这篇文章说说我从事职业交易数十年的最宝贵经验。
以此送给已经有一定炒股经验，却总被一层“无形的隔膜”阻拦，无法进行突破的朋友。
让我们来浅显地聊一聊，到底应该如何利用博弈的原理，在股市或者其他市场里获得真正的优势。
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“博弈”应该是这个世界上出现频率最高的社交行为了。
无论是父子儿女之间、同事之间、朋友之间、商客之间、甚至于夫妻之间的相处，皆是由一场场或大或小的博弈的结果，最终决定了双方的关系走向，以及最终结局。
大到两国之间的利益纠葛，小到你在菜市场与商家讨价还价，甚至私密到夫妻之间的相处，无不是一场通过计算自身条件、预期对方信息、同和自身优势，最终确定自身优势的统筹游戏。
可以说世间事事皆博弈，它无处不在，只是很少像金融市场当中的较量那样直观，那样让人印象深刻。
而在这场金融交易的博弈竞赛当中，处于弱势的散户是否真的无法战胜强大的庄家和主力机构呢？
其实并不是。
这主要还得看我们如何理解“在博弈中胜出”的概念。
如果说想要以“彻底打垮主力机构”为胜出目标，无疑是难如登天的，毕竟一只蚂蚁无论如何也不可能打垮一头大象。
这是由绝对体量决定的客观事实，在绝对的力量面前，任何正面对抗的想法都是愚蠢的，任何“计谋”都是苍白的。
这是我们必须正面认识到的前提条件，也是自然法则在数千万年物竞天择之下得出的最终解。
“蚁多咬死象”的说法，更多的是文学性质的比喻，和哲学层面的探讨，否则大象也不会成为自然环境下最强大的陆地动物了。
但是如果谋求的不是打垮对手，而是从自身利益出发，仅是在市场的参与过程中从对方手里拿走一部分利润的话，事情无疑就出现了转机。
至少难度就会从“地狱级”降解为“新手模式。”
而很多散户之所以在市场中被吊打，最大的原因无外乎目标和行为的偏差，总是抱着赚点钱的目的，却莫名其妙的走上了与主力硬刚的绝路。
就我十数年做市值管理的经验来看，任何认真研究主力行为的讨论，都可以称之为“误入歧途”。
这就好比战争年代，我们就是一个“枪不过三五条、人不过十七八的”的游击队，如果将自己的博弈目标从“保存自身、小占便宜”，转变为“与敌主力决战”的话。
不论这种目标是被动的还是主动的转变，其结果必定凄凉。
所以，当我们研究如何通过博弈的手法，从主力手中获得利润的时候，明白“目标与行为的统一性”，无疑是一个大前提。
所以，我们必须理解的首要内容，就是如何“如何以自我为中心进行博弈”，而不是跟着主力或者市场进行游荡。
当我们深刻认识到，我们的一切行为都必然以自身的行为和利益出发的时候，我们就可以向下讨论，如何做到以弱胜强，切割利润了。
2
在讨论以弱胜强之前，请允许我讲一个大家都耳熟能详的故事，这也是一场发生在中国历史上的著名博弈。
在《史记》卷六十五《孙子吴起列传第五》当中，有一个著名的故事叫做《田忌赛马》。
故事很简单，就是说有一天齐威王发神经，为了显摆自己的马厉害，非得拉着大臣田忌跟自己玩赛马。
而田忌作为士大夫，他手里的马自然是比不得大王的。
正在他一筹莫展之际，孙膑给他出了个好主意。
孙子曰：“今以君之下驷与彼上驷，取君上驷与彼中驷，取君中驷与彼下驷。”
大概意思是说，你就拿自己最弱的那匹马跟大王的好马比，把他最强的废掉以后，再用自己的上等马打他的中等马，用中等马打对方的下等马。
