充电桩:需要信仰支撑的十倍赛道

本文系基于公开资料撰写,仅作为信息交流之用,不构成任何投资建议。 
“十四五”要建多少个充电桩?很多卖方都有过测算,目前比较主流的是2025年充电桩保有量2000万个,新建充电桩数量是2020年保有量的10倍。
绝大多数卖方和研究机构的测算,主要是根据新能源车保有量和车桩比来测算。
 
由于未来新能源车保有量和车桩比都是预测,很多人觉得有点虚,就没有去仔细研究,对10倍增量的主流预测也没有深刻理解,进而对充电桩大行情缺少格局,也根本对充电桩的行情不够坚定。
今天我们从相对容易拆分的公共充电桩角度,根据国家和各地的文件来拆解“十四五”充电桩数量。
01
充电桩纳入新基建大力推广
(一)高速服务区高速快充站
国家发改委和国家能源局发布《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见(征求意见稿)》,要求至2025年,国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的高速公路服务区快充站覆盖率不低于80%,其他地区不低于60%。
 
国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域范围有多大,有多少个服务区,按照80%和60%,全国将建设多少个快充站,配套多少高压直流充电桩,多大的价值量。
只有把这些具体数量拆解出来,才能真正把十四五充电桩的建设数量算到实处。
 
国家生态文明试验区是福建、江西、贵州、海南四个省;大气污染防治重点区域是京津冀及周边(28个城市)、长三角(三省一市)和汾渭平原(11个城市),几乎占据高速路网最密集的华北和华东大部分地区。
按照各省市交通厅数据及百度地图数据,汇总国家生态文明试验区和大气污染防治重点区域各城市2020年高速服务区1564个。
充电桩:需要信仰支撑的十倍赛道
根据重点地区1564个服务区,及其他省市高速服务区4436个,按照重点地区80%及其他地区60%的配置量,2025年服务区较2020年增长15%计算,2025年配备快充站的服务区数量为4500个。
按照每个快充站10个高压直流充电桩配置,2025年全国服务区快充桩数量为45000个,减去2021年9月1.08万个存量,至2025年新增3.4万个快充桩,配套30.7万个高压直流充电模块,价值量11.7亿元。
由于高速快充绝大部分为国网运营,而2020年国网招标采购快充桩2711个,配套模块数为1.6万个,仅高速服务快充建设配套的充电模块数就有近18倍增长。
充电桩:需要信仰支撑的十倍赛道 
 
(二)公交快充
9月17日,交通运输部副部长王志清在2021世界新能源汽车大会上表示,到2025年,中国公交的新能源车比率要达到72%。
 
2020年我国城市公共汽车电车运营线路70643条,假设2025年公交线路不增加,按照72%的电动化,则新能源电动公交线路50863条,按照每条线路3个充电桩计,需要配建高压快充桩15.3万个,假设存量2.3万个,则新建量为13万个。
由于公交车快充功率较高,一般按240Kw,每桩配12个20kw模块,则需要配套156万个高压直流模块,价值量60亿元,是2020年国网招标充电模块数的97倍。

 
02
各地充电桩建设规划
各地充电桩建设规划主要有《十四五规划》《新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023)》《充换电基础设施三年建设行动计划(2021-2023)》。
比如江西省的,去年12月份就发了。
充电桩:需要信仰支撑的十倍赛道
全国各地都有的。
搜集各地政策汇总后,至2023年各地新建公共充电桩68.5万个,2025年各地新建公共充电桩134万个。
对应高压直流充电模块价值量156亿、408亿。
充电桩:需要信仰支撑的十倍赛道 
小结:
根据以上数据2025年全国高压直流充电模块需求为11.7+60+408=480亿元。
细化的数据拆解,比之前按照新能源车保有量和车桩比初测的高压直流充电模块需求(236亿)还要翻倍。
不拆不知道,一拆吓一跳。
对于这些规划的问题,最近和很多产业内的专家也聊过。
有些产业内人士对这个规划是悲观的,还延续着过去几年的充电桩政策的执行一直不达预期的想法,觉得现在这个也是一场空。
但是,其实这个应该更深刻的认识到,随着新能车保有量的增加,这个对充电桩的供需矛盾就越来越大的,是实质性会影响到新能车的销量的新基建。
前几天还听说有些地方的小区啊都在摸排充电桩的情况,今后这种新闻报道会越来越多的。
总结来说还是一句话,充电桩作为新基建不是一句空话,是产业趋势和全球大势,请重视充电桩,现在阶段很像2019年的新能源车。作者:古北路烧烤哥
 

