赖小民的伊甸园

 

 

“建国以来金融第一贪”赖小民被判死刑后,有人在珠海横琴的一个楼盘前拍照发微博:

 

这个小区里100多个孩子要没爸爸了。

 

对于大贪官,民间总是有“皇帝用金扁担挑水”之类的想象,在很多传言中,赖小民有100位情妇、最大一笔受贿超过了六亿、家里码着几亿未拆封的现金…….

 

赖小民的厉害之处在于,这些传言全是真的。身陷囹圄的赖小民,回想起整齐码放着两亿现金的房子,也说出过那句经典台词:

 

我一分钱都没花。

 

唯一不符合事实的传言,就是赖通过假摇号的方式,拿下了横琴项目120套房子中的100套,然后把100个情妇全部安置在那里,打造了一个伊甸园。

 

多位接近赖小民的人士和子姨说,这是谣言,赖小民本人不常去横琴。把自己的100女人常年安置在横琴,不是自找麻烦吗?

 

这个项目其实不神秘,就是华融琴海湾。

 

不过,赖小民确实是从这个项目,第一次品尝到了房地产伊甸园里的红苹果。

 

2009年,领导说要把横琴打造为粤港澳合作示范区后,珠海横琴岛涌入了数千亿的规划项目。

 

但这个面积只有106平方公里的小岛,七成土地是禁建或限建区,只有28平方公里的土地可以开发,其中商品住宅占可开发比例只有2%。

 

2009年,正好是赖小民进入华融的时间。他第一个盯上的,就是土地巨幅升值的横琴。过去的空壳公司华融置地,开始运作横琴的土地。

 

华融是从工行的不良资产包里,拿到琴海湾土地的。经过老华融人的长期工作,被搞干净了。此地位于横琴核心区域,距离24小时开关的澳门莲花大桥不到一千米。

 

华融的朋友说,在华融内部,做地产业务遭到了不少人的反对。有人觉得赖小民瞎搞,偏离主航道。

 

但赖还是做了,项目展示中心揭幕时,赖小民去了一次。他为搞房地产打出的旗号是,激活原不良资产包内地块,发挥金融资管公司盘活不良资产、处置、重组资产的能力:

 

实现国有资产的保值和增值。

 

说是这么说,但项目工程还是被他拿来送了人情。子姨查了下,以2.8亿元中标琴海湾花园二期精装项目的装修公司实控人,很早就和华融有商业关联了。难怪有人说:

 

建设单位竟然比华融还横。

 

这就是典型的赖小民,能干大事,也绝对不放过私利。

 

在这个项目,赖小民确实给自己留了房子,但绝对没有100多套。他更多的是用房子来做人情,比如他曾经试图用一套房子来拉拢当时对他有意见的一位高管,但被对方拒绝。

 

琴海湾在2013年入市。16栋高层建筑,21栋别墅建筑,并不是外界传说的210套房子。均价两万三每平米,并不算贵。客户中,有很多澳门官员。

 

2018年,项目售罄,单价已经涨到了近五万。子姨保守地估算了下,华融置地在这个占地180亩的项目上:

 

至少赚了50个小目标。

 

横琴只是他做地产的起点,后来,赖在华融的作风就越来越激进了,地产项目越来越多。他落马后,一位老华融人回忆起曾经:

 

赖小民来之前,我们小规模的处理资产包,日子很好过的。

 

来走的是高大上路子,2011年时,华融已经和青海、湖南、福建、贵阳、重庆、天津等一堆地方政府签订了合作协议。

 

在湖南,华融拿到了银行牌照,赖小民拿到了全国人大代表。在青海,华融承诺围绕化工、水电、矿产、重金属四大产业实施大客户战略,服务龙头企业。

 

最典型的是在贵阳,华融和当地工业投资集团开展两亿元信托融资合作,而华融置业拿到了金竹片区的整体开发合同。

 

如果每个项目都是横琴,赖也许根本不至于此。横琴的历史机遇,人一生能遇到几次。但有些人总是把历史机遇,看作是自己的能力。

 

赖小民被判死刑后,华融再一次出来说要肃清赖小民遗毒。这样的表态,过去两年多有过很多次了。员工们至今仍在整改、学习、反思。而很多吃瓜群众只关心:

 

赖小民的养肾秘方有没有留下来?

 

朋友说,现在的华融置地主要配合集团处置一些土地不良资产,做后期管理或者出咨询顾问报告。

 

至于地产开发,只剩下了涿州的一个项目了。这个项目业务做完后,为了回归主业,华融置地有被出售的可能,接手的大概率是一个不良资产巨头:

 

不良资产公司的不良资产,要被不良资产公司处理了。

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/N5SJeF2e-IpYs5udb-P3XQ

刚刚,川普承诺有序交权!懂王会因政变坐牢吗,中国反超美国会提前吗?

◎智谷趋势(ID:zgtrend) |  黄汉城、张威廉

1989年,在罗马尼亚的首都,愤怒的人群冲上街头,与红色政权的军队硬碰硬。很快,总统齐奥塞斯库被逮捕并交付军事法庭。

 

“在致命的一枪之后,士兵们还在不停地射击,把尸体打成了蜂窝”。即便显赫一时,没能逃掉凄惨的结局。

 

作为东欧剧变中,除南斯拉夫内战之外唯一的流血政变,这一声枪响震惊全球。

 

而数月前,一位复旦大学的政治学老师结束对美利坚的考察。回国之后,他把自己的思考写成了《美国反对美国》。

 

刚刚,川普承诺有序交权!懂王会因政变坐牢吗,中国反超美国会提前吗?

