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作者 | 燕梳楼

 

 

阿里迎来至暗时刻。

 

反垄断法第二刀再次向阿里落下，作为阿里大本营的浙江坐不住了。

 

就在昨天，浙江省委经济工作会议召开，明确表态：

 

要以此为契机，主动作为，力争在整体推进公平竞争、监管创新和推动企业竞争力上走在前列，以实际行动坚决做到两个维护。

 

这背后的信息就不解读了，总之心情复杂。

 

此前一天，新华社、人民日报打出组合拳，重磅发布了市场监督总局依法对阿里巴巴集团涉嫌垄断行为立案调查的报道，并给出了“没有规矩不成方圆”的定调。

 

谁不讲规矩，谁不成方圆？

 

大凡上升到规矩这个层面，性质就很严重了。

 

果然，另一条消息紧随而来：

 

中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局将于近日约谈蚂蚁集团。

 

约谈什么呢，为了避免坊间猜测，此次则直接给出了方向：

 

督促指导蚂蚁集团按照市场化、法治化原则，落实金融监管、公平竞争和保护消费者合法权益等要求，规范金融业务经营与发展。

 

一句话就是：

 

蚂蚁，你逾规了！

 

国家多部委如此密集的向马云背后的阿里和蚂蚁出手，而且约谈地点均选在了杭州。

 

这很不寻常。

 

因此，这时候的浙江态度就显得特别重要且必须。

 

而向来高调的马云，也整整消失了60天。

 

 

01.

谁举报的阿里？

 

 

为什么突然启动对阿里巴巴的调查？

 

就在10天前，市监总局刚刚向阿里系砍下反垄断第一刀，并作出了50万元的顶格处罚。

 

这个所谓的顶格处罚，对庞大的阿里帝国来说，无疑是个毛毛雨，挠痒痒都不是。

 

显然，老百姓是不满意的，更高层应该也不满意。

 

于是，更大的一刀就紧跟而来：

 

依法进行立案调查！

 

理由是，有人举报至市场监管总局，阿里巴巴存在“二选一“等垄断行为。

 

上升到立案的程度，就不是开个罚单那么简单了。

 

严重的话，是要有人付出“代价”的。

 

问题是，谁举报的呢，不知道。

 

什么时候举报的呢，也不知道。

 

举报的是什么内容呢，还是不知道。

 

这些，报道里没有说，咱也不敢问。

 

我只知道，受调查影响，阿里市值一天就蒸发6000亿。

 

资本市场的震动可见一斑。

 

但根据群众举报，到底是哪个群众？

 

偷袭老马这个退休的老同志，他也没法闪，不讲武德啊。

 

目前据公开已知的消息，2015年11月份的时候，也就是当年那段著名的“阿里单枪挑工商”传奇之后，京东曾向工商总局实名举报过阿里破坏市场竞争公平。

 

2019年的时候，京东曾正式起诉至北京法院，理由同样是阿里涉嫌垄断，大搞二选一。

 

难道，这一次是京东？

 

虽然阿猫阿狗积怨已久，但要说此次的举报是机器狗，我觉得也不大可能，因为两家的竞争向来都在明面上，以我对大强子的了解，他明人绝对不做暗事。

 

何况，本来就是业内公案，更无鸡鸣狗盗的必要。

 

难道，是那个卖微波炉的？

 

毕竟，仓库里还压着一个多亿的炉子呢。

 

去年618的时候，大部分商家都被迫进行了二选一。只有格兰仕和拼多多眉来眼去的，这让老大炸毛了。直接掐了格兰仕的流量，导致格兰仕叫苦不迭。

 

一个卖家电了，网上没了流量，还卖个锤子？

 

随后，格兰仕与天猫公然撕逼，喊话天猫高管“别玩阴的”。

 

但后来好像两家握手言合了呀？

 

或许内心间隙一直都在，表面示好，背后一刀，也不好说。

 

毕竟破镜重圆，它还是个破镜子。

 

难道是拼多多？唯品会？一号店？

 

这些可都是苦阿里久矣的知名电商，利用这机会猛踹一脚也有可能。

 

苏宁易购？

 

这个更不可能了，这不张近东父子刚抵押所有股份，找阿里借了10个亿嘛，何况阿里还是苏宁易购的大股东，没有这么害大股东的道理。

 

难道美团的王兴？

 

从两年前阿里以95亿美元收购饿了么之后，与美团的本地生活竞争就正面打响了。

 

到了今年，两家外卖大户之间的王者之争更是进入了白热化。而在10月份的时候，据说饿了么还一度超过了王兴的美团。

 

难道，美团情急之下出此下策？

 

这个虽有可能，但概率也不大。

 

为什么呢，因为美团刚刚遭遇了一轮大数据杀熟的巨大危机。

 

余波还未散呢，怎么可能此时出手暗箭伤人？

 

他就不怕引火烧身？

 

最重要的一点是，无论是京东、拼多多还是美团，实际上都是市场垄断的矛盾体。一方面反对比自己主体大的搞二选一，一方面又利用自己的优势搞二选一。

 

说白了，既是得益者也是受害者。

 

他们自己也明白，反垄断反的可不是阿里，而是整个互联网行业。

 

如果此时出手，不仅有落井下石之嫌，遭行业唾弃，还将引火烧身，让自己吃不了兜着走！

 

所以，最大的可能就是，举报者为被迫二选一的中小企业！

 

天下苦秦久矣！

 

他们已经忍了这么多年，但阿里已经长成世无霸，他们只能逆来顺受。而现在风声鹤唳，草木皆兵，随便一根稻草都可以是阿里无法承受之重。

 

当断不断，必受其乱。此时不出手，更待何时？

 

当然，以上都是一种推测。

 

这到底是一个局，还是一个迷，已经不重要了。

 

重要的是，风口浪尖上的阿里，要过这一劫，不仅需要他渡，更需要自渡。

 

当年单枪挑商王的故事，

 

再也不会重演了！

 

 

02.

“二选一”选什么？

 

 

和工商总局一战定乾坤。

 

而后的5年，阿里一骑绝尘。

 

那真是春风得意马蹄疾，一日看遍长安花。

 

逐渐膨胀的阿里，开始在野蛮生长的路上，不按套路出牌。

 

仅仅一个支付宝平台，就绑定了无数资本，当然也绑架了国计民生。

 

而相对滞后的监管，则是眼睁睁看着这只蚂蚁毒瘾发作，长成大象。

 

在三大C2B平台，阿里巴巴的份额是58.2%，京东16.3%，拼多多5.2%，而其它的苏宁、唯品会才1点多，国美和亚马逊更小的可怜。

 

当你看到这个数据，就能直接感受到二选一的阵阵寒意了。

 

早在2015年底的11月初，京东就接到商家反映，阿里在双11促销活动中胁迫商家进行二选一。

 

市场份额远远小于阿里的京东愤而举报，称其妨碍了正常的市场竞争。

 

但阿里连工商总局都不放在眼里，能把区区一个京东举报放在眼里？

 

随后，阿里不仅没有收敛，反而变本加厉。

 