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/ZEGcXP6HNtPS_7mZZgBElg

全世界都在“放水”,更棘手的是中国已进入全面过剩时代

作者:李迅雷
来源:2021南风窗春季峰会演讲
“在这个时代,大家在配置资产的时候,金融资产的配置是一个必然的选择,要把握结构性机会,而不是全面铺洒。”4月17日下午,2021南风窗春季峰会“寻找中国经济新动能”在广州举办,中泰证券首席经济学家李迅雷在现场以《2021:全球通胀压力下如何调整资产配要把握结构性机会置结构》为题,发表了主旨演讲。 
以下为演讲全文:
各位领导、各位朋友们下午好,感谢南风窗、盐财经的邀请。我比较“庸俗”,就讲怎么去挣钱,所以我就当前的一些经济热点话题跟大家做一个交流。
美国到底有没有大水漫灌?
现在,我们的信息量巨大,每天差不多有2000多万个微信公众号在不停地发布最新新闻以及各种解读。但是,有些解读存在一些误判,比如美国大水漫灌。因为大家总是看到,美联储 货币超发,去年发到了7.4万亿;今年4月份已经到了7.8万亿,现在还在不断印钞票,所以大家印象中美元泛滥。
但为什么美元泛滥,没有大幅贬值?现在美元指数还在90左右,前段时间到了94,现在又有点回落。我们应该要搞明白:到底美国有没有大水漫灌?
当大水漫灌的时候,美国的商业银行大量增加了它的现金资产,没有放进去。去年,美联储大放水的情况下,美国商业银行的信贷增长只有9%,做增长了25%,但信贷增长9%。也就是说,美联储在印钞票,美国商业银行比较小心谨慎,把钱就留在了银行里面,没有放贷放出去。
去年我国央行很谨慎,几乎没有扩表,增长了4%,相对来说,美国增加了76.8%。但中国的商业银行新增的信贷增长了18%,是美国的两倍。虽然央行很谨慎,但我们的水量比较大。
2008年美国次贷危机之后,对我们的影响也比较大,因为我们出口依赖度比较大。为了稳增长、为了拉动经济,我们有了两年4万亿计划。名义上,是两年4万亿,实际上两年10万亿都不止,使得债务水平大幅上升。
从2008年的次贷危机之后,宏观杠杆率大幅度提高,此前的债务水平比较低。中国的宏观杠杆率是325%,美国约350%左右,中美非常接近。
另外一个数据说,中国的广义货币占GDP的比重是200%,美国是90%。过去,美国是70%,这一轮放水后,美国提高到了90%。但中国本身就水位就很高,中国M2等于美国加上日本之和。
所以不要认为中国央行没有扩表,货币就不多,其实我们的货币是非常多的,这个可以解释为什么我们的房价涨幅也是很大。
去年人民币升值了,好多人问人民币会不会破6。在2016年,好多人又问我们人民币会不会破8。大家情绪波动非常大,一会儿认为人民币升值了就会继续升值;一会儿看到人民币贬值了就会继续贬值。
实际上,考验人民币最关键的因素是人民币国际化。如果人民币是在一个管控情况下,真实的汇率到底有多少呢?谁都说不清楚。只有你经济实力增强了,只有你的货币在全球货币体系中的地位提高了,那你的货币实力才能够增强。现在,人民币占全球储备货币和结算货币的比重也就2%左右,这个比重非常低。
因此,不要以为美联储大放水就是大水难灌。全世界都在放水,美国的放水量确实不算特别多。
当然,从事实上来讲,确实过去一年当中放水量是比较大的。而中国是在过去30年当中累积的放水量比较大,存量很大。美国是增量很大。增量太大会引发很多问题,如通胀压力、资产价格的泡沫、美国去年的房价涨幅就达到14%,持续放水肯定会有一定的后果。
另外一个后果就是,通胀压力显著加大。通胀来自于几个方面。第一,美国经济复苏,需求大幅上升,但供给不够。
第二,美国政府给美国老百姓发了好多钱。特朗普在任时,一年里发了4万亿美元,拜登后来又发了1.9万亿美元,总共近6万亿美元是应对疫情所进行的补贴。这种补贴大部分给了美国老百姓,拿了钱之后就去消费。
第三,跟资金量有关系。货币规模发得太多了,使得市场的投资氛围比较强。
另外,大家也在担心这样下去,如果通胀起来了,美元会不会收紧?最近,美国长期国债率已经得到大的提升,最低大概在去年10年期国债利率收益率是0.7,现在已经到1.5了,大部分人都预测今年会到2。
这个确实有压力。这一轮美国经济的下行跟往年不一样,过去,美国经济下行都是由于经济过度繁荣导致,比如2000年互联网泡沫破灭、2008年次贷危机引发债务面的破裂。经济过度繁荣背景下,利率处在历史的高位,它通过降息的方式来释放流动性、来应对危机。
