有助资本市场投资者理解时下政经大局，以做兼听。
他在演讲里提了几个比较明确的观点：
1、“亚洲世纪既非必然实现，也非命中注定。亚洲之所以繁荣，是因为二战结束以来一直维持着的“美国治下的和平”（Pax Americana）提供了有利的战略环境——美国倡导建立一个开放、一体化和基于规则的全球秩序，并提供一个安全保护伞，使区域国家能够在此基础上合作与和平竞争。美国慷慨、开放的政策极大地造福了亚太区域；”
李显龙提的“Pax Americana”这个词，源自西方语境里很著名的一个词“Pax Romana”——罗马和平。指的是公元前27年屋大维建立元首制后，一直到公元2世纪，罗马凭借其强势力量，维护了庞大的帝国境内安宁，“罗马和平”有如“一只铁腕加于一片疆域和民众之上”，“否则，那里将沦为众多靠极尽可能地劫掠无助民众为生的小型军事团伙领袖之间血雨腥风的斗兽场”。罗马帝国亦随之达到繁盛顶点。
2、“几十年来，中国在亚洲的影响力越来越大。尽管如此，“美式和平”依然发挥效用，中国地位的这些根本性变化，便是在其框架内发生的；”
李显龙将中国成就也相当程度归因于“美国治下的和平”，在这一点上，相信多数客观专业的人不会认同。中国成就，是中国人自己努力的结果。李一家之言，姑妄听之。
3、“（美国）在现有的国际规则和规范体系内，尽最大努力满足中国的抱负还是值得的；”
这一点提法很现实，也很中肯。但应该不会被美采纳。
4、“一个更大、更强大的中国，不仅应该尊重全球规则和规范，也应该承担起更大的责任，维护和更新中国取得如此辉煌成就的国际秩序。如果现有规则和规范不再适用，中国应与美国和其他国家合作，制定出所有国家都能接受的订正安排；”
这个提法，实际是G2共同治理全球的另一种表达，反应的是实力不够的中小国家对环球治理的一种本能期望。很现实，很和谐，但很难。
5、对于“太平洋足够大，容得下中美两国”，“到底意思是太平洋足够大，可以让美中两国和平共处，有重叠的朋友圈和伙伴圈呢？还是认为它足够大，两个大国可以将之一分为二，形成敌对的势力范围？新加坡和其他亚太国家会倾向哪种解读，是不言自明的。尽管它们可能对事态的发展没有太大的影响力，但还是热切希望不要被迫在美中之间作出选择。”
李显龙这段话，是在回答一个问题：如果被迫一定要选边站，会如何选？他特别强调了这个观点不是新加坡一家，而是“新加坡和其他亚太国家”。这个我们无需当真，但确需重视。
投资最大的烦恼，是需要考虑政经的方方面面，尤其大资金做宏观对冲，对这些信息更是需要兼听。否则，盲人瞎马，很容易翻车。
7月30日/ 星期四 11:41
几张重要的图。
直接说重点:
1，图一，全球疫情继续昂扬肆虐，昨夜又有近六千人(5903)死去。这是一个狡猾、顽强且邪恶的病毒，高温、隔离、口罩都拿它没辙。它在逼着人类选择全民暴露，全民免疫，长期共处；
2，图二，巴西、印度疫情交相辉映。这是金砖国家里最重要的两个之一，也是全球人口超级大国。他们疫情的失控，带来的不单是全球经济继续隔离，更可能会导致心态与地缘政治的巨大改变，把一些原本保持相对独立、中立的重要地缘力量逼到公开站队——在我们的语境里，疫情是个中性词。但在世界很多其他地方，不是，而是有特别意义和特定指向的专有名词。这当然很大程度上拜欧美不负责任的甩锅所致，但我们必须正视这个现实，未雨绸缪，而非鸵鸟埋头；
3，图三，美联储最新议息会议，鸽声嘹亮。全球货币继续宽松无虞。A股很多投资人所期盼的美股崩盘，可预见的时间内都不会发生。只要美联储放水，美元资产就一定还是全球最有吸引力的资产之一；
4，图四，从全球15大市值上市公司的分布看，哪怕到了今天，我们手上仍是有不少好牌的(虽然很多硬牌在这几年都囫囵打了出去)。我们依然可以打好这个牌局。
但，真的需要很认真，很仔细，很小心，很专业地打；
5，图五，屋漏偏逢连夜雨。弹丸之地的香港，疫情感染已连续8日新增破百。东方之珠日渐安静，港口、商场、食肆皆然。曾经的喧嚣热络恍如隔世。作为一个在港呆了这么多年的港漂，真真切切感到心痛。
香港不是内地，有那么广阔的腹地、市场、内需和资源。香港就是一个两头在外的岛屿经济。疫情继续这样发展，继续这样内外(内地与海外)皆封，再厚的家底，也是扛不住的。