二选一开始从双11扩展到618，直至最后变成了独家合作。

 

这对无数中小商家来说，无论阿里提供的服务是好是坏，他们都得装作很享受的样子。

 

而对于消费者来说，同样没得选择。商家都被赶到一个平台上，没有了货比三家，消费者还薅个毛？

 

我们虽然早有《垄断法》，但对于互联网监管这一块却一直没有修订，更没有具体的可操作细则，导致市场监管的“失灵”，眼睁睁看着资本巨兽不受限制的狂奔。

 

2019年双11前夕，阿里公关部王帅就“二选一”问题再次强词夺理：

 

“所谓二选一从来只是一个伪命题，是正常的市场行为，这也是某些企业常用的竞争手段，可以说是翻脸的速度比脱裤子还快。”

 

不讲武德的是京东，自己也搞二选一，还有脸指责我？

 

听这话的意思，就是别跟我讲什么法律，二选一很正常。

 

真是其兴也勃焉，其亡也忽焉。

 

看来，被资本蒙住双眼的这匹野马已经狂奔好久了，不然说不出这样的话来。

 

明知道二选一是一种排除竞争的绞杀行为，是市场垄断，是违法，还理直气壮的说是正常的市场行为，这吃相就显得太丑陋了。

 

套用诸葛亮的一句名言：

 

“我从未见此厚颜无耻之人！”

 

 

03.

反垄断究竟反什么？

 

 

阿里的这个冬天，风雪交加。

 

显然，叫停IPO不是开始，而反垄断立案调查也不是结束。

 

一场针对互联网巨头的收网之战也正式打响，资本无序野蛮的生长时代宣告结束。

 

但这并不意味着国家要把阿里巴巴一棍子打死，而是要让他们敬畏市场，服从监管，不能无法无天。

 

燕梳楼也关注到一个细节，在新华社发布立案调查通稿时，人民日报则配合发布了评论文章《加强反垄断监管是为了更好发展》。

 

这也正是严管深爱的直接体现。意味着国家对平台经济的发展政策不会改变，但要在监管的引导和推动下，走健康可持续的发展道路。

 

写到这里，很想问大家一句：

 

当我们反垄断时，究竟反什么？

 

其实很多人都是一知半解，人云亦云。

 

做生意的最高目标就是垄断，但做生意的最低底线也是垄断。

 

一旦垄断形成，就意味着无数小商家被绑架，无数消费者被收割。

 

现在已经到了全民零付费时代，所有人都将为巨头们的流量垄断买单。

 

中国现在有1200个家族，控制着国内4000家上市公司。你说不管行不行？任由资本这么垄断下去，行不行？

 

曾经我们也为“让天下没有难做的生意”的口号感动过，也为“银行不改变，我们就改变银行”的魄力激动过。

 

但不能一退休就放飞自我，放任资本胡作非为。

 

现在的市场成什么了？不是没有难做的生意了，而是变成了离开你什么生意都做不成！

 

不用等到伟大的102年，22年蚂蚁就长成了大象，阿里巴巴就成了四十大盗，而曾经万民敬仰的屠龙者也变成了恶龙。

 

但盗亦有盗啊。当一个企业家不用法，而是靠家法管理一个企业的时候，被收拾也就是早晚的事了。

 

这也是为什么外滩风云之后，为何众多大佬开始集体反呛，并快速形成一股强大的国家力量，对阿里展开疾风骤雨般的大手术。

 

如果不能用最快的时间拨除资本的獠牙，等到他们反噬社会时，必须血流成河尸骨如山。

 

距离上次外滩炮轰监管层已经过了整整60天了。

 

马云再也没有露过面，更没有说过一句话。

 

无边落木萧萧下，不尽长江滚滚来。

 

时代中的马云，终将要被淹没了。

 

 

– End – 

 

来源：i看见

 

1883年的秋天，对杭州的胡雪岩来说，注定不寻常。

 

此时的他，与洋人已经死磕一年多，双方都已临近忍耐极限，弦绷的咔咔作响，随时都可能断裂。

 

一年前，胡雪岩投入巨资2000万两白银，将国内生丝全部收入囊中，发誓要从洋人手里夺回生丝定价权。

 

为了这场大战，胡雪岩调用了手头所有的资金，还挪用了大量阜康钱庄的钱。

 

2000万两白银，差不多是胡雪岩的全部身家。不惜拼着老命与洋人开战，除了要掌控生丝市场外，更重要的是他的极度膨胀。

 

彼时的胡雪岩，已是晚清首富，不仅有清廷重臣左宗棠罩着，慈禧还亲授给他红顶戴和黄马褂，官至一品，其风光一时无两。

 

膨胀的胡雪岩以一己之力大战洋人，但不到一年，自己30余年辛苦创下的商业帝国就轰然垮塌，胡庆余堂易主。

 

当然，膨胀的并非只有胡雪岩。

 

130多年后的10月24日，同样作为杭州人的马云，当众怒怼金融监管，引发地震。

 

10天后的11月2日，马云被4部门联合约谈。随后，蚂蚁暂停上市。

 

与商界大佬座谈，与全球首脑会晤，是马老师的标配，商业上的成功让他光环加身，互联网的每个角落都充斥着他指点江山的各种语录。

 

但从约谈之后，马老师就凭空消失了，聚光灯下再也没有了他的身影。

 

等大家回过神来才发现，到今天，马老师已经消失整整50天了。

 

整50天里，不闻其声不见人影，这对成名后的马云来说，绝无仅有。

 

130年多前，因为膨胀，胡雪岩断送了自己亲手创下的商业帝国；130多年后，同样因为膨胀，马云让金融帝国蚂蚁上市按下了暂停键。

 

同样都在杭州，同样都是首富，时隔130多年发生在西湖边上的这两幕，却惊人的相似。用马云自己的话说就是：

 

历朝历代，首富都没什么好下场，枪打出头鸟。

 

 

01

 

 

原以为，马云退休后会销声匿迹。

 

哪知道，4部门约谈，才是马老师真正消失的开始。

 

曾经有记者问马云，你的安全感是越来越强，还是越来越弱。马老师回答说：

 

我没有不安全，因为我没做让我不安全的事情。

 

话虽是这样说，但很多时候，安全感不是发自自身，而是来自外界。很显然，被约谈之后的马老师也感受到了这个严冬的寒冷。

 

被约谈1个月后，阿里被行政顶格处罚。

 

随后，湖畔大学云南分校被叫停。

 

而就在3个月前的签约仪式上，马老师还翘着二郎腿，与云南地方领导谈笑风生。

 

仅仅3个月，这世界就已经变了模样，变化到能言善辩的马老师也玩不转了。

 

整整50天，马老师既不露面也不发声，任凭外界对阿里和对他品头论足，嬉笑怒骂。这在以前，是无论如何都不可能的。

 

想当年，淘宝成立后，为了解决支付问题，马老师亲自找到上海银联总部，想与之合作，却被一口回绝。

 

彼时，电商并不被看重，更何况是一家国字头央企，面对刚成立的淘宝，连正眼都不会多瞧。

 