但这一轮的话,本身经济就很低,再降息的话,这样的空间是有限的。
货币不是万能的。如果通过花钱可以解决问题的话,就太简单了。发钱发到后来,肯定会有问题。现在而言,如果继续发钱,那就是通胀;如果继续收紧,那就是失业率、债务的提升。
经济的复苏,新兴产业表现更好,传统产业表现虚弱。不是一起涨一起跌,现在是有些在涨,有些在跌。那货币到底是继续收紧还是放松呢?收紧的话,问题就来了;放松的话通胀又来了。所以两难。我想今后全球经济的常态,不仅是美国经济,中国经济也是一样。不仅是两难,可能三难、四难,越来越难。
讲到全球经济未来的话,我是偏悲观的,确确实实不是一种情绪的宣泄。国际货币基金组织 对于今明两年的经济增速,基本也是一样的看法,认为今年是一种强劲的反弹,明年的话回归常态。
为了维持社会稳定、经济稳定,我们在过去10年、20年中付出了多少代价,不时放水、政府举债,但最终出来混就是要还的。谁来还呢,这是一个问题。
美国的货币大幅增加,美联储持有的国债大幅增加,这种增加之后肯定会有问题。美国潜在的GDP增速往下走,而美国货币的超发指数不断往上走。不仅是美国,全球也是一样的。
欧洲的问题更大,欧洲五国债务在不断上升。货币超发和财政不断举债等,最终会加大全球经济的衰退,全球泡沫破灭的风险会越来越大。
拜登是一个改革派,他不完全像特朗普。特朗普就是简单地放水,维持富人的利益。民主党的执政理念跟共和党是有差别的,它认为既要放水,同时也要改革。
改革怎么改?由于贫富差距大,就对富人、对企业征税,这是拜登的执政理念。而且特朗普退群,拜登要建立新的盟友,发展新兴产业。这种主张我想都是对的,可能有利于美国经济结构的改善,但关键在于实施的难度有多大。
另外还有一个2万亿美元的基建。拜登通过搞基建来拉动美国经济。但搞基建是要有钱的,这个钱哪里来呢,继续让美联储来发货币吗?那通胀会进一步加剧。他想的办法是,通过征税的方式来获得这部分收入,但征税是否容易征得到,存在不确定性。
我认为美国搞基建的投资是合理的。美国基建占整个GDP的比重只有4%,中国的基建占GDP比重超过20%,显然美国的基建投资是不足的,而中国的基建投资是领先的。
但同时,中国经济基建投资如此之大的规模,背后的问题却是效率比较低。我们同样要搞个基建的话,投入的成本是比较大的,最后形成的债务压力也是比较大。
这就是说,做任何一件事情,都得考虑到正面和负面效应是什么。
这个世界上没有什么奇迹,疫情之前存在的问题,疫情之后继续还是存在的,没有得到一个根本的改善。
改善还是要通过改革来进行,改革就要触动利益。只有维持现状发钱,才能够确保拿到更多的选票—这就是为什么美国总统在上任之初都是力推改革,而在中期之后,基本上都开始放水。如果按照这种模式下去,全球问题会累积越来越多。
这是我对美国经济乃至全球经济的基本判断。
存量经济主导下的分化时代
那中国经济是怎么样?今天论坛的主题是“寻找中国经济新动能”。我们传统的动能是哪些动能——房地产和出口。道理大家都知道,我也不再赘述。
新的配方是什么呢?就是高科技和消费。这两个新的动能在四中全会和政府工作报告上也被反复强调,但它们真正要形成力量,恐怕还需要比较长时间的努力。
为什么这么多年来拉动经济最简单、源源不绝的方法就是靠房地产?
高科技是非常重要的,但我们从古至今的文化理念跟科技理念似乎是不太一致的。我们的理念是很现实地追求“福禄寿”。第一要当官,官本位在中国还是比较深入人心的。第二要多子多孙、要享福。第三是寿命要长。所以一讲到房地产,大家眼睛都亮了,中国居民家庭配置最多的资产都是房地产。现在房价水平在全世界也数得上。
今年对“房住不炒”讲得非常多,越来越严格了。房住不炒的背景之下,政策指导要搞制造业投资,制造业今年的机会比较多。一些先进制造业产业的发展比较迅猛,投入也比较大。去年制造业低增长,房地产是高增长;今年应该房地产是低增长,制造业的高增长。这是有一个机会。
在这一轮的周期中,我们还要补库存。过去三年的供给侧结构性改革,压产能、去库存,去的产能和库存都降得比较低了。这一轮的需求比较旺盛,使得补库存的周期还能延续。