结果大家都清楚的，孙斌给后人留下了一个生动的结论，那就是：强者不一定胜券在握，而弱者也不一定必输无疑。
田忌通过成功的多项博弈地赢下了比赛。
当然，他也因此被齐王恨上了，后来被整的相当凄惨，不过这是题外话。
我们要从这个故事当中找到的亮点在于：
首先，孙膑并没有将这三场比赛当中的任何一场进行单独罗列，而是将三次比赛视作一个整体进行统筹。
不要小看这个“整体统筹”，它对我们在金融博弈当中能否获胜起到了根本性的决定作用。
要知道：三局“一次定输赢”的比赛，与一局“三局两胜制”的比赛，有着绝对性的不同。
没有这个前提，后面的一切布置都是枉然。
然后，充分的利用对方的“先发劣势”，读取对方数据之后，以自身的条件为基准调整了赛马顺序，让一场必输的局反败为胜。
这个小故事讲到这里，对反应敏锐的市场老鸟可能已经有所触动了。
为什么我要将“经过统筹部署后，将‘一次定输赢’改‘三局两胜制’重点提及呢？
请大家认真的回想自身的交易行为和曾经的关注重点。
是否发现，大多数散户的在金融市场当中的交易行为，都是缺乏统筹性的。
大多数人关注的重点，往往是：
我买的这只股票会不会涨？
我这一次会不会赔钱啊？
这只票里的主力到底在干嘛？
要不要找老师问一下对这只票的看法？
也就是说，在大多数散户的交易观当中，他们的交易行为永远是独立的，这一笔是输是赢，与下一笔交易的输赢毫无关系。
因此，我们总是在与主力进行一种“一局定生死”的粗暴对抗，哪怕每次面对的主力都不同，其“蚂蚁撼大象”、“游击刚主力”的悲剧性质永远不变。
同时也因为每次面对的股票性质不同、主力结构不同、操盘手法不同，导致了我们无法从上一次的失败当中吸取任何有效的教训和经验。
那么，当我们被迫每一次都跟不同的主力硬刚的时候，以弱胜强的希望自然就更加渺茫。
所以，在本能的驱动下，很多有灵性的朋友慢慢的学会了分仓。
将统一的权益池分割为不同的部分，然后分别投资不同的股票。
这在初期是有效的，也是能够避免一坑致死的绝佳方案。
但是往往因为无法洞悉“统筹博弈”的原理，导致分仓之后盈利能力依然不佳。
那是因为我们仅仅靠本能或者说教学会了“分仓”，却无法理解“任何一只股票的去留，都是为了整体交易结构服务”的核心原理。
就好比说，虽然我们进行了仓位的分管，但是我们依然会对每一笔投资单独地投入热情和考量。
比如，这只股票赔了15%了，割肉好疼啊！
比如，这只股票到底会不会涨？要不要再等等看呢？
比如，这只股票的主力到底在干嘛？要不要打听打听消息？
你看，这并没有改变“一局定生死”的本质，只是把筹码分开了，从“玩一把梭哈”变成了“玩十五把梭哈”而已。
那只可怜的蚂蚁不仅要被大象踩扁一次，而且每次被踩扁以后，还要被扣出来再踩一次……
这真是太痛苦了！
不仅不科学，而且不人道……
这到底是什么造成的呢？
想要改变这种情况，我们就要思及田忌赛马提供的第二点智慧闪光。
3
孙膑帮田忌充分地利用对方的“先发劣势”，读取对方数据之后，以自身的条件为基准调整了赛马顺序，让一场必输的局反败为胜。
当我们无法领会“一切博弈手段和计划制定都要以自身统筹利益为原点”的时候，我们就只能陷入一次又一次“如何让我的上驷能打过齐王上驷”的痛苦思考。
就像是散户一次次地陷入“主力到底在干嘛”的痛苦猜测一样。
所以，我们需要让我们的任何一支单次交易，都服务于整体的权益策划才好。
一只股票是否需要割肉，取决于他还是否对我们账户的整体结构有影响，而不是他自己到底是涨还是跌。