气愤的马老板回去后就组织人开发了支付宝，就像当年胡雪岩大战洋人一样，独自也与银联拉开了架势。

 

憋在马老师心中的那口怒气，四五年都没有过去。直到2008年，抓住一个机会，马老师才终于一吐恶气：

 

如果银行不改变，我就来改变银行。

 

如今十几年过去，支付宝早已霸占了大部分金融草场，国内银行系统更是被怼的体无完肤。

 

几十年来，能如此怒怼银行系统的，唯有马老板一人，受惯银行恶气的网友们大呼解气，都力挺马老师。这就像很多人说的：

 

我挺特朗普，就是喜欢看他揍我想揍而不敢揍的人。

 

完胜银行系统后，马老师显然信心大增。不久，又与工商总局干上了，原因就是总局指责淘宝上假货太多。

 

马老师的战斗小宇宙自动打开，不惜市值一夜蒸发680亿，也要与工商总局血战到底：

 

淘宝不是执法者，无权打掉这些卖假货的商家，这是工商总局干的事。

 

如此赤裸裸单挑部委，全中国也就马老师能做到。

 

老实说，那些年马老师与权贵的战斗，网友还是乐见其成的，不仅在后面摇旗呐喊，还时不时帮忙揣上一脚。

 

一边是财富帝国在急剧膨胀，另一边是群众基础越来越深，毋庸置疑，那是马老师最愉快最幸福的一段时光。

 

但从来都是，幸福易逝。对马老师来说，同样如此。

 

海明威说，两年学说话，一生学闭嘴。

 

遗憾的是，彼时的马老师不淡定了。

 

 

02

 

 

就在几天前，支付宝下架所有的网络存款产品。

 

在此之前，没有通知没有声明，只在事后说，这是应监管部门的要求。

 

网络存款是支付宝的一块肥肉，如今痛下杀手连根砍掉，很显然，马老师心里是有气的。这就像是做错事的孩子被家长责骂后，赌气砸坏了心爱的玩具。

 

当然，这也是无奈之举，官方已经点名支付宝此举，是无照驾驶的非法金融活动。

 

官方都上升到如此高度了，再没有点行动，肯定是无法交差的。

 

这50天，不知道闭门思过的马老师都在想些什么，去年的绿公司年会上，马老师曾指责企业家：

 

领导给你们5分钟说话，好听取意见。可是企业家们，除了说自吹自擂之外，就是在拍马屁，不说真话。

 

马老师直言，领导大多是没有经商经验的，企业家要敢于向政府讲真话，帮助领导做决策。

 

虽然掌舵庞大的商业帝国，但有时候，马老师却显得相当单纯。

 

他号召企业家要敢于向政府讲真话，但何为真话？讲到几分才算真话？实际上，这个度是非常难以拿捏的。

 

同为企业家，堪称前辈的柳传志，在这个问题上与马老师就大相径庭。

 

早在2013年6月，柳大师就说：

 

要在商言商，以后的聚会我们只讲商业不谈政治，在当前的政经环境下做好商业是我们的本分。

 

所谓成熟，就是明明该哭该闹，却不言不语地微笑。

 

相较马老师，柳大师是识时务与大智慧并存。

 

2015年，北京的几个部委干部去阿里考察。

 

阿里跨境电商部门的大墙上，有一块巨大的显示屏，各省商品出口交易数据在上面快速翻动，非常壮观。

 

彼时，广东海关刚破获一起出口骗税大案。陪同的阿里员工随口说道，这样的事情，我们这里的大数据比任何部门的监管都要准确。

 

陪同人员也许是为了显摆阿里数据的牛逼，但闻听此言，一位副部级干部，不禁身躯微微一动。

 

形势，正如这微微颤动的身躯一般，在悄然变化。

 

 

03

 

 

实际上，马老师是一个矛盾集合体。

 

他一边白手起家，缔造商业帝国；一边又笃信无为不罪的信条，口无遮拦的高调。

 

李超人从大陆撤资，安邦明天为首的权贵资本被整顿，万达海航的海外买买买变为卖卖卖，过去几年，华人商业世界发生的几件标志性事件，貌似对马老师丝毫没有触动。

 

虽然外界针对他的舆论一浪高过一浪，但天真的马老师依然满面笑容：

 

有人想给我戴红帽子，但我一不政协，二不人大，三不党代表。

 

言下之意就是，我干干净净，你岂能奈我何？

 

仿佛是不经意间，往日那个替民说话的马老师，已经站到了大家的对立面，坊间各种传言不时出现。

 

与明星赵薇，与大师王林，被称为东林党人般的湖畔大学，乃至国字头入资公司，马老师连同日渐壮大的阿里一起，被人民群众纳入到了权贵阵营。

 

马老师终于决定退休，退隐江湖。

 

能够将自己一手打造的商业帝国转手交给他人，需要的不仅是勇气，更要有壮士断腕的决心。

 

交出阿里的那一刻，没人知道马老师的心里，但几年前马老师的那番话又被人不失时机的挑了出来：

 

就算你杀了地主，你也不见得变得富有。

 

当然没人要杀你，但你却偏要伸出脖子主动往刀刃上蹭，谁也救不了你。

 

外滩金融峰会的那番慷慨激昂，虽然畅快淋漓，换来的却是无尽的苦果。

 

整整50天不见人影，不知马老师有没有去胡庆余堂走走。睹物思人，那是个能让人彻底冷静的地方。

 

前几天，中央发话，要强化反垄断和防止资本无序扩张。此时此刻发出如此警告，其中意味再明显不过了。

 

紧接着，楼继伟又跟着补刀，要防止金融平台大而不能倒。言谈之间，已是寒风萧萧。

 

世事一场大梦，人生几度秋凉。

 

风向，已经再明显不过了。

 

今年冬天罕见严寒，各地用电持续攀高，多地拉闸限电，一片漆黑，这情形就如同眼下的马老师。

 

胡雪岩在临终前，特地告诫后人，勿近白虎。而早在8年前，马老师也曾发出感慨：

 

我早已知道我的结局。

阿里巴巴集团副总裁石东伟曾表示：“大数据就像我们的生命线一样。”

的确，经过十几年的运营，阿里巴巴平台沉淀了大量的商业数据资源。然而，需要补充的是，大数据不仅是阿里的生命线，更是国家安全的生命线。

作为一位公共管理的研究者，我更喜欢从公共管理的视角来审视阿里巴巴的成长。在此，我只想谈一个问题：从国家的信息安全的角度看，阿里的大数据有多可怕。

先讲一个发生在美国的真实的故事：几年前，一个美国家庭收到了一家商场投送的关于孕妇用品的促销劵，由于很明显促销劵是冲着这个家庭中的那位16岁女孩来的，女孩的父亲觉得受到了侮辱，于是怒气冲冲地找到了这家商场讨说法。为了平息这位父亲的怒气，商场做出了诚恳的道歉。但数天后，这位父亲赫然发现，其16岁的女儿真的未婚先孕了。