前段时间公布了2021年一季度GDP,18%以上,但是动力还是不够足。虽然一季度往往是环比较低的年份,但是0.6的环比,这个数据还是低了一点,说明还是需要今年继续用政策手段来实现经济的持续稳定。这一轮经济的动力可能会持续到第三季度,明年会有回落。因为本身经济体量太大了,动能不足。这一轮反弹是个短的周期。
还有一点,我觉得大家可能有点误解。现在讲的比较多的是,积极的财政政策和稳健的货币政策。什么叫积极财政政策呢?核心就要看财政支出。
有一个数据在今年的政府工作报告中提到,今年的财政赤字率是3.2%。大家一听这个数据好像还是挺高的,因为过去财政支持率有一个警戒线一一不能超过3%。去年超过警戒线是因为受疫情影响,达到3.6%。现在中国疫情已经得到了很好的控制,却还维持在3.2%以上,所以大家认为今年财政政策是积极的。
这是一个误判。今年的公共预算支出增速只有1.8,今年的GDP目标是6%。公共预算支出,显然来讲,是跟GDP不匹配的。我认为今年的财政政策是偏紧的。
前面讲到出口不如去年好、基建投资增速也有限,那么是不是消费会起来?对中国而言,希 望消费能起来,但核心问题是要增加居民收入、增加中低收入群体的收入水平。因为消费是靠中低收入群体的,而不是靠高收入群体。
消费率是居民消费占GDP的比重。中国的消费率低,我觉得文化是很大的因素。中国人习惯存钱,存了钱,要么买房,要么炒股。大家基本上都去买房了,房地产连续20年上涨。另外 一个因素那就是结构问题:有钱的人不消费,没钱的人想消费又没钱,有效需求不足。
在这种情况下,我们一直在担心今年中国的通胀会不会起来?我觉得通胀会起来,但是很难大幅起来。通胀需要钱,如果说收入没有明显增长,消费就很难来,生活资料价格就很难上涨。
房价是代表资产价格,房租是代表物价。中国在过去10年当中房租没有涨,房价在拼命涨,彼此之间出现背离的情况。这可以解释为,中国可能存在一个居民收入明显的分化现象,结构性问题使得中国的物价上涨还是有限的。
美国不一样,因为居民收入在提高,但不是靠他创造劳动,而是靠政府补贴产生的,使得劳动意愿不足。中国人虽然没钱,但劳动意愿很强,这样对GDP起到拉动作用,但对消费不利。凡事都有利有弊。
所谓对通胀的担忧,我觉得不用担忧。大水漫灌这是事实,但这么多年来美国的通胀也不厉害,因为钱都是跑到资产里面。少数人有巨额资产,大部分人也没有什么巨额资产。美国居民收入水平在过去20年确实是没有什么增长,但美国富人阶层的资产价值大幅上升。
美国从100年的走势来讲,后期通胀不厉害。1971年前,美国通胀率不高,居民收入增长更低,房价涨幅不大,主要是股市表现比较好,黄金跟美元挂钩,黄金涨幅也不大。1971年后,布雷顿森林体系解体,黄金跟美元脱钩,美元可以超发了。美元一旦超发,那通胀也起来了,更多的是资产价格的暴涨。1971年到现在,美国楼市、股市、黄金价格都出现了大幅上涨。
我经常说一句话:“水往高处流。”美联储放水也好、中国的货币扩张也好,最终的结果水都流到了高收入阶层、都流到了资产领域,而非商品领域。在这种情况下,结构性问题很严重、分化比较明显。这种经济结构性问题没有得到解决,我估计今年央行不会加息。虽然不加息,但流动性还是要收紧的。
央行行长易纲在文章中称:“不让老百姓手中的票子变毛’了,不值了。”就是说,货币超发让钱到富人的口袋了,老百姓手里还没钱,货币总量扩大了,钱就不值钱了。全国热门城市房价已经充分证明这一点:买房比买菜都爽气。买菜还要跟人家讨价还价,买房是不讨价还价的。这是现在看到的一个比较背离的现象。
我前面强调,全球经济衰退,中国经济也会步入到一个存量经济主导下的分化时代一一这是两个基本的判断。
二战结束到现在已经是76年,这在人类历史上是比较漫长的。为什么会持续这么长时间的和平?因为战争的成本在提高。按照《人类简史》作者的观点,核武器的发明使得战争的成本和代价大大提高。和平是未来的主要基调,是长期格局。
但在长期格局当中也会形成一个不好的现象。在起点一样、在同一起跑线的情况下,游戏规则是公平、公开、公正的,还是会导致不公平的结果。更何况现实中游戏规则是不公平的,起点不一样,这种分化会越来越严重。这就是现在面临的问题,和平时间越长,分配情况越令人担忧,分布越来越极端化。
如何来克服这个现象?好多学者的最终结论都是,通过改革来解决问题。那么,一直说要改革,为什么不改呢?因为改革要付出代价、付出成本。如果不舍得成本,就难以推进改革。这就形成了当今世界的悖论,这个悖论如果一直持续下去,问题就会越来越严重。