 

如今,这句话似乎正在兑现。

 

由于专横跋扈的懂王不愿意交出权力,他号召民众占领国会山,上演了建国以来最羞耻的一幕。

 

首都华盛顿的一声枪响,同样传遍了全世界。

 

如果说三十年余前的那一发子弹,让东欧变了颜色。

 

那么三十余年后的这一发子弹,则是调转了方向,令全世界觉得西方式民主制度正在遭遇严重挑战。

 

与此同时,中美两个大国又一次处于历史三峡的口上。

 

而今天所发生的一切,给我们留下一个巨大的悬念。

 

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枪口下的投票

 

国会山发生的一切,不是没有预兆的。

 

2020年底,特朗普就发表了无数条指控选举舞弊的推文。

 

他对自己的追随者说:“1月6日,华盛顿将举行一次大规模抗议活动。(你们)都要到那去,会很疯狂!”

 

在6日之前的几天里,特朗普的支持者们讨论了一系列起义计划。

 

如何将枪支带入华盛顿特区;

 

如何“消灭”华盛顿市长;

 

是否要烧毁国会大厦;

 

这群疯狂的勤王者,甚至动过在国会外支起绞刑架的想法,做好把议员拖出来并绑起来的心理准备。

 

1月6号,正是美国参众两院联合确认总统大选结果的日子。

 

特朗普在中午向他的支持者们发表了激动人心的演讲,他说:“我们的胜利被胆大妄为的民主党偷走了”。

 

他警告川粉,他们将在未来四年面对一个“不合法的”总统,“你们不能允许这种事情发生。”“我们绝不会放弃,我们也绝不认输。”

 

这几句话听起来没有什么特别的,似乎只是在重复他这几个月以来的一贯说辞。但是,某种情绪已经在人群中酝酿、流窜。

 

危机一触即发。

 

下午1点,众议院院长佩洛西主持召开了确认拜登胜选的会议。而成千上万的人则高喊着“停止偷窃(Stop the Steal)”,攀上围墙试图攻入美国的象征。

 

历史上,美国先有制宪会议,然后才诞生总统。所以国会大厦比白宫更能代表美国的理念。

 

这些暴徒“徒手攀岩”的功夫,很容易令太平洋彼岸的中国人,联想起两百年前攻占紫禁城的那一幕。

 

1813年近百名天理教教徒攻入一个衰落封建王朝的权力中心,射出去的断箭至今还插在了匾额上。

 

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如今,它换成了一部分美国人民的“政变”。

 

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大厦里面很快就水泄不通了。

 

警察开始用催泪瓦斯驱赶人群,并且将议员们转移到安全地点。宾州的众议员Susan Wild缩在墙角,惊魂未定。对她来说,这一定是永生难忘的记忆。

 

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一个武装到牙齿的白人男子,抢走了警察的防身用具,举着邦联旗在大厦走廊里四处游走,他举目四望,却找不到议员藏身何处,“他们在哪?”

 

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还有的,把国会大厦的办公用品搜刮一空。这些可能一辈子都与最高政治无缘的普通白人,如今终于体验了一把当国家高级公务员的滋味。他们大摇大摆走进佩洛西的办公室,占领“王座”,宣称是这个国家的主人。

 

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更有脑洞大开的,搬起众议院的演讲台就往外走,转手就在网上挂卖7万美刀。这商业头脑,太美国了!

 

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上述情景已经让人心惊肉跳,但更加危险的还在后面。

 

《纽约时报》称,在国会大厦南侧的共和党、民主党总部,华盛顿警察还分别发现了一枚土制炸弹和一个“可疑包裹”。还有另一枚土制炸弹在国会山被“安全引爆”。

 

如果那颗炸弹真的响了,华盛顿分分钟就可能变成莱克星顿。

 

骚乱中,一名白人女子遭到枪击,不治身亡,成为了这场闹剧当中的第一个牺牲品。

 

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但是让一些人担心、另一些人期待的美国民主大崩溃并没有到来。

 

晚上,在荷枪实弹的警察和1100多位国民警卫队围成的保护通道下,议员们走入会场完成了投票,确认了拜登的胜利。这在美国历史上似乎是从来没有发生过的一幕。

 

“枪口下的投票”,就这样被美国重新定义。

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他们是谁?

 

我看了很多现场的视频和照片。

 

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一张张扫过去,你会发现非常非常多的白人男子。

 

这里头,有被全球化挤压出来的制造业工人,未来的一生似乎只能在铁锈地带苦唱下乡人的悲歌。

 

这里头,有举着“疫苗是用流产的婴儿细胞做成的”的反智主义群体。

 

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这里头,有仇视中国“抢走”了岗位的落魄失业者。

 

四年前,他们把川普送上铁王座。

 

四年后,他们为这位心目中最爱的男人不惜揭竿起义。这一幕,构成了美国最令人羞耻的事件之一。

 

西方世界叹息,愤慨,谴责。非西方世界则纷纷发出贺电。

 

黎巴嫩外交官穆罕默德·萨法,套用美国经常用武力介入中东的行径,说出了今天流传最广的一句绕口令:

 

“如果美国看到美国正在对美国做的事,美国肯定会谴责美国,以从美国暴政的手中解放美国。”

 

讽刺之情,溢于言表。

 

其实,纵观历史上所有的政治脱轨事件,追根溯源,基本上都是由经济问题引起的。

 

像一战后的德国,长期的通货膨胀以及全球经济大萧条,使得所有执政党派失去人心,人民将希特勒推上了总理的位置。

 

这一次,美国政治上的混乱,也是国内经济利益再分配上的失败所造成。贫富的分化,企业的固化,种族的分裂……

 

新的选举并没有治愈美国,反而放大了问题。

 

过去,共和党与民主党轮流执政,一个倾向自由,一个倾向平等。其实也构成了一个具有修复功能的政治系统,维护了美国的平稳发展和强盛。

 