那家商场之所以能未卜先知地知道该女孩怀孕，是因为该商场通过若干种商品的消费数据建立了一个怀孕预测指数，以此来预知其顾客的怀孕情况。可以说，这只是一个典型的数据挖掘案例。

不过，与马云的阿里巴巴相比，这家美国商场的数据挖掘简直就是小儿科。

一方面，阿里巴巴的消费数据覆盖之广、累积之深，全球没有任何一家公司和机构能出其右；另一方面，阿里巴巴的云计算技术位居业界翘楚，其数据挖掘能力几乎独步江湖。这两项结合起来，使阿里巴巴能够轻而易举地为其用户建立一个细致的个人档案和并进行精准的行为预测。

就此而言，阿里巴巴的大数据和云计算简直就是有史以来最为强大的情报搜集和分析系统——通过其大数据和云计算，中国人的一举一动及行为偏好都可以尽在其掌握之中。

考虑到阿里的股权结构（日资软银占34.1%、美资雅虎占22.4%）和企业国籍（注册于英属开曼群岛），在美国上市的阿里已不属于中国企业。从国家安全的角度考量，这简直让人不寒而栗。

具体说来，阿里的大数据挖掘至少在以下两个方面可以对国家安全造成威胁：

第一，通过大数据挖掘建立起中国要害人员的个人档案——档主的社会关系、性格禀赋、兴趣爱好、隐私绯闻甚至生理周期和心理缺陷都尽在其中。有了这样一份个人档案，档主的行为偏好及弱点把柄就会被人洞若观火，威胁利诱等策反手段就能事半功倍。

可以想象，如果我国各级军官甚至每一个士兵都被敌对国建立了这样一份档案，一旦开战，我方必败无疑；如果我们的外交及经济谈判代表团成员都被对方建立了这样一份档案，谈判的结果也不难想象。

甚至可以这样说，如果阿里的大数据能以现在的规模再累积30年，三十年后的中国领导人或许会从阿里的用户中产生。若此，阿里的大数据和云计算，差不多能披露三十年后领导人的个人隐私。

第二，通过大数据挖掘建立起中国战略资源的流转及节点图。阿里的大数据本身就包含各种商品流转的数据，通过各种商品的流转很容易分析出国家各种资源的流转，由此绘制出中国各种战略资源的流转及节点图，包括各种战略资源流转的全部流程、转化的产品形态、持有人、关联系统及相关的地点、时点、数量产能。

有了这样一份战略资源的流转及节点图，中国战略资源的薄弱环节就会清晰地展现出来。显然，无论战时还是平时，这样一份战略资源的流转及节点图都可用作瓦解国家安全的导航图。

还应该指出的是，马云的数据观使阿里的大数据极易为他人或他国所用。马云曾这样阐释过他的数据观：

“数据时代的核心不是分析数据，而是分享数据。信息时代是基于我比别人聪明的基础上面的，你收集了很多数据，然后你编好以后给别人，这称之为信息，处理过的。

数据是相信别人比我聪明，你把原始数据交给别人了，让比你聪明的人去处理，数据还很有意思的一个现象，数据是越用越值钱，它这个不是一瓶水，你们喝他的水，我喝过以后，不能给别人喝了，这些东西就怕，衣服我穿过了不能给别人穿。

数据是我用过以后，你用一下，再增加增值，你用过，他用过再增值，也就是越用越增值，越用越值钱，分享的越多，它越值钱。我觉得这是我们对数据的理解。”

马云对数据时代的理解及对数据分享的情有独钟，从经济和技术的角度来看，当然极富洞见；但若从国家安全的角度看，则可能导致灾难。

因为如上所述，阿里的大数据已经事关国家安全——尤其在云计算的技术支持下，阿里的大数据与国家安全的关联更加密切。

从这种意义上说，作为阿里掌门人的马云，不仅仅是一家跨国企业的掌门人，也是一个事关中国国家安全的数据库掌门人——处在这样的位置一味地谈数据分享，谈数据分享后的经济利益，这对他国是福音，对中国却是灾难。

说阿里是一个事关中国国家安全的数据库并不为过。马云就曾宣称21世纪阿里要作一个伟大的数据公司。今天阿里的大数据与中国国家安全之间的关联，是建立在阿里的数据覆盖面和数据累积深度的基础之上的。

目前，阿里旗下淘宝的注册用户就接近5亿，从而支撑起阿里的消费者数据、制造业数据和供应商数据。

至2013年底，阿里旗下的支付宝实名用户已近3亿(其注册账户早在2012年底即已突破8亿)，并成为全球最大的移动支付商;而截止到2014年6月30日，创立仅一年的余额宝用户已超过一亿，差不多是股市开市20多年后的中国股民的两倍，支付宝和余额宝共同支撑起阿里的金融数据。

马云说其未来的进军领域是医疗和文化事业，届时又会形成阿里关于中国人的体质健康生理数据和心理意识数据。这些数据通过云计算进行挖掘之后，其对国家安全的价值会远远超国家保密局所保密的信息价值。

在此，我们应真诚感谢马云和他的管理团队，其极富创意的合伙人制度使阿里能在一定程度上把作为大股东二股东的日美资本排除于阿里大数据的管理权之外。

但在美国复杂的民商事法律制度的框架下，这种合伙人制度与代表公司所有权的股东之间的角力究竟会鹿死谁手，现在恐怕没有谁能给出一个确定的答案。这也就意味着，对于马云及其合伙人能否始终掌控着阿里大数据的管理权，绝对是一个大大的问号。

应当申明的是，我虽不是阿里的用户，但绝对无意黑阿里、黑马云。实际上，我一直认为阿里是中国企业的荣耀——尽管阿里是外资控股，其注册地也不属于中国，但阿里的成功是中国管理者的成功，是中国商人智慧、勇气及创造力的展现。

而且，直到现在我都是马云的粉。阿里的大数据及云计算对中国国家安全带来的冲击，不是阿里的错，更不是马云的错，而是数据时代的时势使然。

但如果看不到这种冲击，或者不能为这种冲击预先做好防范性的制度安排，中国的公共管理者就有失职守。

如果真是这样，为阿里的成功上市而喝彩的中国人，早晚会意识到自己就像一个为自己的插标卖首而鼓掌的傻瓜。

如果不往前走，阿里势必会终结自己。如果往前走，阿里的未来只有一条路，就是国有化。

据悉，国有资本，正在与阿里洽谈战投意义。其实，当初VIE闹这么凶，外界看来马云翻手为云覆手为雨，而国家其实是支持马云的。

考量的，也是这个大数据。

当年的屠龙少年，如今已经成长为更加可怕的恶龙。

马云当年说创办阿里巴巴让天下没有难做的生意，可是结果呢，全天下的生意都难做，就阿里巴巴自己赚的盆满钵满。

原先马云是促进金融体系改革的鲶鱼，结果他自己野心勃勃，搞想自己银行。

蚂蚁高杠杆垄断暴利魔术更是让政府触目惊心：

不需要质押贷款，以极低的成本撬动杠杆，诱导年轻人盲目借贷消费，把风险丢给国家。

政府看到其中蕴含巨大风险，不得不选择出手。

就在刚刚，花呗额度大幅缩水，这信号已经很明显了。

今天，彭博社出了一篇很长的关于马云的报道，刷屏了整个微博，局长看后发现马云事件很快走向大结局。

这时代变化很快，中国社会又像20年前一样，走到了十字关口。

以马云为代表的互联网巨头，已经从20多年前的改革先锋，变成了今天的旧时代代表。

不是英雄造就时代，是时代成就了英雄，从古至今一直如此。

几十年后，老年马云静静的坐着台阶上，抽着旱烟，肯定会想起2020年发生的一切。

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/jD2o43X-b6ulmgWWkeSLlA

这时代继续招摇，马照跑舞照跳，但已经不允许马老师当主角了。

作者：贝姐

来源：雪贝财经（ID：snowfinance666）

5年前，马云有个疯狂的想法，那年的双十一，他希望总理能到现场参加阿里的购物狂欢节。

 