第二个现象是一个正常现象,即产业分化,最明显的就是东莞。东莞的产业从原先的传统加工工业到现在搞机器人。这种新旧动能转换,广东有一句话叫“腾笼换鸟”。东莞有一段时间比较衰弱,因为鸟飞走了,新的鸟没进来。现在新的鸟进来了,所以房价也是大幅上涨。这个新旧动能转换是一个正常形象,更加看好这些新兴产业。
第三个现象是大城市化。我大概统计一下,2019年,广东有2/3的城市人口是在减少的。虽然珠三角发达,珠三角人口是进入的,整个广东省人口进入的,但是流出的人口是比较多的。现在看到的人口流入现象,是在往新一线和一线二线流入,三四五线都是流出的,所以买房的话肯定不能够买净流出地方的房子。
房地产分化也是一个结构性的,通胀也是一个结构性的。我们现在进入一个存量经济主导下的结构性的时代,经济在往下走,存量经济特征正是此消彼长,优胜劣汰,强者越强。
我看区域经济就看好两个地方:一个长三角,一个珠三角。民营经济越发达的越具有活力,越具有这种增长的动力,这种增长的动力会吸引更多的资源到区域来。
现在正在经历的不是城镇化,而是大城市化。2/3的全国的城镇人口在流出,1/3的大中城市、一线新一线的都在净流入。一定要把握好中国的这种趋势,人口的流向、资金的流向、产业的流向和物流、货币的流向等等,流向对投资的指导意义比较明显。
第四个分化就是大企业的盈利在增长,中小企业的盈利在下降。要解决中小微企业融资难融资贵的问题,要降低融资成本。中小企业日子不好过,越来越不愿意给中小企业家放贷,这是市场的规律。在经济增速放缓的情况下,大企业的集中度会进一步提升。
看到了现在中国经济的这种分化现象,看到了现在结构性问题所在,那么在解读政策的时候就会更加容易理解。很多人解读政策都有问题,觉得政策出台了就一定能实现。我的分析跟其他人相反一一出台一个政策,我会看问题在哪里,政策是问题导向、目标导向。
我理解政策的两个基本点,八个字:稳中求进,底线思维。
稳中求进,就是任何一项改革举措的前提是稳,如果不稳的话,那岂不是会出现很大问题。底线思维,则讲的是确保安全,不发生系统性风险,对于投资是有很好的指引。
关于政府工作报告,我最想强调的是:调控力度加大。何谓加大?第一是定向调控,第二叫相继调控,第三是精准调控。
我们为什么要强调调控?有两个逻辑。
第一,现在处在经济下行期,美国经济受疫情影响,完全不调控的到现在就是这样的结果。说明出现混乱局面、突发事件时,调控能起到作用。
第二,当数据获得量越来越大时,调控所花费的成本会大大降低,精准化程度会提高,通过 市场机制虽然能解决问题,但是付出代价可能会比较大。现在讲调控还是有它的逻辑所在的, 毕竟不是亚当斯密的时代了,现在的数据是量太大,我觉得今后的调控还会进一步加大。
至于这种政策大方向上,一个是扩内需,一个是强科技。这个理念肯定是对的,但是做起来是有难度。目标是对的,政策导向也是对的,关键是难度系数有多大。
把握结构性机会
最后谈谈资本市场。当前资本市场出现什么问题?
首先,注册制的推进速度放缓了。现在证监会明确了主要从事金融投资类业务的企业禁止在科创板上市,今年来讲,要注重上市公司质量,整个发行节奏会放缓。
从大类资产配置逻辑在通胀的格局下的配置逻辑,通胀是短暂的,不会对经济带来太大影响,但周期股的行情肯定还是有的。
从大类资产配置来讲,我觉得还是要降低对房地产的配置,增加对金融资产的配置。市场的泡沫还是客观存在的,我觉得投资的逻辑是一个结构性的,现在再也不能再期待有个全面牛市了。
我们的市场还是存在很大问题一一估值偏高,这是一个长期的体现。
投机性的属性还是比较明显的,还是要坚持价值投资理念。结构性行情,可能很多股票还会往下,少数股票会上。
楼市也是一样的,大部分城市的房价今后会下跌,少数地方会涨,就是进入到结构性时代,强者很强,此消彼长,优胜劣汰,这就是个存量经济。
存量经济是叫怎么来切蛋糕,增量经济是怎么去做蛋糕。做蛋糕的过程当中大家都能赚钱,切蛋糕的过程当中,给他吃多了,其他人就吃少了。
现在面临着比较困难的地方:现在已经进入到了一个全面过剩的时代。
当前全球经济的三大过剩:商品过剩、货币过剩与资产过剩。为什么我一直不担心通胀这个原因,商品是过剩的,短期变成短缺了。
我为什么认为“我们应该要买自己买不到的东西”。我曾经写过三篇文章。第一篇文章是在短缺经济时代,商品短缺的时候我认为你不要去买商品了,因为从资产配置角度来讲,商品总是要过去,因为它不是资产,在商品短缺的时代大家都没有资产,所以我就写过一篇文章《把钱埋在哪里更值钱》。很多时候,投资的逻辑就跟别人反过来走那就对了。