经过两百多年的民主训练,美国的政治肌体已经相当成熟了。每一次的政权更迭,都会把上一个执政党所造成的偏离重新拉回来,避免国家脱轨,或者越走越远。

 

但是,从来没有哪一次权力交接会像今天这样令人担心

 

尽管特朗普刚刚在一份声明中承诺,将在1月20日进行“有序”权利交接(他在声明中也强调不承认选举结果),但这场闹剧其实还远没有结束。

 

特朗普留下的政治遗产,是一个被加剧了分裂、贫富悬殊仍在深化的社会。

 

只要美国在全球化过程中所留下的“创伤”还在,这股力量就不会消失。只要一个新的特朗普出现,便会重新爆发。

 

今天勤王事变所埋下的这一颗种子,仍会在未来以某种方式产生惊涛骇浪,再次冲击自身,乃至美国想象中的竞争对手。

 

这里头,也包括中国。

 

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特朗普会坐牢吗

 

这是庚子年末枪响之后,最大的悬念。

 

当年的复旦老师在《美国反对美国》里写道:

 

任何政治体制,最为根本的问题之一是如何进行权力交替。这个问题不解決,社会就难以有一个持续的稳定的政治秩序。

 

权力的和平交接历来是最为重要的政治核心。

 

像韩国总统的下场总是不好,经常被国家的法律机器所清算,成为世界上最危险的职位。

 

美国总统美国三权分立的制衡机制,曾经被认为较为完美的解决了这个问题,这么多年来从来没有哪一位卸任总统,被下一任赶上法律的“断头台”。

 

特朗普“号召”大家攻占国会山,很多人觉得他逾越了传统、规则乃至法律的边界,会创造历史,成为第一个下台后被清算的美国总统。

 

其实,狡猾至极的特朗普,把自己保护得很好。

 

躲在手机后面指点江山的他,并没有留下能被“实锤”的证据。

 

他虽然想翻盘,但却从来只是喊:“选举有诈”、“我们会赢”。这种说法,在美国被称为“有争议的信息”,在中国被称为“谣言”,但在美国的法律中,这是受言论自由保护的。

 

你去翻特朗普的推特,很多话都像是政治性口号,

 

在外人看来十分空洞、低级的遣词造句,正是特朗普的语言艺术。如果真的有人从他的呓语中听出了什么具体的指令,做了什么出格的事,人们并没有十足的理由让特朗普为此负责。

 

在暴徒洗劫完国会,该收手的时候,我们看到了特朗普“智慧的高峰”。他回到镜头前,不紧不慢地说,“不要暴力”、“要和平哦”。俨然一个法律与秩序的坚决捍卫者。

 

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有风险的事,他从不亲自去办,而是交给自己的亲友团,比如副总统彭斯。“如果彭斯能够阻止国会计票,我们就赢得了总统宝座。”

 

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他可以一直“造谣”,但只要不亲自付诸行动,就很难治他的罪。

 

未雨绸缪的特朗普,在最近也颁布了许多总统特赦令,在12月22、23号连着特赦了41人,其中包括伊万卡丈夫库什纳的父亲查尔斯·库什纳,以及许多在通俄门调查中受到牵连的特朗普的亲信。快点放了这些人,避免自己遭到连累。

 

他曾经有动过特赦自己的想法。但这样做,相当于承认自己有罪。他还没傻到那个地步,所以也就没有跨过这条红线。

 

新一任总统会对前任的过错既往不咎,握手言和,这是美国的政治文化。历史上从没有一位美国总统卸任后被送进监狱

 

如果美国的精英阶层真的对特朗普有很深的敌意,那么特朗普卸任后可能的确会面临一些官司。

 

只不过,这些官司可能并不是针对他在总统位上的失职,而更可能是一些民事案件——还记得他的纳税单以及性骚扰记录吗?

 

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助攻中国提前反超?

 

在美国越演越烈的混乱进程,可能会出现一个影响全球命运的历史性转折点。

 

2019年中国的国民经济总产值为14万亿美金,远远落后于美国的21万亿。这个差距,相当于印度+英国+俄罗斯的体量。

 

过去大家普遍认为,中国GDP可能在2035年后超越美国,甚至还有本世纪中叶的说法。

 

现在,这个时间节点已经大为提前。

 

前阵子,英国经济与商业研究中心(Centre for Economics and Business Research)公布的年度报告预测称,该机构的专家们认为中国将于2028超过美国,成为世界第一大经济体。

 

日本经济研究中心的最新预测也说,在后新冠疫情时代,美中GDP发生逆转的时间点将提早到2029年,而在严重情境下甚至会进一步提前到2028年。

 

只要八年后,中国的GDP就可能真的要成为世界第一了。

 

这样的事情,两三年前你敢想象吗?

 

经济学人评论说,四年前川普上任时,共和党占领白宫、参众两院;四年后民主党占领了白宫和两院。这种大翻转,上次发生还是在1892年。

 

未来从立法到行政的掌控,会让民主党更有权力主导美国的走向。下一步的“国策”,大概率是收割富人救济穷人。这既是民主党的调性使然,也是为了消弭社会分裂的动作。

 

我在之前就说过,拜登团队准备取消特朗普的减税政策,提议增加近4万亿美元的税收来维持庞大福利支出计划。在没有经济增速低迷的情况下,这相当于“饮鸩止渴”。

 

因为大量统计证据表明,福利支出的激增,大部分来源于政府通过税收抢占私人储蓄进行资助。原本这些天量的储蓄,应该是通过金融媒介,来为国内资本投资和生产力的提升提供弹药。如今却被一点点的消耗掉。

 

这反而可能会损害的美国长远的持续性发展能力,“帮助”中国提前反超。

 

如果说莱克星顿的那一声枪响,是向往自由的美国人民摆脱殖民地经济走向崛起的起点。那么国会山的这一声枪击,可能会成为美国相对衰落的一个象征。

 