但是，直到晚会开始前的几小时，马云才接到了一通电话，是总理办公室的一位工作人员打来的。没多久，这通电话被做成了红色海报，标题是“总理来电”。马老师把通话的内容都记住了，第一句是“因公务安排，总理参加不了活动”，最后一句是:

 

“有时间再找机会看望你们”。

 

那年夏天的世纪股灾没有打消人民群众的购物热情，他们一天就在淘宝创纪录的剁手了900多个小目标。

 

这5年，阿里的晚会一年比一年盛大，交易额每年都在创造新记录。但是，到了2020年，阿里的同学们收到的不是贺电，而是杀手锏：在双十一头一天的早八点，国家市场监管总局出台了一份反垄断指南。

 

我们逐条学习了这份指南，每一条似乎都有着精准的指向。上一家享受这种量身制定法规的企业还是万达集团，一份《企业境外投资管理办法》让王健林把所有的海外项目都不计成本的清掉了。

 

今天，阿里在港股创纪录的跌了9.8个点。这份指南出台的时间有多巧合？像极了几天前蚂蚁集团IPO在敲钟的前夜被叫停。 

 

走上坡路的时候，连空气都是甜的，一旦走下坡路，空气里全是土。

 

每年的11月都是马老师享受灯光的日子，这月初，他也本该享受一场史上最赚钱的上市庆祝派对，他也可能会被形容为在普惠金融大业上最有成就的人。

 

但现实是他遭遇了一场山呼海啸的批判，人们群众情绪的大反转并不需要多久，几天前，他们还叫他马爸爸，几天后，他们叫他：

 

“万恶的资本家”。

 

01

 

按照人人都喜欢的剧本，再过几个月，支付宝可以庆祝自己已经独立走过了十年。全球有足足十亿的用户在使用它的支付、借款和投资服务。如果蚂蚁集团顺利上市，市值可能一举超过4万亿。

 

在马云最关键的版图里，支付宝就像一架庞大机器得以运转的核心齿轮。

 

但是，它一开始是属于阿里巴巴集团的资产，在2010年，它神奇地、或者说是秘密地被转移到了由马云私人控制的一家浙江本地公司所有。交易并没有得到阿里巴巴董事会的批准，当时的主要股东雅虎似乎是在转移工作完成后才被告知此事。

 

支付宝的生意模式是因为信用而存在的，而这样的举动本身却违背了信用契约的基石。先斩后奏被公开时，曾煮沸了国际舆论。即使是多年后，作为旁观者的美团王兴依然耿耿于怀，他指责马云有诚信问题，

 

“我认为那件事的影响至今都被低估了。”

 

那一次，马云给海外股东们科普了一份中国法规：按照当时央行的《非金融机构支付服务管理办法》，非金融机构内部的绝对控制权必须掌握在中资公司手中。

 

 

这样的挡箭牌逼得雅虎创始人杨致远甚至几天后从硅谷飞到了北京，他想搞清楚中国法律里究竟是否有这样的规定。那一次，在北京，一位成方街32号的官员只是告诉他：

 

“你最好接受眼下这个局面”。

 

这个技术男在北京并不认识什么人，他灰头土脸的就回家了。后来，在发给胡舒立的短信中，马云给自己这样辩护：不好政治那口，只是想做回自己，给别人，也给自己有更好更多的交代。

 

男人们习惯用浪漫的借口来走最熟悉的路：把生米煮成熟饭。在杭州男人里，第一个这样做的是娃哈哈的宗庆后，达娃之争表演了现成的样本。

 

实际上，在当时没有多少人知道，央行也很生气，这个锅怎么就突然砸到自己头上了？王兴在后来说的很直白：他们想用谎言蒙混过关，甚至想让政府部门背锅，说是政府强迫他们这么做的，这并非事实。

 

因为，当时央行自身从来没有对外资参股实体能否构建支付平台做过确切表态。但是，成方街32号默默无声的扛下了所有。

 

被偏爱的都有恃无恐。

 

甚至到了第二年，还给支付宝发出了国内第一张支付牌，让支付宝正在开展的业务有了法律支持。只是，在当天颁发完牌照后的会议上，一小戳官员一边祝贺马云，一边直截了当的点名批评了阿里。

 

坐在台下的马云一句话也没吭。

 

02

 

在蚂蚁集团上市被叫停的当晚，董事长CEO井贤栋召集了一次紧急会议，他说那几天是蚂蚁集团和阿里历史上最黑暗、最艰难的两天。

 

对阿里这样严重的评估上一次还是2015年。

 

阿里2014年冬天上市时创下了美股史上最大IPO，马云成为了中国新首富。2007年，Alibaba.com上市后，马云在香港从郭鹤年先生那儿买了一套3600万美元的顶层公寓。2014年，当阿里巴巴在美国上市后，他住的更高了，这一次选择的是太平山顶一栋三层豪宅，花了1.9亿美元。

 

但是，三个月后，阿里就和国家工商总局打了一场火药味十足的口水仗。2015年1月，在阿里发布上市后首份财报前一天公布了一份淘宝假货调查白皮书。

 

按照正常的剧本，这时候企业应该认错领罚，但阿里不一样，他们决定和政府公开对峙，斥责对方“不作为、乱作为、恶作为”，还点了一位司长的名字。

 

那一次，投行的分析师悲观的预计，这件事可能是阿里创建以来面临的最大的一次危机，因为政府决心要把这一事件进一步升级。

 

 

不少人该知道，在阿里巴巴赴美上市的过程中，是通过一系列中间人企业规避了中国的外贸法规。说白了这都是在政府的眼皮底下，合法还是非法？瞄准靶心还是抬高一寸？

 

只是政府的选择动作。

 

阿里和工商总局对峙的那几天，马云正在瑞士参加达沃斯论坛，他说“我们要跟政府谈恋爱，但不要结婚。”

 

回国几天后，当阿里巴巴和工商总局互不相让准备把口水战升级时，马云脱掉布鞋，穿上皮鞋走进了工商总局的食堂，他和当时的局长吃了顿饭，问局长：你们一次内部谈话的记录，怎么变成《白皮书》了？

 