2006年,我在《新财富》发了一篇文章:《买自己买不起的东西》。那个时候,大部分人工 资差不多,都用来消费。在这种情况下,应该加杠杆去买资产,不管买什么资产,买艺术品、买房子、买股票都可以。当时中国人都没啥资产,货币体量还是比较小,这要考虑眼光。
到2018年,我又写了一篇文章《买自己买不到的东西》。我发现货币过剩,资产过剩,只有买不到的资产,未来才会值钱。中国总量都过剩了,但存在结构性的短缺。
我们一定还是要从历史的眼光来看待资产配置的逻辑,要审时度势、看到我们未来过剩的情况,只有结构性的短期是存在的。比如说货币过剩,但是对于老少边穷地区来说,货币是短缺的,富人的货币是过剩的。
讲到资产,A股市场总体来讲,是反映出中国经济结构的变化。过去配置周期性行业,现在要配置一些高科技。高科技关键还是要看是多少、毛利率是多少。很多所谓的高科技被炒得很高的,毛利率只有10%,但它不过就是苹果产业链里面的一个,这种公司是很脆弱的。
真正有科技含量的,一定会在ROE、在毛利率上体现,不要只听故事。
大家一定要寻找好赛道。我在去年10月份的时候,写了篇文章《好赛道上面有多少匹好马》,赛道虽然好,但是跑的可能是“烂马”,估值是提上去了,将来是要回落的。
目前这一轮行情调整虽然还在调整当中,但我个人观点觉得,所谓的热门板块、抱团板块的估值水平还是偏高的。未来的集中度会进一步提高,有一半的股票以后不用去看了,它们的交易量以后会越来越小。
高成长,就是个神话,没有什么高成长的。中国有高成长的公司,整个占比也就是在1%左右,连续5年增长20%以上的企业占比大概就是1%,需要百里挑一。从配置来讲,就是看哪些企业能做大。
美国在2012年的牛市,是非常典型的结构性股市:10%的股票在涨,而80%的股票基本上是没怎么涨的。美国股市有200多年历史了,中国股市只有30年历史,美国股市的今天,肯定就是中国股市的未来。
在分化的时代,美国的很多公司都变成芝麻,少数公司变成西瓜。如今,中国股市也在分化,但是我们现在有好多像乒乓球一样的公司,未来会成芝麻,投资风险还是很大的。
这是一个分化的时代,我们应该要抓住这种未来成长性好、能够不断做大的企业。那么未来 到底是哪个公司能够做大?举个例子,比如高科技、人工智能、生命科学的,我们要注重于未来,一定要想象、思考。
大宗商品我觉得是一个短期的因素。我对第三季度能不能继续保持涨表示怀疑,原因在于大宗商品的定价在美国,但需求在中国。中国对这种金属的需求大致占到全球消费者的一半,但是中国的基建投资起不来、房地产也起不来,对大宗商品的需求到底有多大?我短期看好、长期并不看好。
房地产的话,就讲到这个结构性机会,减退房地产是大方向。所有的机会都来自于结构性的,结构性的机会就在于我们分化的时代,人口在分化、居民社会在分化、企业在分化、区域在分化……在分化的时代,强者很强。
我很荣幸能够站在广州,广州是大湾区里的城市,未来粤港澳大湾区弯线上的机会是非常多的。投资就是一个逻辑,从面到线到点。
从线来看,我就看好三条线:一个是粤港澳大湾区这条弯线;第二条是杭州湾湾区弯线上;
第三条线是长江经济带,贯穿东西的这条长线上面有几个核心城市,比如说长江末尾的南京、苏州、无锡、上海,再往中部地区是武汉跟长沙,再往西部是成都、重庆。
今天我给大家突出讲的是一个结构,如果把握不住结构的话,对于趋势即便掌握对了,恐怕也未必能够赚到什么钱。
最后一个话题:
关于人民币的汇率
人民币的汇率还会持续升值吗?去年大家信心满满,今年又有点犹豫了,现在基本在6.0左右。我对人民币的未来还是看好,虽然存在问题,但我们要看相对优势。中国从经济总量来讲,超越美国是必然的,人民币的国际化是大趋势。
总体而言,在这个时代,大家在配置资产的时候,金融资产的配置是一个必然的选择,要把握结构性机会,而不是全面铺洒。有人问我,指数到什么时候见底?不要再去关注指数了,要关注哪些行业是一个有前景的行业;在有前景的行业里哪些企业是有真正有实力的企业。
但很遗憾,真正的好企业屈指可数、百里挑一,这就是投资难度为什么这么大的原因。让我们的企业更加有竞争力,还是需要通过改革、通过增强企业的活力,我们要更多的去思考这些问题。
我的报告就到这里,谢谢大家。
 