强烈建议中央政府高度重视，坚决地救香港，不能让这个会下蛋的金鹅沦为第三世界，再往回扳，就真难了。我在港多年，这里确实有极端派，但绝大多数港人是爱国的，是如假包换的同胞。
7月28日/ 星期二 11:57
下面这张图，是所有投资者、创业者都应该作勾践苦胆，挂在墙头一直看的一张图。
很多人问格隆，到底什么叫一手好牌，被打了个稀烂？有无经典案例？
看图中的百度就好了。
成立于最好的时点。百度 2000年1月1日在中关村创建，正是全球互联网泡沫破裂后巨头残喘，行业重新洗牌和生长期。彼时刘强东还在中关村摆地摊卖光碟，王兴还在清华电子工程系为考试过关发愁，黄峥则在浙大“努力做一个好学生上浪费时间”，而雷军的小米，更是在百度成立10年零8个月后才创始。
占据了互联网最肥沃的一块土地。搜索、SNS（社交）、电商是互联网世界公认的最肥沃的三块土壤。这三块土壤，也是最能诞生超级大公司的，在中国分别是百度、腾讯与阿里。在美国分别对应Google、Facebook、亚马逊，全是逼近或超越万亿美金市值的公司。
最最走狗屎运的是，其最大竞争对手被莫名团灭。北京时间2010年3月23日凌晨3时零3分,全球最大搜索公司谷歌首席法律官大卫·德拉蒙德宣布停止对谷歌中国搜索服务的“过滤审查”,关闭在中国内地的搜索服务。百度拔剑四顾，竟已无对手。
就是这种搁谁手里，都几乎可以摊开打的明牌，在该公司各种不思进取、各种逆行驾驶、各种作、各种蛮、各种诈，成立20年后的今天，这个公司已经彻底沦为nobody，在中国头部互联网公司里，市值垫底，几乎可以忽略不计。
搜索、社交、电商这三个领域，都有赢家通吃的特性。这三个领域一旦有大家伙占山为王了，其他家基本都会断了觊觎之心，最多会小小骚扰一下，恶心一下对方。因为掏空太难了，极大可能是吃力不讨好，赔了夫人又折兵。
但在百度几乎垄断经营了搜索领域近20年后，昨晚腾讯宣布了140亿巨资要约收购搜狗——腾讯想继续玩搜索，且玩大的。
这对百度，堪称羞辱。
曾经幸运，曾经辉煌，不代表未来仍可以。上苍不会给任何人这个保证和承诺。
沉舟侧畔千帆过。百度之痛，所有公司、集体，当哀之、鉴之。
7月27日/ 星期一 13:18
满网都是战争叫嚣。
如果你真渴望战争，你至少要想明白如下几个问题:
1，我们和对方，究竟有多大的前世冤，近世仇，需要到动用武器杀对方而后快的地步？
2，如果真要打，用什么打？以及，打赢的概率有多大？
3，假如真打赢了，你个人指望能从中获得什么？
4，无论打赢打输，你，以及你的孩子，你的亲人，会付出什么？
回答清楚了上面的问题，再决定，你是不是真需要一场战争？
7月31日/ 星期五 16:11
一群明白人，为何会集体走向疯狂？
周末了，格隆推荐大家读一本书。堀田江理著，《日本大败局》，2014年新华出版社中文版。
作者集中关注珍珠港事件爆发前8个月的历史细节，这种写作手法颇类似黄仁宇的《万历十五年》。堀田发掘大量罕见史料，通过对“偷袭珍珠港”决策过程的勾勒，描述那些将国家引向灾难的存疑者、谋划者和所谓的爱国者的动机及作为，提出了多年来一直被众多历史学家刻意忽略的重要问诘：
为什么军人、文官、外交官，以及天皇，在多数人其实一开始就心知肚明发动这场战争将带来毁灭与自我毁灭的后果，甚至在发动袭击前的几个月里，整个集体原本也可以刹车，避免这一自杀式对决的前提下，为何还是一条道走到黑，将自己的国家和人民带入了万劫不复的灾难？
更简而言之，作者试图回答这样一个问题：
一群明白人，为何会集体走向疯狂？
1941年12月7日，日军偷袭珍珠港。
战术上，日本取得了巨大成功。但战略上，却是自杀无疑。
在深陷中国战区同时，又树敌于美，决策如此无理性，堪称丧心病狂。
难道当时的日本政客真是一群疯子？
堀田江理的回答是：军国体制绑架而已。其实每个人都是明白人，内心门清，可谁也不敢说不，都指望别人出头，自己附和，或者干脆坐等出事，最终酿成集体灾难。
于一个人也好，于一个国家也罢，最关键的，其实都只有几步。日本的毁灭之轮，是在1941年10月16日开始加速的。
当日自由派首相近卫文麿宣布辞职，天皇任命陆相东条英机为首相。近卫是由日本自由派大佬、差点在少壮军人政变中被杀的西园寺公望一手提拔起来的。东条能撵下近卫，是因为近卫基于实力分析，认为开战必败，坚决反战，而东条则用绝招：高频打出“反美”牌——在日本近乎狂热的军国主义氛围下，“反美”就等于“爱国”，天然政治正确，无人敢挑战。