耿直的局长说：

 

“这一点，我觉得确实我们有瑕疵。”

 

工商总局几天后就把白皮书从官网撤下了，并表态白皮书没有法律效力。

 

在那场和工商总局打完口水仗后，有人问阿里的朋友和政府关系究竟处理得怎么样？他们是这样回答的：

 

我们是巨兽一般的存在，政府从来没有面对过影响力这么大的企业。

 

03

 

为了干成一件事，马云有非凡的勇气，甚至愿意冒着触犯法律的风险，实际上他也是这样来创立支付宝的。

 

在几年前的一场演讲中，他回忆创立支付宝之初曾寻求政府批准，后者的回复是“这个不行那个不行”，但他还是决定“直接开干”。

 

“如果有人因此要入狱，但第一个就是我，如果要入狱了，换个人继续做。”这样的决心很像几天前马云的外滩讲话：“改革是要牺牲和付出代价的，我们这一代人在负重前行…….如果绿色、可持续、普惠和包容的发展是错的，那么我们会一错再错，一错到底！”

 

在最近的几天，黄奇帆几个月前的一次讲话被剪辑成了一段又一段的短视频，他凑巧的成为了印证蚂蚁业务模式的佐证。

 

2013年，马云到重庆和黄奇帆吃了顿饭，黄问马：你有什么困难？有什么是想做还没做成的？提这样的问题，黄市长可能是想和马老师讨论人生理想。但马云回复他：

 

“我想搞个贷款公司。”

 

阿里的大本营在浙江，黄问他贷款公司地方政府就能批，这有什么难？马老师这才说出了困难：浙江义乌、温州这会小贷公司在整顿，全部冻结了。

 

黄先生也是个爽快人，当即给马云承诺：

 

“你到我这搞小贷公司，你只要不搞P2P，我三天就帮你全部办完了。”

 

 

后来，也就有了花呗、借呗。大量了蚂蚁集团上市后，所有营收和利润里，有四成是来自这两个金矿。几个月前，早已从一线退下来的黄先生说重庆这两公司是蚂蚁“吃饭的家当”。

 

关于蚂蚁究竟是不是在做普惠，还是只是在背靠银行做放贷的生意？究竟是科技企业还是应该像金融企业一样被纳入监管？不同阵营的人民群众已经针锋相对的吵了很多天。

 

唯一可以确定的是，17年，支付宝变成蚂蚁，蚂蚁变成庞然大物，在其中每天流动的巨额资金已经直接挑战了国家主导的银行体系。

 

无所不能的国有大型银行，怎么也不会想到有一天会不得不向蚂蚁这样的小对手支付费用，以帮助他们向曾经并不在视野内的普通大众提供信贷，并牺牲自己的盈利。

 

过去的几年，他们已经意识到要把这样的趋势扭转过来。

 

04

 

很多年后，2020年的11月一定会出现在马云的回忆录里，因为，他手里最重要的两大事业都遭遇了最严厉的挑战。

 

出人意料的在外滩发表那场讲话至今，也没有人知道究竟是不是因为这番讲话让阿里和蚂蚁陷入了当下巨大的麻烦，还是只是马云又一次的剑走偏锋。

 

2019年，马云正式退休，他的老朋友，也是《阿里巴巴：马云的商业帝国》一书的作者邓肯·克拉克说，

 

“不管他愿不愿意，他都是中国私营经济健康与否和所能达到高度的一个象征。不管他乐不乐意，他的退休都将被解读为不满或担忧。”

 

这时代继续招摇，马照跑舞照跳，但已经不允许马老师当主角了。

 

1

 

很多使用「支付宝」的用户，在使用借呗、花呗，提前透支消费的时候，从来没有想过，他们的钱来自于哪里。

 

在透支消费的穷人、年轻人的心里，或许会把掌控支付宝的「蚂蚁集团」，当做是一家掌握了硬核互联网科技的大型银行：只要有人愿意借款消费、创业，「蚂蚁集团」账面上的自有资金，就如同有源之水，永不枯竭，哪怕供13亿人借款，也不在话下。

 

现在，对于蚂蚁集团的迷思，被彻底打破了。

 

 

从马云在上海外滩金融峰会上，炮轰央行、银保监会开始算起，在短短的几天之内：

 

第一，「蚂蚁集团」实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明，被央行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局，联合监管约谈；

 

第二，银保监会和央行共同发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》；

 

第三，上海证券交易所、香港联合交易所，星夜叫停估值高达2.1万亿元的「蚂蚁集团」上市IPO计划；

 

第四，打着文艺和消费主义旗号的借呗、花呗的广告，被连夜从地铁站、公交站、机场、LED广告牌上，集体消失；

 

……

 

一连串的变局，世人才明白过来，「蚂蚁集团」在利益抱团资本的裹挟、资本市场大开绿灯，火速上市之际，马云自以为成功上岸、逃出生天，于是大放厥词。

 

也只有当马云公开炮轰国家金融体系，触动了国家最高决策层出手制止，「蚂蚁集团」的真实面纱，才暴露在我们面前。

 

在此之前，它一直隐藏在科技、大数据、普惠金融的旗号下，号称为得不到传统银行支持的中小企业、穷人、年轻人们，提供金融资助。

 

实际上，「蚂蚁集团」只通过1-2%的自有资金，撬动了50-100倍的资金杠杆，放贷超过了2.15万亿元的贷款，将穷人、年轻人、中小型企业和创业者，拖入隐形的次级贷款金融危机的黑洞之中。

 

2

 

 

首先我们来看，在2018年之前，借呗、花呗平台上，能够贷出去的钱，是从哪里来的。

 

第一眼大家都会觉得，借款人是在向「蚂蚁集团」借贷，而不是在向银行借贷，对前者有还款义务。

 

但是仔细一想，更不对，暂且不说「蚂蚁集团」的资产负债表上，货币现金根本不可能有万亿之多，哪怕是阿里巴巴集团旗下所有公司账上的现金累加起来，也不可能达到万亿之巨。

 

所以，这种想法，对了一半，错了一半。

 

对的一半是，只对「蚂蚁集团」有还款义务。

错的一半是，「蚂蚁集团」的钱，几乎全部来自于银行。

 

原来，在2018年之前，借呗、花呗的经营主体公司，账上只有38亿元现金。

 

但是，以这38亿元为抵押，1:2的贷款比例，从银行贷出来76亿元，形成了114亿元的原始资金池。

 

114亿元的借贷额度，一在借呗、花呗上线，在营销广告的刺激下，瞬间被销售一空。

 

于是，所有借款人对蚂蚁集团形成了114元的债权。

 

蚂蚁身上养着互联网、金融的双料精英员工，当然不会傻到等到114亿元债务偿还之后，才开始第二轮贷款的资金，发放出去。

 

他们将114亿元的债权，进行了资产证券化。这个名词（ABS），虽然听起来很深奥，但是做法却很简单。

 

无非是将债权，打包成为一种可以公开发行的证券（比如：债券、理财产品、抵押品），然后通过银行、证券、哪怕是支付宝平台自己的渠道，进行二次销售。

 