作者:李迅雷
来源:2021南风窗春季峰会演讲

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/B1jj12UDA2kBlmSaAv30ug

“9块9包邮”生意经:从淘宝到拼多多再到直播间,他们是电商世界的吉普赛人

 
纵使电商行业改朝换代,也不影响他们从一个平台迁往另一个平台,继续叫卖老百姓需要的碗筷头绳指甲刀。
01
爆单了!
“来我直播间,一次性纸杯100个只卖9块9,还给大家全国包邮!”
李涛坐在码得高高的货箱上,没有穿鞋。他一边冲大喇叭喊话,一边“天女散花”般地抛掷自家产品。底下站着三个人,都举着手机。纸杯落到镜头上,一条氛围感十足的抢购视频也就诞生了。

 

“9块9包邮”生意经:从淘宝到拼多多再到直播间,他们是电商世界的吉普赛人
“到位!”李涛卸下表演状态,随即跳下货箱。
这里是义乌,和李涛一样的主播不计其数。他们吆喝的商品包括指甲刀、抽纸、洗衣液、垃圾袋、毛巾、脸盆……总之,在你的脑海中与9块9包邮联系在一起的东西,他们都卖。
以李涛直播间出售的一次性纸杯为例,某宝上100只同类型的产品均价在20元左右,如果添加了瓦楞、加厚、环保等设计,价格能翻上一番。
但李涛们竟然只卖9块9,而且还包邮,怎么赚钱?这让消费者困惑了许多年,却不妨碍他们一次次下单。
事实上,从原材料到人力,中国发达的制造业把小商品成本拉得极低,多数仅为3、4元。
另一方面,在义乌,有稳定单量的商家发货普遍只需1.5元,甚至还衍生了帮人代发的生意,赚取1—1.5元的差价。
就算所有成本都按最高计算,9块9包邮商家还能净赚2元,单量越高,赚得越多。
只是在直播带货盛行的当下,他们的成本中增加了直播间的坑位费或主播的佣金,相应的风险也随之产生。
李涛的卖力给直播间带来了不少流量,差不多成交了6万单。按照先前跟纸杯商家刘娜讲好的20%佣金比例,李涛今天进账12万元,月入10万的目标超额完成。
当晚,工厂待发的货物堆积如山,工人们需要连夜打包,尽早把这几十万个包裹送出去。

 

“9块9包邮”生意经:从淘宝到拼多多再到直播间,他们是电商世界的吉普赛人
 
刘娜站在一旁,用手机计算器简单加总了包括李涛在内的几个主播促成的成交额,大约30万笔,去掉60万佣金和180万成本,还剩60万利润。
围观的人凑上来搭讪,“老板发大财哦,一晚上卖30万单。”
刘娜没有答腔。她深知,爆单不易,运气的成分很大,如果单量太小,还有可能亏本。
事实上,自9块9包邮诞生以来,这就是一个不确定性很大的生意。
回望它的发展历程,选择这个行当的商家宛如吉普赛人,每当他们以为找到了电商世界的归宿,却又不得不拖着他们的大篷车,迁往另一片新大陆。

 

 