东条英机曾是近卫内阁的陆相，一直是个令人头痛的奇葩人物。他口无遮拦，力主对美强硬。在决策圈中，人人都知道东条在瞎扯。就算和美国打，靠的也是海军，与陆军无关。最关键，日本不可能打赢——当时美国石油产量是日本的500多倍，生铁20倍，铜9倍，铝7倍，美国平均工业产量是日本的74倍以上。如开战，日本年均损失战舰140万吨，远超补充能力，到第三年，所有民用船只都将消失。
但“反美”的东条获得了中层军官的支持。彼时日本经济高速增长，社会各阶层变动极快，中层军官整体所知有限，狭隘激进，极易被煽动，且多数出身寒微，靠个人奋斗爬上来，可上层却相对封闭。有怨气，又缺乏政治上升空间，加之教育、媒体推波助澜，“爱国主义”遂成绝好武器，仇外成了最佳泄愤渠道。陆军军人暗杀、政变前赴后继，决策圈人人自危，无人敢言反战。
裕仁天皇本人是反战派，并因此遭遇暗杀，也正是暗杀让他最终选择了退让。
东条英机“反美”只是为了拉票，未必发自内心。可大权独揽的快感与维持权力的焦虑，当看似完美而大胆的“偷袭珍珠港计划”放在桌面上，他敢否定吗？他利用军国与民粹绑架日本，军国与民粹也反过来绑架了他。
海军基本都是具有全球视野的精英，山本五十六是坚决的反战派。可作为一个高级技术官僚，他也没勇气反对上级，反对体制，甚至“两害相权取其轻”，主动提出“要打赢就先动手”！
日本外交官，无论来栖、野村，他们学识渊博，温文尔雅，了解世界，在国际社会都拥有极佳口碑，是坚决的反战派。但在“爱国”大帽高压与民粹威胁下，他们宁愿大船倾覆，只要不先淹死自己。
二战中的日本，本有足够多机会刹车，修复错误。日本陆军以为几个月就能取胜的对华战争，没想深陷其中，造成物质、人力极度匮乏，连皇宫的铁栏都被拆掉，送进炼钢炉。既然受侵华战争拖累，退兵就是，虽然没得到全部想要的，但所得已不少，且不用再付代价了。
但左支右拙下，他们选择了更激进的冒险：进攻东南亚。东南亚有橡胶和锡，可威胁荷属东印度提供石油，同时切断中国物资供给线，逼蒋投降。可那里是列强的势力范围，美国不可能坐视。果然，日军刚迈开脚步，美国便下令石油禁运。日本陷入恐慌，储备用油只够一年，要么尽快向美屈服，要么做更孤注一掷的豪赌。
毫不意外，他们再次选择了后者。
直到珍珠港外的日本军机起飞瞬间，美日仍有达成和平的可能。美国也一直有意与日媾和，彼时罗斯福已决心对德开战，他不想同时和日本打仗，他愿意让出实利。罗斯福甚至对负责最后斡旋的来栖说“朋友之间总有商谈的余地”。可军国体制与东条英机更需要战争，以迎合民粹，保证他“反美”表演不穿帮，保证权力合法性。在条约中，他故意设置了太多复杂措辞，对皮毛问题寸步不让。
这就是1941年日本的现实：军国体制绑架了一切。
大家都是明白人，绝大多数人心里都门清，但没有人敢站出来说真话，敢于说真话的则全部被消灭或消失。全社会只能用一个比一个更大的冒险与错误，来掩盖上一个错误，群体携手，走进灾难。
事实上，当时的日本内部也是有能力换掉东条英机的。但随着战争事态一步步不可收拾，最终总要有人为此负责。所以，日本内部各方均很默契地选择了沉默，坐等出事和打烂，让东条英机一直干下去。战后，东条英机等人负责上国际法庭，其他各方负责重建日本。
至于珍珠港之后发生了什么，在一部经典二战电影《日本最长的一天》里，有生动描述。
和友人闲聊堀田江理这本书时，他提出一个问题：日本偷袭珍珠港，美国太平洋舰队仅有的三艘航母恰巧不在港内。如果大日本帝国的那场豪赌干掉了这三艘航母，其国运是否会得以改写？
格隆的答案是：无此可能。
日本与美国的比拼，是军国专制与自由民主的比拼，是国家资源与科技实力的比拼，日本绝无胜算。事实上，珍珠港遇袭仅仅一年后（1942年），美国就已经拥有了超过50艘航母。到第二次世界大战末期，美国已经拥有了近200艘航母。
令人唏嘘的是，日本虽然输掉了二战，却鬼使神差摆脱了军国体制，收获了日后的三权分立政体。而前苏联以惨烈的胜利，换取的却是二战后五十多年的专制，以及唯唯诺诺的愚昧顺民。
到底谁赢得了那场战争，殊未可知。
历史经常有很多黑色幽默的吊诡，但依然遵循大的人类进化规律。
转自：https://mp.weixin.qq.com/s/o9rn49dMFJeET2d6Qx-M5Q