近年来,中国是一个对社会掌控能力越来越强的经济体,引入市场经济的实验并没有像几十年前的担忧一样引发洪水滔天,反而经济快速增长,并越来越自信。

 

未来天平上的中国模式,会与美国模式处于越发激烈博弈的状态。

 

美国从权力的下放起家,成为世界最强盛的国家,中国很多时候,更相信集中力量办大事这一套有效。

 

中国以自己的逆袭,向福山所提出的历史终结论发出挑战。

 

未来的天平到底会倾向于哪一边,令人十分好奇。

 

双方,都走到历史的三峡口。

 

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转自:https://mp.weixin.qq.com/s/-avEECCOoju2Y9-GC0_wUg

250亿蒸发!两年疯涨10倍后,是时候重新认识这个行业了

◎作者 | 王延鹤

一个巴掌大的玩偶,究竟值多少钱?

10元?59元?还是1000元?

泡泡玛特给出的答案是,一千亿港元。

然而,在监管层批评后,短短一个星期250亿市值蒸发,泡泡玛特跌了1/4。

过去两年,泡泡玛特创造了10倍营收增长的神话。当一款潮流玩具,借助上盲盒玩法后,打造了一场从小众圈子到大市场的狂欢。

增长秘诀被藏进“盲盒”两字内,一度被视为中国玩具行业的出路。

圈外人说,这是一个注定破灭的泡沫;圈内人说,你们不懂盲盒。

这再次映射出当下中国,消费分化的吊诡现象:

当大部分人用消费来表达自我、贴标签、划分社交圈时,不同消费圈层之间的壁垒,可能比贫富鸿沟还要深远。

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泡沫

什么是盲盒?

把玩具放进一个密封盒子,盒子打开前,没人知道里面装的是哪一款式的玩偶。

一般来说,一个系列有12个款式的玩偶,还会有1个限量的“隐藏款”。就泡泡玛特而言,抽中隐藏款的概率是1/144。

这是一种人为创造的不确定性。

也制造了一连串的消费体验——开盒前的期待,开盒瞬间的快感,看到娃娃时的满足/落差。

 

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泡泡玛特盲盒

很多人费解,现代年轻人的内心是有多寂寞,才会主动花钱去享受不确定性的慰藉。这当然是一种浪漫化的说法。

事实是,这就是一种精心设计的及时满足——设定预期、引导消费、开盒检验,这个循环不断重复,直到达成期望为止。

这是一种成瘾性的商业模式。可以想象,为了凑齐一整套、找到隐藏款,会带来怎样的高复购率和利润率。

泡泡玛特的盲盒大部分是59元起步,而那些设计更繁复、与其他影视IP联动的款式还会更贵。

在泡泡玛特的线下店里,大家都拿着盒子在摇。

想靠听声音判断是不是隐藏款玩具,这个方法当然是无效的,但因为场景和体验设计这样引导,大家都乐在其中。

在一些二手市场上,普通款式的娃娃,在完成冲动消费、即时快感的使命后,被低价贱卖;而所谓的隐藏款娃娃,则以几十倍、上百倍的高价出售,上千元的标价比比皆是。

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闲鱼app搜索“泡泡玛特”页面

通过二手市场,盲盒完成了一个可以被炒作的链路,炒家可以抱团哄价。

而一个事实也渐渐明了,泡泡玛特的成功在于它把实体经济的玩具产业,做成了一个体验式的服务业。

泡沫和风险在哪里?

盲盒可以作为营销手段,但不能成为一个企业的价值本身。盲盒没有门槛,今天能为你付费的用户,也能被别家盲盒夺走。

随着泡泡玛特的成功,业界知名玩具公司都加入了盲盒营销,如全力押注盲盒的奥飞,从IP切入盲盒的十二栋文化,以及52toys、19八3、IP小站、酷乐潮玩等厂牌。

如果买卖双方一个愿打、一个愿挨,在自由市场下我们也无可厚非,毕竟整个彩票市场都是建立在类似的商业模型之上。

但当有人践踏市场公平时,属于他的危机来了。

一周前曝出,泡泡玛特的店员私自拆开盲盒寻找隐藏款,并将玩偶高价转卖。

这越过了底线,立刻引发监管层的批评,也揭开了品牌忠诚能有多狂热,就能多脆弱。

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潮玩市场到底是“内行人看门道”,还是正陷入“当局者迷”?

难道中国玩具行业的未来,就只能靠“盲盒”两个字了?

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魔盒

玩具是一种商品;

盲盒是一种营销。

玩具是可见可计算的确定性;

盲盒是即时满足的不确定性。

玩具的核心价值是品牌的溢价;

盲盒的主要作用是制造稀缺性。

“商品+盲盒”模式早在人类商业史上出现了。

清末民初时,人们买香烟、火柴的时候会附送卡纸,这种被称作“火花”的附赠品是一种政治立场的标语式表达,如今则具有历史收藏价值。

 

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更为人熟知的,是以小浣熊为代表的儿童零食,会附赠一些人物卡片、游戏卡,这就是经典的零食商品+抽卡营销。

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较为纯粹的盲盒产品,源于现代日本的“福袋”形式。

日本百货公司会在节庆时,将多种商品放入密封纸盒销售,因为经常拆出超值商品,所以备受消费者欢迎。

这本是一种用来清理尾货库存的搭配销售手段,如今反而成为必备的活动营销。

日本的“扭蛋”玩具形式脱胎于此。

在学校门口、大商场里,经常见到这样的扭蛋机。和盲盒玩具本质上一样,但和几块钱投币的扭蛋相比,新盲盒潮玩的价格还是很高。

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如今,除了玩具行业之外,连晨光文具、西西弗书店等,也在文具、文创周边的领域斜插入盲盒生意中来。

