如果把股市比作战场，这个板块就是超级武器

七月初的那一波行情，让不少新韭菜都领教了券商股的威力。

酒食医科再牛，上半年涨得再多，你见过它们集体涨停吗？

没有。

但是券商股能做到，目前场内流动性最好的证券ETF(SH:512880)，在7月的2、3、6号集体暴动，分别拉了8%和两个涨停，充分说明了它的威力。

这个场面老韭菜并不陌生，2014年牛市初期的时候就经常发生。

今天就简单聊聊券商行业和券商ETF。

首先，券商是再典型不过的周期股，说它靠天吃饭也不为过，

A股的牛市很短，爆发得也很急，这也就注定了，证券公司的业绩爆发也是猛烈而短暂的，而牛市过后，则业绩平平、乏善可陈。

因此总的来说，证券公司的股票是不适合长期持有的，比如四五年这种周期。

因为弹性和波动过大，所以券商ETF也不是一个适合重仓持有的品种，但是如果有牛市预期，是值得配置的，可以帮助我们来进攻。

而且，从2020年二季报来看的话，这只ETF对于选股是有一定想法的，

可以看到它仓位最高的前三位股票分别是中信证券、东方财富和华泰证券，这三家可以说是证券行业的前三龙头，而且占基金净值比例达到了30%，可以说带一点指数增强的威力。

这只4年前成立的证券ETF，经历了2018年大牛市的洗礼，可以帮我们大概判断出它的近期最低位，也就是0.6元。

但目前已经从底部翻了一倍多了，而且从PB估值来看，已经略微突破了正常估值的界限，呈现了轻度高估的状态。

不过，随着全球大放水，股市未来将作为蓄水池，成交量不断放大，我们还会迎来牛市的话，这一点高估是不值得害怕的。

该如何参与会比较好呢，我采用的是网格交易策略，也就是高买低卖，这是试图充分地利用它巨大的波动属性。

我当前的策略是，上涨5%卖出n金额，下跌5%买入n金额，

当然，之前执行策略之前要买够我认为合适的底仓并持有，以今天证券etf收盘价1.276举例，

我预计券商ETF在牛市情况下还能上涨35%，那我就买够7n的底仓（35%/5%）。

并假设它最低会跌倒0.7元，也就是最多下跌45%。这样我会预留9n的资金（45%/5%）用来下跌时买入。

（我上面这个策略是最安全的策略了，因为如果维持住成交量并迎来牛市的话，有可能很长时间都跌不到0.7元了，而且35%的涨幅也放低了预期）

对于上面描述的策略，我简单做了一个表格：

上面这个表格将在以后成为标准形式，我在推荐网格交易策略的时候都会用这个模板，我觉得它展示直观，也比较能够说明白逻辑。

以上面这个表格中来说，底仓+预留资金一共是16n，这个n必须是大于100股券商etf的所用资金，具体n定多少，看自己资金预算。

对应的华宝证券的智能条件单设置界面如下图：

这是我近期网格做的成交情况，

上上下下吃波动，收益率还可以，并且在不断地买入卖出中降低了持仓成本，保护住了一定的盈利。

我当时买入的成本大概是1.25，以5%作为步长交易固定金额，经过这段时间的起起落落，当前市场价是1.3，如果我一直持有不动，我的收益率应该是4%；但是我通过网格交易的波动已经实现了12%多的收益。

——The End——

转自：https://mp.weixin.qq.com/s/fgqStvEJAbFTplox6O2YKA

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