购买了此类证券的投资者，将现金让渡给了蚂蚁，手中持有的无非是包装成证券产品的债权。在证券产品没有到期前，投资者的现金在蚂蚁手中，可以自由使用。

 

于是，蚂蚁身上又被注入了114亿元的现金，所付出的代价，无非是第一轮放贷的债权被包装成了证券产品而已。

 

于是，第二轮114亿元的放贷资金，又完美地被哄抢一空，蚂蚁手中又有了第二轮的债权。

 

紧接着，第二轮资产证券化，又融到了第三轮的114亿元，形成了第三轮的债权……

 

如此循环往复，无限膨胀……

 

 

当然，在实践操作中，114亿元的债权，不可能在资产证券化后再融资到等额的114亿元的，而是会打折，比如9折、8折；甚至会将证券化产品分层拆分，不同层次的融资折扣不同。但是大致原理是类似的。

 

由于借呗、花呗的注册主体公司，都是在重庆。

 

根据原主政重庆的黄奇帆的回忆，「蚂蚁集团」对38亿元的自有资金，一共形成了40轮的资产证券化，放贷额度接近了4000亿元。

 

杠杆率超过了100倍！

 

只要稍微具有金融管理和风险意识的人，很容易判断出来：

 

这不就是2008年引发全球金融海啸的「美国住房次级贷款」的翻版吗？

 

在2008年之前，美国的房地美、房利美2家地产贷款公司，趁着美国房地产的大牛市，以极少的自有资金，反复从银行贷款，发放给完全不具备购房能力的穷人、黑人、社会边缘人群，然后将买房者的贷款债权，进行资产证券化，包装成理财产品，再在金融市场出售，二度融资……循环往复。

 

泡沫最终被鼓吹到无限大，直到崩盘，几乎摧毁了美国的金融系统和股票市场，间接引发了中国出台4万亿元的基建的经济刺激计划……

 

余威犹存，人人谈之色变。

 

自那以后，国际上对于放贷业务的监管，强化了统一的、权威的、联合行动的巴塞尔协议。

 

什么是巴塞尔资本管理体系？简单点说，就是银行的信用，需要用真金白银的自有资金来支撑。

 

比如，国内银行对企业发放10亿元贷款，就意味着拥有了10亿元的风险加权资产，协议要求资本充足率要求为11%，这笔贷款产生的净资本消耗为1.1亿元。

 

银行发放一笔10亿元的贷款，如果要维持资本充足率不变，至少要用1.1亿的资本金去匹配，剩下的8.9亿才可以额外通过外部的负债来满足。

 

这是过去近40年，特别是2008年金融危机重创全球金融体系后，全球整个银行体系运行中得出的基本结论。银行放贷需要约束，否则根本无法遏制其过度扩张的冲动。银行一旦经营失败，具有很强的负外部性，一旦倒闭，国家可能不得不动用纳税人资金来救助，从而引发道德风险。

 

一针见血地说，放贷企业，会在经济好的时候风控扩张拼命赚钱分红；一遇到大型经济危机，则被动躺倒，高喊着「大而不倒」，逼着国家出钱注入来买单。

 

 

蚂蚁集团，本质上干的也是通过高杠杆，撬动100倍的银行资金，放贷给社会边缘的弱势群体，赚取利差的生意。

 

举例来说，假如因为蚂蚁集团打着科技的旗号，而不是传统金融的实体，而不加以监管，那么放贷出去的利率是18%的年化收益，而资产证券化融资的成本只有年化4-6%的利率，那么一来一去的利差，就几乎是无本万利的12-14%的年化收益率。

 

再加上100倍的杠杆，那么年化绝对收益就能达到12-14倍。

 

以38亿元自有资金来计算，一年之内就能净赚456-532亿元。

 

再将第一年的净利润，转化为第二年的自有资金，再次进行40轮的资产证券化，循环往复地放贷，第二年再赚多少？你自己算。

 

然而，潜在的风险，都遗留给了借款消费者、在资本市场购买了资产证券化理财产品的投资者。

 

一旦经济波动，或者放贷不精准，引发了坏账，会形成连锁、放大的雪崩效应，从而给我们国家的社会稳定、金融系统，造成了毁灭性的打击。

 

如果马云以为不可能，那2008年美国次贷危机，就是最好的教育材料。毕竟，当年的美国购房者，还有房产作为抵押，那蚂蚁集团除了号称拥有虚拟的征信记录外，掌握了借款者的任何抵押资产吗？

 

放任蚂蚁集团在银行体系外野蛮生长、无限膨胀，带毒瘤的肌体扩大到一定程度，给我们社会带来的冲击，一定会高过2008年住房贷款次贷危机给美国的重创程度。

 

3

 

于是，主政重庆的黄奇帆，在2018年，初步对干着比传统银行更狂飙突进的放贷业务，却完全不受监管的网络放贷，进行了小试牛刀的监管。

 

限制ABS循环周转次数不超过4次；贷款资本金放大不能超过2.5倍不变；两个环节叠加杠杆比在10倍左右；

 

借呗、花呗的小额贷款公司主体资本金分三年增加至300亿元。

 

在初步监管之下，蚂蚁集团调整了资产证券化的循环次数，约束在4次之内，然而，刚刚把一个魔鬼关进了瓶子，又有一个魔鬼被释放了出来。

 

 

蚂蚁们找到了一家又一家银行，将自我放贷的模式，更改为和银行联合放贷的模式，或者把自我角色调整为所谓的：助贷。

 

根据蚂蚁的说法，平台充当的角色是征信、风险控制、消费场景，等，为银行提供服务，产生实际放贷的主体是银行。

 

也就是说，绝大部分资金不是自有资金，更不是基于自有资金循环放大的证券化融资资金，而是来自于银行的资金。

 

假如花呗、借呗的年化利率是18%，那么银行放贷出了资金，为资金成本和违约风险，得到的收益是4%-6%，剩下的无风险利率12-14%，全部由蚂蚁来吃下。

 

在新的合作模式中，蚂蚁通过轻资产、大数据的模式，几乎没有任何风险，完全是利润，而银行出具了海量的资金，只获得了可怜的4-6%的收益，承担的却是经济波动、借款违约的系统性风险。

 

放贷规模达到了万亿元级别，那么违约率的突然攀升，绝对不是借款人个体的因素，而是社会经济的整体性波动。

 

这种模式将再次放大金融风险，并且将这种风险，全部转嫁给国有银行和金融体系，危险程度不亚于100倍的杠杆。

 

根据最新的招股说明书，「蚂蚁集团」的2.15万亿元的信贷余额规模中，只有2%的资金是自有资金，98%的资金来自于4次循环的证券化产品融资、合作的放贷银行。

 

以蚂蚁平台10亿+的个人用户、8000万+的商家用户，在网络宣传、移动互联的病毒式裂变模式下，信贷规模还会爆炸式增长，会将所有银行卷入这套体系中去。

 

央行、外汇监管局、银保监会、证监会，早就注意到了蚂蚁集团的狂飙突进之举，正在事实上地绑架我国的金融系统和社会运行秩序，酝酿全方位的、系统性地监管措施。

 