从监管层角度看,当初“潮鞋狂热”的乱象正在玩具上一一复制。

因为不管是运动鞋、玩具,本身生产成本没有多高,更多是厂家制造稀缺性、营销成本转嫁、品牌溢价,再加上外部炒家运作、韭菜们追捧,一同营造的虚假繁荣。

在监管发声之后,泡泡玛特蒸发250亿,

中国是世界玩具工厂,拥有完整供应链和超大规模市场,全球玩具商家相比迁去印度、越南等地,仍认为留在中国是最好选择。

在供应链聚集优势下,生产成本不是问题,一款玩具拿出设计图纸马上就能找到代工厂出货,一切都明码标价。

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泡泡玛特59元售价中,商品成本约10元,销售费用12-13元,IP成本2-3元。含税利润18-20元,利润率高达35%-40%。

玩具真正的价值还是在品牌上。

国际奢侈品大牌会定期清理没卖掉的存活,他们宁可销毁也不会打折甩卖,就是要巩固最核心的资产——基于品牌价值的价格壁垒。

大部分玩具都没有形成艺术品、奢侈品的品牌价值,只靠盲盒营销能赚到风口上的快钱,但不是长久的护城河。

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潮流

当下,最成熟的潮玩产业还是在美国和日本。

几十年的迭代,美日形成了一套完善的基于IP衍生创作的产业谱系。

美国主要是基于影视行业进行衍生,有迪士尼、漫威(复仇者、蜘蛛侠、X战警等)、DC(超人、蝙蝠侠、神奇女侠等)、星球大战、变形金刚等一系列全球风靡的火爆IP。

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以IP创作为上游驱动,向影视、游戏、玩具、主题公园、衍生周边、IP授权等各种盈利模式拓展。如迪士尼这样的巨头,能整合产业链上的所有企业,完成产业自循环。

日本主要是以二次元和动漫产业为基础,拥有Hello Kitty、高达、龙珠、EVA、火影忍者、初音未来等众多IP。

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日本有一个独特的委员会模式。同一个大IP下,不管动漫、游戏、玩具、音乐、服装等各种变现渠道,都由对应的行业巨头——集英社、东映、万代、索尼、南宫梦等协作完成。

这是基于强IP的衍生模式。

通过IP授权,强IP在与全球合作商的联名活动中赚取品牌费。如泡泡玛特中,米奇系列、哈利波特系列的盲盒。

而自建IP玩具的,大多依靠深耕细分领域,然后再拓展品牌边界,以乐高、美泰(芭比娃娃系列)为代表。

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乐高已经是积木的代名词,这家丹麦公司2019年营收高达63亿美元,并从玩具行业切入娱乐影业,在乐高大电影、乐高电子游戏中放大IP价值。

强IP衍生和自建玩具IP这两条路径,在中国玩具行业能走通吗?

但我国潮玩市场集中度仍很低,前五名占据的市场份额约22.9%。

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新贵?

过去,中国玩具厂家都是国际品牌的打工人。在广东沿海的东莞、汕头等城市,聚集了大批的玩具代工厂商。

随着新消费、新零售、新品牌的风潮,很多厂商走上自建品牌的道路。

250亿蒸发!两年疯涨10倍后,是时候重新认识这个行业了

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过去5年,中国潮玩市场规模涨了近3.5倍,达207亿元,占全球潮玩市场的15%,年复合增速达34.6%。预估未来5年市场突破763亿元,在2030年突破1100亿。

潮玩的这股乐观情绪,和元气森林、喜茶、小熊电器、三只松鼠等新品牌的大背景是一样的——中国整体收入水平的提升、人口结构的变化、95后Z世代的崛起。

在新消费语境中,新世代的年轻人是焦虑的、个性化的、乐于消费的,市场上有了单身经济、悦己需求、治愈系等多种概念的存在。概念是资本最喜欢炒的,大家都想赚快钱。

传统玩具是针对儿童的,而如今的潮玩面向年轻人,主要消费群体在15-40岁。对比中国与日韩新加坡的潮玩消费水平,分析师对未来增长空间的更看多。

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诚然,年轻一代面临着不同的社会焦虑,也确实有着旺盛的消费需求,但这绝不是让年轻人被当成韭菜的理由。

消费需求对应的,应该是优质的商品和服务,而不是精心包装的镰刀,这最终只会引向泡沫和更大的虚无。

肥了少数人的腰包,却透支了整个行业的未来。

基于优质IP的创作才是潮玩的根本。

近年来,随着国潮崛起,传统IP二次改造中诞生了大圣归来、魔童哪吒、姜子牙等IP,也有如王者荣耀、阴阳师这样基于游戏的强势IP。

但这些IP创作还是没有脱离模仿美日、改编传统故事的套路,IP生命力也有待考验。

这是一个鼓励IP创作、整合玩具产业、打通IP向潮玩转化路径的漫长过程,如今弱IP、重营销的运营思路,很难说不会让中国玩具业长歪。

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共荣

12月18日,TOP TOY在广州正佳广场开了第一家店,开业前3天就创造过百万的销售额,在门店外排起了长长的队伍。

年轻人的注意力是很容易转移的,尤其是在强势IP影响下。

 

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如果一部分人把玩具做成了盲盒营销,TOP TOY要做的是一个潮玩生态,一个IP平台,一个开源产业。

未来玩具行业的竞争,将围绕着IP运营、销售营销和供应链整合这三大维度展开。

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如十二栋文化,就是以IP创作起家,旗下如长草颜团子等卡通形象首先在社交表情包中收获了一大批人气。