举个我曾经的真实案例来讲。
18年年底~19年年中的一段时间，我在期货市场大规模做多铁矿石和螺纹钢。
当然我指的“大规模”也仅占有整体仓位的20%，不过在计算过杠杆之后，我拿到的实际仓位其实是我所有资金的200%。
我其实用100万的实际资金，买了价值1000万的铁矿石和螺纹钢。
同时我的账户里还存有大量白糖、PTA、棕榈油以及黄金的合约。
其中表现最好的，自然是当时“疯狂的石头”。
仅仅在铁矿石仓位上，我就已经积累了280%的浮盈，只要折现，那就是将近300万的利润。
很多朋友对此都很兴奋，并且有人劝我应该再次加大投入，买入更多的铁矿石多头。
因为当时铁矿石行情真的太好了，太完美了，所有人都觉得他一定还要接着上涨！
后来事实也证明了，铁矿石确实还要上涨，直到前段时间因为美国大肆印钞，导致铁矿涨到了一个我想都不敢想的地步。
但是我拒绝了朋友加仓的建议。
相反，我平掉了整整一半铁矿石仓位和所有的螺纹钢仓位。
大家都觉得我疯了，但我不这么认为，甚至到后来铁矿石继续冲高的时候，我依然认为这是对的。
因为铁矿石价格已经很高了，一旦发生回撤我将损失巨大，而当我卖掉一半以后，无论如何我拿走了两百多万的现金，哪怕价格以后跌回原点，对我来说也是大赚一笔。
但这并不是最重要的原因，更重要的是：我的铁矿石持仓比例太大了！
一旦铁矿石出问题，瞬间就会吃掉我的所有预备资金，甚至可能引起爆仓。
而当我腾出这些仓位的时候，我的账户风险瞬间下降，这笔钱又被用来投入到了已经抬头的棕榈油多头合约当中，依然为我赚了不少。
最重要的是，我将自己从风险中摘了出来，除了铁矿石，我其他的所有仓位也都安全了。
并且最终给我带来了不菲的利润。
如果我不这么做，那么我的很多仓位都会在接下来的一波洗盘当中被强制平仓，而且矿石剩下的仓位也会因为独木难支而被迫立场。
（事实也确实如此，在经历疯狂上涨的19年上半页之后，铁矿石经历了一次断崖式的疯狂崩塌，仅仅一周时间就崩掉了过去大半年的所有涨幅。
当然，这也都是后话，我平仓绝对不是因为我知道要跌，事实上我对即将到来的灾难一无所知！）
在这个案例当中，我的铁矿石仓位赚得少了，但是整体权益却赚得更多了。
那么我们反向来看。
当我们在操作一组股票持仓的时候。
单只股票的下跌了，那么我们要考虑的最重要问题是什么？
是“他还不不会涨回来”么？
并不是！
而是他的下跌是否会对整体权益造成冲击呢？
它如果继续下行，是否吞没其他股票带来的收益呢？
与其他股票相比，我是否更看好它呢？
如果它将来反弹，那么它带来的利润是否足够我下次开仓是的预备止损呢？
以及，我上一笔交易的利润当中，能够分配给它的预备止损是否已经用完了？
如果是，那我们就应该走了！
不论它未来是否会上涨，主力到底是不是在洗仓，都与我们无关。
因为我们进行的，不是与主力之间玩一场“一把定输赢”的比赛，而是在与N个对手，同时进行一场“三局两胜制”。
当我们明白这个原理的时候，一只股票的去留就非常好决断了，一切都是以自身需要而出发的决断，不论对手如何诱惑或者恐吓，对我们来说都毫无意义。
因为你打你的，我打我的……
而真的想要做到这一点，还需要对自身系统进行更合理、更科学的内向构架。
这也是非常非常重要的内容。
无奈于纸短言长，不觉间已经四千余字。
转自：https://mp.weixin.qq.com/s/i68nJbaPpS-pPWHhAXQM8Q