然而，蚂蚁集团也有备而来，毕竟马云见过了大风大浪，才成为了今天的中国首富。

 

他一方面赶在监管新规处于征求意见阶段，尚未落地之时，全社会对蚂蚁的商业模式一知半解之时，火速在上海交易所的科创板、香港联合交易所，寻求IPO上市，圈钱到账，顺带让各路权贵资本变现，赚得盆满钵满；

 

另一方面，在上海外滩金融峰会上，面对着央行、财政部的多位主政官员，炮轰了监管体系，一哭二闹三上吊，要挟监管层对蚂蚁科技集团特事特办，甚至废除国际通行的监管协议：巴塞尔协议。

 

这才是马云演讲的真实目的。刀光剑影、指桑骂槐、表面是哭闹、实质是要挟。

 

加油门上杠杆后，在悬崖边奔驰，高速的无风险收益，全归企业所有；

 

坠崖的系统性崩盘风险，要借款穷人、银行金融系统、全体社会承担。

 

4

 

在本次外滩演讲，以及蚂蚁集团的IPO之前，花呗、借呗的广告，早就铺天盖地，在地铁、公交站、机场、人流密集的LED广场，循环播放，不断洗脑。

 

引发舆论强烈不满的是下面这则广告文案。

 

 

一个37岁的施工队队长，一家三口的日子，过得精打细算，捉襟见肘。

 

虽然凑不出几百块钱，但是为了女儿的生日，也要在花呗平台上贷款。

 

从表面上看，这则文案，以爱心为幌子，戳中了中年男人心中的软肋，再穷也要过一个仪式感的生日。

 

然而，广告传达出来的消费主义、道德绑架，却让人心生厌恶。

 

如果一个父亲，穷得连几百元钱都拿不出来，心里想的不是跟女儿坦白生活的不易，富有富的过法，穷有穷的方式，却要通过消费主义洗脑之后，借款而来的生日晚宴，才能表达出爱心，这不是爱心绑架，是什么呢？

 

一个高利贷的平台，不谈利率，不谈风险，却专门给你讲情怀，讲责任，讲关爱，讲体面，这本身就是赤裸裸的道德绑架。

 

他们弄出来各种消费的仪式感、促销节，已经赚的够多了，而现在，甚至想把一个穷人家庭未来的收入全部赚入囊中。

 

放贷就是放贷，和亲情不会有任何联系。

 

它只是想吸干穷人的最后一滴血，同时还让穷人感觉愧疚。

 

中国上一个，借钱给女儿过节日的父亲，杨白劳。这是旧中国著名的《白毛女》的故事。

 

我们新中国之所以要提及它，是因为新中国可以把「鬼」变成人，父亲不需要借高利贷给女儿过节日了。

 

 

然而，现在有科技公司不停地讲述这个故事。难道是要将自己化身成为新时代的黄世仁？

 

 

 

和此类似的借贷广告，还包括：

 

鼓励年轻人，借贷消费，游历到4个城市不断搬家；

连创业的九死一生都不谈，鼓励年轻人借贷创业；

鼓励尚未自食其力、养活自己的毕业生，借款环球旅游……

 

你在用花呗，给女儿过个生日；

我在用借呗，裸辞后旅行流浪；

他在支付宝，买了蚂蚁上市的战略配售基金；

 

我们都没有光明的未来。

 

但是，蚂蚁有，马云有。

 

5

 

本来，如果不是马云志得意满，得意忘形，蚂蚁集团的上市计划，就功德圆满了。

 

他的炮轰，终于让央行、银保监会，抛出了酝酿许久的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》。

 

因为，已经到了忍无可忍，必须要强力监管的时候了。

 

国家重拳出击，将网络小贷业务纳入国家层面的监管，而不再纵容割据一方、水泼不进的野蛮生长态势。

 

A、原则上禁跨省展业；

 

B、个人单户网络小贷余额原则上不得超过30万元，不得超过其最近3年年均收入的三分之一；对法人或其他单户网络小贷余额原则上不得超过100万元；

 

C、在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%；

 

D、网络小贷注册资本不低于10亿，跨省经营网络小贷不低于50亿；

 

E、网络小额贷款通过银行借款、股东借款等融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；通过发行债券、资产证券化产品融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。

 

一夕之间，「蚂蚁科技」，终于要退化为「蚂蚁银行」，全面接受放贷业务的监管。

 

但是细细想来，让人后怕的是，蚂蚁集团和马云，作为业内人士，早就收到了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》的初稿，明明知道监管的重锤即将落地，他们却依然火速推动蚂蚁集团的上市。

 

如果市场不知情，在他们的宣传下，IPO上市之时，融资和定价的标准，就是高速成长的科技公司，市盈率可以达到50-70倍区间；

 

如果在监管新规落地之后，杠杆被打掉，放贷的规模被严格约束掉，就算市盈率不能降低到和传统银行一样的个位数，在原有的基础上，腰斩也不为过。

 

到时候，蜂拥而入的投资者，一旦买入「蚂蚁集团」的股票，就将迎来万劫不复的亏损境地。

 

所以，在马云被国家约谈、监管意见稿落地之后，蚂蚁的上市被再次暂停，股民们逃过了一劫。

 

然而，在蚂蚁财富平台上，被5只蚂蚁战略配售基金的广告砸晕了头的投资者，就没那么幸运了。

 

他们被蚂蚁集团的名头给忽悠晕了，不知道在战略配售基金中，只有10%比例仓位是可能配售在蚂蚁集团上，90%以上的资金是配置在A股其他股票上的。一旦买入，还至少锁定18个月，不得赎回。

 

蚂蚁的上市被否定了，几百亿的资金已经申购出去了，现在只能等待1年半的时间，在A股的泥潭里，买了个锤子，买了个寂寞。

 

6

 

长久以来，无论我们身处哪行哪业，总是对监管层，有着说不清、道不明的感情。

 

在人们的印象中，监管层总是给行业的发展，制定一条又一条的红线，画地为牢地约束着企业的扩张、市场自发的生机。

 

然而，最近这些年来，随着地产巨擘、科技巨头、金融大鳄，开始掌控着人们的衣食住行、社交娱乐沟通，他们渐渐露出了垄断者的獠牙。

 

他们开始推翻原有的市场规则，游走在创新和破坏的边缘，裹挟着产业链上下游的社会主体，绑架着上亿的用户。

 

屠龙少年，终成恶龙。

 

依靠市场自发调节的力量、行业的自律精神，根本无法制约他们。

 

能够制约他们的，除了国家的监管层外，别无他法。

 

在蚂蚁集团突破监管无限放贷的业务上，在否决蚂蚁集团突击上市的决策上，监管层展现了专业的能力、果决的魄力、前瞻的眼光。

 

现在的大多数人，体会不出来，重拳出击的监管层，为何要小题大做；

 

只有岁月的风云逐渐远去，未来以回顾历史的眼光审视今天，我们才能明白，当时的一诺，就是日后的千金。