奥飞娱乐掌握着喜洋洋、巴啦啦小魔仙、十万个冷笑话等IP,在精研儿童玩具市场的同时,向着母婴市场、主题乐园、卡通影视的方向突破。

而在TOP TOY的店中,能看到来自全球著名IP的潮玩手办、雕像。店铺大面积都是非卖品的展示橱窗,就是在创造一个“集合店”应有的完全沉浸的潮玩场景。

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传统IP也可以通过联名、二次创作成为潮玩,比如soap studio发布了一个猫和老鼠的产品,让已经存在几十年的汤姆和杰瑞再次走到潮流前沿;

新一代的潮玩设计师,可以得到TOP TOY的平台扶持,其优秀作品能够最快面市,获得更多直面消费者的机会;

挖掘优质IP,签约设计师、工作室资源,构建IP原创能力,是TOP TOY的第一步也会是永远的运营思路。

同时,TOP TOY背靠零售模式,凭借多年积累的消费者数据、门店运营经验、渠道整合能力、全球化扩张经验、人员技术资源,能迅速实现供应链整合和渠道扩张。

在TOP TOY上,有机会孵化出更多的国潮与民族IP。

潮玩产业链上,从IP原创、设计生产、终端零售、线上化的资源都聚合一体,这是平台经济、互联网思维对潮玩零售业的改造。

值得一提的是,TOP TOY的灵感来源于“头号玩家”,是大导演斯皮尔伯格的电影,影片中出现了来自影视、动漫、游戏、音乐的上百个IP形象,却并没有产生冲突违和,而是造就了一个所有人都玩得开心的景象。

难道我们不能有一个这样的玩具生态吗?

绘本成流量入口,教育机构或将丰富学习场景构建壁垒

 

 

导语

 

伴随80后、90后成为育儿主力人群,他们对孩子的启蒙教育重视程度在提升,在家庭场景中,以绘画为主、文字为辅的绘本普遍被认为最适合给低龄孩子做启蒙。绘本已经成为很多家长的首要选择,其中来自欧美的英语绘本读物颇受青睐。在电子设备逐渐普及的今天,越来越多的启蒙机构开始引入电子绘本,绘本俨然成为一个流量入口。那么,绘本在启蒙机构中扮演了一个什么角色?在获客成本高居不下的现在,绘本可以为教育机构带来更高的转化率吗?

 

 

1

 

英语绘本成流量入口

 

 

现在,孩子接触英语的年龄越来越低,在选择启蒙机构前,很多家长已经通过绘本在家庭中对孩子进行了英语启蒙,英语绘本成为很受家长青睐的启蒙材料。如何争取到这部分潜在用户,不少机构上线了电子英语绘本。

 

由于纸质绘本的成本比较高,再加上绘本种类繁多,这都增加了家长选择绘本启蒙的难度。现在,启蒙机构的在线英语绘本成了家长们的新选择。

 

在获客成本高居不下时,绘本成为了伴鱼的优质流量池。据了解伴鱼绘本已上线绘本近4000册,且大多数来源于国际Top10出版社。在一对一获客成本达到4000元时,伴鱼的海量绘本带来的获客成本只有10元。通过买流量去获客的一对一赛道玩家已经不多了,但是伴鱼却在赛道收缩时实现了高速增长。截至目前,伴鱼付费用户已超200万,较去年12月的50多万,实现10个月300%增幅。

 

如今,伴鱼绘本付费用户已超100万,海量的在线英语绘本或许已经成为伴鱼的竞争壁垒,为了保持流量池的强竞争力,伴鱼在投入上也下了功夫,据了解,伴鱼有200人的团队在负责绘本运维,并且每月都有新绘本的加入。

 

另外,据《2020年中国在线青少儿英语教育市场报告》显示,用户英语学习需求在进一步增多,绘本阅读成为仅次于口语的第二大需求。业内人士分析称,教育机构的在线英语绘本数量很丰富,可以满足不同年龄段的孩子对于绘本学习的需求。并且付费绘本的价格并不贵,对于家长来说性价比很高。绘本具有天然的流量优势给机构,可以给机构带来更多精准的英语学习客户,从而可以实现课程的导流。

 

现在,各个少儿英语机构都设有绘本板块,在引入国外知名出版社的英语读物上,除了伴鱼,还有鲸鱼外教培优、VIPKID、51TALK。鲸鱼外教培优的绘本馆按照年龄分为启蒙阅读、初级阅读、中级阅读、高级阅读4个级别,并且标清了每个级别对应的蓝思值。VIPKID的书库含有8个不同主题的线上绘本,绘本来自国外的知名出版社,也标注了蓝思值。51TALK的绘本馆引进逾千套全英文绘本读物资源。鲸鱼外教培优、VIPKID、51TALK引进丰富的原版绘本,原因无非是看重国外出版社的品牌背书和专业的英语学习资源。鲸鱼外教培优和51TALK方面也都曾公开表示绘本的切入给机构带来了很高的付费转化率和运营效率。

 

另外,瓜瓜龙英语、斑马英语、鸭鸭英语、叽里呱啦等机构也设有绘本板块,和其他机构引入国外原版绘本相比,这几家机构的英语绘本则倾向采用自己编写的内容。

 

由于绘本的绘画篇幅占比很大,色彩感容易吸引低年龄段孩子;短小精悍的故事也更符合孩子的认知,英语机构在这个板块投入的精力也在增多。不论是国外原版绘本的纯正地道,还是自研绘本的接地气性,不论是纯正地道的国外原版绘本,还是接地气的自研绘本,都给英语机构带来了流量优势。

 

绘本正在给机构开拓课程以外的流量入口,也给用户流量池开辟新的增长点。现在,不少英语机构的绘本板块开放给用户免费阅读,这或许可以吸引到更多的用户。

 

 

2

 

正在成为学习场景

 

 

绘本给机构带来强大的流量有目共睹,不过,教育机构不满足绘本只做一个内容工具,开始把绘本发展成学习场景。

 

