万物皆涨，正在击溃旧钱堆起来的财富大厦。
世界范围内的财富地缘正在发生深刻改变。
1
涨价！涨疯了！
而且这种疯，正在击溃全球一切卑微的体面。
不缺煤的中国，煤炭今年8月到现在，现货价翻了3倍，背靠着北海油田的英国和欧盟，天然气价格涨了6倍多，就连能源自给的美国，原油价格也涨得六亲不认。
国内动力煤主力合约，从8月17日的750历史高点震荡区，几乎是在近几周时间，连续以涨停板又狂拉了一倍多。
注意期货是有杠杆的，这一波涨幅基本够空头爆十次仓的。
有个卖尿片的倒霉蛋上市公司，因为重仓做空，两周亏1.5个亿，造成业绩巨亏。
火冒三丈的股民们直接开骂“你说你一个卖尿片的去炒什么期货，该！”
欧洲天然气价格涨了6倍多，看看下图红线代表欧洲天然气价格，年内从60左右直接干到了380以上。
亚洲和美国的涨势也基本趋同。
我们看原油价格最近几天也突破了2018年的前高85左右，高位站稳之后，会不会直接干到2015年的110？
概率越来越大。
煤炭，天然气和原油这是全球通胀的“锚”。
我们所有的社会经济行为都锚定在一篮子化石能源之上。
如今他们都在凶猛地上涨，如果谁现在还在说对通胀没有影响，不是坏就是蠢。
现实骑到脸上摩擦了，需要忧虑一下通胀了。
而且这个节点已经不是遥远的未来，而是正在发生的事实。
我们的衣食住行那一样不需要“电”呢？
这是我们赖以生存的基础。
如今基础有点不稳了，需要紧急思考一下应对之策了？
每个人都不是局外人。
2
9月份PPI 10.7，市场上说的够多了。
我的观点很明确，当这样一个极度宏观正确的数据，竟然今年拉出了“涨停板”的气势，说明什么呢？
说明，远未到顶。
煤炭、天然气、原油、有色……
一环扣一环，表面上好像一夜之间，世界从产能过剩变成了一个极度稀缺的世界。
什么都缺。
而且缺的头皮发麻。
这是今年最大的一个改变，稍微有点敏感度的朋友就能够明白，这里面包括世界产业链的底层一定发生了重大变化。
变化是什么呢？
中美欧盟三巨头正在步调一致地主动进行“产业链洗牌”。过去产业财富积累的逻辑正在发生深刻巨变。
“双碳目标”=挖掉了上百年来财富积累的根基。
碳是什么？
是第二次工业革命的根基，内燃机，蒸汽机，核心就是烧化石能源，把化学能通过一定的转换比转换为电能。
这里面要完成工业化的核心就是“堆碳”。
如果绝大多数后发追赶国不能再以“堆碳”的方式完成资本的原始积累，那几乎堵死了数十亿人的财富之门。
不是所有的国家都有资格谈“科创突围”的。
△第二次工业革命的英国
未来三巨头说了，以后咱们兄弟们不能“拼碳了”，因为地球扛不住。
那这就几乎就是要挖掉现有发展中国家工业化的根基，从工业化的地基层——能源重新把产业链再洗一遍。
游戏玩了一半，我都买了会员了，你突然说这个游戏不行了，大家重新从新手村开始玩。
天空飘来发展中国家的一顿：“流氓，我X！！”
如果说人类的实体产业资产70万亿美元的话，那这场运动就是无差别所有实体产业的的底层能源革命。
以上还不是最关键的。
这场席卷全球的国家竞争，看似很热闹，但其实能够有实力上牌桌的屈指可数，因为目前能够拿出全人类的稳定“绿能解决方案”的是需要天量成本投入的。
一个简单的问题：有谁能把光伏发电到使用的成本降到比煤电还便宜呢？
国家间的竞争，说什么不重要，把事干成才最有说服力。
为什么要搞特高压？
为什么要搞国际空间站？
为什么要几十年砸钱光伏产业？
为什么要搞最庞大的新基建？
……
一系列当下看似赔钱的宏大工程，都是在为未来的产业红利爆发做着充足的准备。
单就新能源这一个赛道，未来大概率会出现超十家万亿企业。
市场蛋糕太大了！
几乎要再造一个“绿电的中东”，请问中东值多少钱？
从实体产业的对手盘房地产也能够理解当下的改革定力。
大家到目前也很难理解：为什么房住不炒如此坚定？为什么对三座大山下手这么重？
那是因为有更大的蛋糕要去争夺。
熙熙攘攘皆为利往，如果不是蛋糕足够的大，我们有必要夜以继日的搞这么多超前新基建吗？
基建不赚钱，赚钱都是未来基建之上的“新产业生态”。
前文我们说过一个问题：中国如果解决了14亿人产业和生活稳定的绿电供应，这个宏大的中国方案里又有多少技术的红利呢？
稳定的绿能供应方案，本身就可以带来大量净利润流入。
这就是我一直重复的一个观点，当下和未来我们所做的一切成本投入，都是为了中国这14亿人在在全球产业链中能分的更多。
有钱，旧的债务风险也就在发展中化解了。
3
未来无论是科创突围，还是更加宏大的产业质量升级，背后的潜台词都是用尽全力在增加中国产业的“利润顺差”。
这跟以前的贸易“营收顺差”是有本质区别的。
这就是当贸易总量增长遇到天花板的时候，不去追求利润含量还能怎么办呢？
更何况外部的压力倒逼，这不是你参与不参与的问题，而是参与了就不能输的问题。
因为输了，代价很大。
至于代价有多大，已经超出了文字媒体能够表达的红线。
大家自己理解吧。
有人说：“既然要变革，我们慢慢换不就行了？”
直接问自己一个问题：旧的能源供给体系会自发地站起来离场吗？
必然不会。
这就需要重新设计一套，新的能源供给侧改革，在这个新的游戏规则里，要让传统的煤电要么自行退出，要么亏损出局。
最近动力煤价格涨到天上，煤电的能源供应模式已经没有利润可言，如果你现在还没有承受限电的苦，说明还有一大帮煤电厂在替你扛着代价。
属于一边哭，一边搬砖的剧情。
目前下游的电价上浮天花板是20%，最近市场成交的形势是基本都是20%顶格，说明我们的电价上涨已经是不可不为的事情。
现在的问题是，民生电价要像欧美那样翻倍的涨吗？
短期内很难，但压力肯定有。
只要上游煤炭天然气价格还在继续飙升，那么我们整个电力供应的高成本就是事实。
不涨电价，要么把资源价格打下去，要么等着兜底煤电厂的债务风险，或者寄希望于绿色能源的革命性突破。
资源价格短时间内打下去够呛，煤电能源供应链的债务风险已经出现，绿色能源革命这件事情远水解不了近渴。
怎么办？
这个世界没有既要安全，又要实惠的好事情，能源短缺这件事情或将成为常态。
要习惯电价上涨的新周期，2021电力市场化才刚刚开始。
电，是供给端的最基础成本，越来越“贵”的时代已经不可避免。
转自：https://mp.weixin.qq.com/s/tlJNRXZ0UL-8edF_kPjEzA