在鲸鱼外教绘本上,开设了“原版阅读小班课”,对原版绘本进行了适合国内孩子的二次开发,不仅在内容上进行多学科涉猎,甚至还有文章体裁、阅读写作、口头作文等方面的延伸,通过绘本来进行英语听说读写的训练;在伴鱼绘本上,系统可以根据朗读的语音进行打分,准确的指出词语发音等问题,还增加社交功能,孩子间可以互相点赞学习;在51TALK绘本上,绘本内容除了结合音效和朗读营造故事情景,还会配合绘本单词卡和小游戏巩固情节内容。

 

原版的英语绘本可以使用户逐步建立英语思维结构,色彩有趣、内容丰富的英语绘本正在和教育机构的课程实现互补,形成一个课堂学习和课下巩固拓展的学习闭环。

 

机构们把纸质绘本搬到了线上后吸引了大量的用户,在丰富学习场景上,新入局的新东方开始了不同的探索。新东方旗下分级阅读产品新东方小书童不仅满足了听说读写训练,还开始拓展用户的生命周期。从启蒙到高考结束,新东方小书童上线的2000+英语绘本可以覆盖用户的Pre-K和K12学龄段,其试图用绘本切入英语赛道的野心不小。

 

除了英语绘本外,中文绘本成为家长为孩子进行汉语启蒙的重点。语文科目改革后,教材上不仅增加了大量的古诗文内容,也对课外阅读提出了新要求,中文绘本成为家长对孩子进行语文启蒙的理想读物。荷小鱼上线的中文绘本包括神话童话、传统文化、历史名人、小古文等;叫叫阅读则在此基础上加入了外国文学名著内容。继英语绘本成为英语机构的流量池之后,中文绘本或将成为语文机构的流量池,打造中文绘本的学习场景,正在成为不少语文机构的发力点。

 

除了线上绘本,纸质绘本仍是许多家长的选择。点读笔和读书牛等智能硬件作为纸质绘本的有声辅助,市场规模在进一步扩大。网易有道的词典笔三代开始增加点读功能,用户年龄从K12向学龄前拓展。为此,有道和众多行业头部的出版机构包括学乐、童趣、小象汉字系列图书达成合作。为了丰富词典笔的内容生态,网易有道推出“神笔马良计划”,出资1亿元鼓励原创内容。另外,词典笔三代的可视化功能可以实现用户和绘本之间的交互。通过词典笔的点读功能,网易有道在试图构建一个启蒙段的绘本+智能硬件的学习场景。

 

现在,年轻父母对绘本普遍持认可态度,再加上每年新出生逾2000万人口,庞大的人口基数和稳定的人口增长都是绘本启蒙的潜在用户。教育机构们手握丰富的绘本资源,这或将带来巨大的入口流量。机构们在绘本构建起来的学习场景中如何形成差异化服务,竞争优势无疑将会更加明显。

 

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特斯拉供应链全景梳理

特斯拉供应链全景梳理

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特斯拉供应链全景梳理

近日,特斯拉公布2020年生产和交付数据。2020年特斯拉全年共生产了509737辆,这是其首次实现年度产能超过50万辆;2020年全年交付了499550辆,较2019年的36.75万辆增加了36%,但与年初定下的50万辆交付目标还有一线之差。

在2020年度股东大会上马斯克表示,受益于“中国速度”和“中国制造”,特斯拉上海超级工厂正在朝着年产100万辆电动汽车推进,未来Model 3和Model Y的产能将达到约50万辆。

 

 

特斯拉供应链全景梳理

图片来源:特斯拉中国官网

目前全球共六家工厂,布局美国3座、中国1座、欧洲2座,还有两座待建工厂。欧洲的德国柏林工厂最快将在21年Q1末开始生产新版ModelY,自制电池厂进度落后于整车厂。特斯拉德州奥斯汀工厂已开始建设,最快21年6-7月投产,主要生产电动皮卡、卡车Semi。

特斯拉计划在全球共建设10-12座超级工厂。

德意志银行认为,2025年或成为特斯拉的“突破之年”,预期2025年特斯拉营收将达到940亿美元,汽车交付辆将超过200万辆。不过,短期预测仍然取决于特斯拉产量和需求增长,特别是取决于特斯拉在德克萨斯州和德国的超级工厂建造进度。

特斯拉供应链全景梳理

特斯拉供应链分为量产传统零部件、量产创新零部件,以及北美创新零部件三大类。

这其中,由于有着传统燃油车领域的丰富经验,自主品牌在传统零部件中的底盘、悬架系统,玻璃,内外饰总成等领域均已经具备了很好的配套能力和基础。成熟的配套经验、充足的产能供给、具有竞争力的产品价格成为了这类公司突破特斯拉的核心能力。

国产化率较高的部分主要集中在车身底盘、内外饰等传统零部件以及汽车电子中的硬件部分,在电机电控、控制芯片和系统软件等电动车关键零部件方面国产化进度暂时较慢。

在已经供货或者达成供货协议的供应商中,单车配套价值较高的有宁德时代(4.8-6万元)、华域汽车(1.5-2万元)、拓普集团(约6000元)、凌云股份(约5000元)、均胜电子(3000-4000元)等。

由于汽车产业链多数零部件运输成本较高,国内采购更有优势,因此,特斯拉在国内的畅销也会带动相关产业链的销售提升。研发实力强、规模优势较大的电池、电池材料、热管理系统、电驱动系统龙头企业将会陆续进入特斯拉供应链,获得较大的成长空间和产品溢价。

特斯拉产业链公司梳理:

特斯拉供应链全景梳理图表来源:山西证券

特斯拉三电系统供应链

三电系统是电动车较燃油车最具差异性的零部件环节之一,在电动车中有较高的技术壁垒,一旦进入特斯拉供应链将获得较大的成长空间,同时不容易被其他厂家所替代。

特斯拉供应链全景梳理

特斯拉供应链全景梳理

特斯拉供应链全景梳理图表来源:平安证券

三电系统 — 电池材料

松下与特斯拉共成长

特斯拉电池一直由松下供应,Roadster主要采用钴酸锂18650电池,其余均为NCA电池,2013年二者签订合同额70亿美元。2017年下半年特斯拉与松下合资建设的Gigafactory投产,生产圆柱21700电池(不是单纯采购),配套Model3。

21700使用硅碳负极(3.5%),电池容量提升55%至4.8AH(18650为3.1AH),系统能量密度提升10%至165wh/kg,系统成本下降20%左右至0.15美元/wh。

此前特斯拉由松下独供,但2020年特斯拉引入LG,宁德时代作为南京工厂供应商,松下份额降至70%;松下碳酸在挪威建立电池厂,预计后续有望配套部分欧洲工厂。

上海工厂:LG暂为主供,21年有望翻番

LG目前为上海工厂主供,配套Model3长续航及ModelY,21年有望翻番。

此前M3均由LG配套,2020年10月起,标准续航版本逐步切换至宁德时代铁锂版本;国产MY初期也由LG配套。2020年LG为上海特斯拉配备了10gwh产能,基本满产。

2021年上海特斯拉将辐射欧洲、东南亚,整体产量有望达到40-50万辆,LG有望配套20-30万辆,对应动力电池需求超过20gwh,同比翻番。

LG材料国产化程度高,国内龙头充分受益。相较于松下封闭的供应体系,LG南京采购供应商多为国内厂商,如恩捷、天赐材料、科达利、翔丰华等龙头厂商。

宁德时代与特斯拉合作紧密

国产铁锂版标准续航M3已量产,21年预计15万辆以上。20年2月宁德时代与特斯拉签订采购协议,9月正式开始供货磷酸铁锂电池,装配国产标准续航版Model 3,带车带电量55kwh,21年有望配套15万辆。

21年三元有望切入国产三元Model 3和Model Y。宁德三元电池同步送样测试,Q2-3有望正式进入MY供应链。后续在国内市场宁德有望成为主供。

同时,电池环节中的正极、负极、隔膜、电解液、结构件等电池材料二级供应商也有较高的单车配套价值和壁垒。

 

特斯拉供应链全景梳理图表来源:平安证券

三电系统 — 热管理系统

电动车的核心技术在于电池,电池的性能与热管理紧密相关,特斯拉作为热管理设计的先驱,开拓了热管理零件整合,结构创新的设计思路。

热管理系统作为其核心竞争力,每款新车都会更新迭代。

特斯拉供应链全景梳理Model3 热管理系统图

ModelY的热管理系统引入了全新的热泵系统,结合零件集成和结构创新,成为了现有车型中最紧凑的热泵。

三花智控在R134A和1234YF冷媒上,有着统治性优势。三花智控的阀体是热管理中最优质赛道;克来机电布局的领域包括管路和电子膨胀阀,其在二氧化碳领域研发实力较强;奥特佳主要做热泵方案和模块,其价值主要体现在集成能力上。

 

 

三电系统 — 电驱动系统

特斯拉在中国售价下探至25万元(补贴后)以内,将对零部件供应链提出更高要求,同时也带来更大的增长空间。

依托中国成熟、高效的零部件供应链体系,大量零部件料将国产化、本地化供应。其中:旭升股份、拓普集团、三花智控、宁波华翔、华域汽车、岱美股份等单车价值量较大。

特斯拉供应链全景梳理

汽车电子

除了三电系统外,汽车电子也是电动车相对于燃油车的价值增量点,能进入特斯拉供应链的国产供应商具有较高的壁垒,并且可替代性较弱,其业绩具有持续增长的能力。

目前国产供应商供货的产品以硬件为主,ADAS/FSD等软件控制部分的核心技术掌握在特斯拉自己手里,供应商壁垒较高,想要突破有较大难度。

特斯拉供应链全景梳理

特斯拉自制电池:22年后进入量产阶段

特斯拉20年电池日公布,圆柱大电池的直径和高度分别为46mm/80mm,通过激光技术把极耳去掉,电池流通距离更短,效率更高,能量增加5倍,功率提升6倍,续航增加16%。无极耳可连续生产,生产线的速度提高7倍,预计量产后成本下降14%。后续能量密度将达到200wh/kg以上。

特斯拉有望将大规模采用国内材料供应链,其中天赐已与特斯拉签订供货合同,后续其他环节或有更多合作与订单落地。

特斯拉供应链全景梳理

特斯拉具备“创新基因”,以电动车作为出发点,三电技术保证了车辆性能,搭载集中式电子电气架构,进一步实现整车OTA,并通过OTA逐步实现完全自动驾驶功能;在此过程中,特斯拉不仅仅卖车,还实现商业模式转变,提供FSD选装等服务,规模效应明显。

与传统车相比,特斯拉在制造、规模上落后,而这也是下一步特斯拉成长要解决的,包括加速产能与新车型投放,打开更大的市场。

特斯拉供应链全景梳理图片来源:特斯拉官网

摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯在报告中写道,“在我们的研究范围内,特斯拉仍然是电动汽车和自动驾驶汽车领域处于最佳地位的公司,原因在于它的人员、技术、商业模式和资金来源。”

“此外,值得注意的是,在其传统竞争对手都承受环境责任的压力之际,特斯拉无需纠缠于过多环境责任。综合考虑,我们相信特斯拉的商业模式可以比竞争对手更快、更有利地释放经常性移动服务收入。

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/Mpsv7g2kLdF5qhSbu1kHpQ