02
“背井离乡”
说起9块9包邮的诞生,要先回到2003年。
那一年,中国深陷非典泥沼。为防控疫情,阿里巴巴要求500名员工全部在家办公。在此期间,淘宝网站正式上线。
自那一年起,中国电商开始迅猛发展,线上消费的习惯得到快速培养。CNNIC的一项调查显示,有30.4%的用户表示未来“肯定会”进行网络购物。到2005年,淘宝成交额已经突破80亿元。
然而,与订单暴增同时到来的,还有消费者的抱怨——发货慢、价格高的问题一度制约了淘宝用户增长。
淘宝急需找到一家速度更快、价格更便宜的快递,来优化淘宝购物体验,同时降低成本。
但彼时不论是中国邮政(22元/单)、顺丰(20元/单),还是通达系(18元/单),都无法满足淘宝把价格降到12元以下的需求。
出人意料的是,此时,以承接海关报单、商务合同为主要业务的圆通老板喻渭蛟站了出来。他相信,虽然每单价格压到那么低,但淘宝的高单量能够达到“用规模换效益”的双赢局面。
事实证明,他赌对了。作为第一家吃螃蟹的快递公司,圆通的日单量上升了20000件,三年内,淘宝件就达到了28万件,迅速冲到行业第一。
一时间,过去拒绝过淘宝的快递公司纷纷回头,想赶上这趟快车。而加入以后,为抢占地盘,快递业开始大打价格战,每单价格与日俱减。
9块9包邮,终于具备了诞生的土壤。
那些日子,是小商家的蜜月期。一来每单都能赚点钱,二来,9块9包邮的标签打出去,往往能带来不错的流量,甚至带动店铺其他非9块9商品销量。
消费者买了觉得性价比高,东西不错,就会认准你的店反复下单。
但好景不长,随着淘宝用户的剧增,以及海量商家在此聚集,单凭9.9的标签并不足以吸引消费者的注意,很容易沉入电商的汪洋大海。
2008年,淘宝开始借助搜索、排序以及一系列数据工具做流量生意,进一步加深了他们的困境。
这种情况下,要露出自己的产品,商家要么刷单,要么斥巨资买展位、买广告。
对他们来说,产品主打性价比,但增加曝光意味着成本的增加。以前每件还能挣个两块钱,现在不亏就不错了。
致命的打击发生在2014年前后,淘宝对外公布了最新的关于出售假冒商品的管理规则,与此同时,将重心放在大牌云集的天猫,对淘宝许多个体工商户都是散养的态度。
没有了平台的支持,大批9块9包邮商家从淘宝退场。
如果说淘宝是它们的故乡,那如今的局面就可以用背井离乡来形容。
他们去了哪里?是的,拼多多。

 

03
从拼多多到直播间
2015年,主打社交电商模式的拼多多在微信群里火了。
“砍一刀”和日用百货相结合,击中了下沉市场老百姓的消费习惯。人们发动自己的亲戚朋友,今天我帮你砍,明天你帮我砍,把互帮互助发挥得淋漓尽致,网上购物也似会变成一件“独乐乐不如众乐乐”的游戏。
此外,拼多多的免费资源位对于9块9包邮商家的实际效果可能比投放广告来的明显。
举个例子,拼多多会和商家协商,比如前1000件1元包邮,后500件3元包邮,之后恢复9.9包邮,总的展示时间是1个小时。
咱们来做个简单的算术,假设商家总成本为5元,那么前一千单亏损4000元,后500单亏损1000元,从1501单开始,每单赚4.9元。也就是说,总单量大约达到2500单时就能扭亏为盈。
与此同时,销量和评论也会加权在产品上。
对于消费者来说,花低价买到了好产品。对商家来说,带来的是实实在在的口碑。对于平台来说,好产品权重上升,未来更有机会推给需要的用户,转化率也会提高。
这本是三赢的游戏,如果不考虑成本的话。但事实上,随着时间推移,市场存量消耗得很快,拼多多的拉新难度也越来越高。
数据显示,2016年拼多多新用户获取成本仅为10元,到2018年就飞涨至102元/人,到2019年第一季度更是高达286元/人。
这种情况下,拼多多急需寻找一个流量洼地。此时,正是短视频大火之时,而快手用户与之有很大的共同性,契合了它的需求。
2019年,拼多多与快手签订合作协议。其中,约定拼多多商家可接入快手主播资源做商品直播推广。
就这样,9块9包邮开始在快手露脸。
他们中间,许多和刘娜一样找有粉丝基础的主播带货,赚点剩下的毛毛钱。有的甚至自己当起了主播,苦心编段子攒流量,等待爆发的到来。
当爆单的消息从同行那里传来,他们会像牌桌上的人那样,向胜利者投去艳羡的目光,看他怎么把一把烂牌打出同花顺的效果。
他们知道,这有赌博的意味。但他们同时也知道,一切都是暂时的,直播电商只是他们临时停靠的站点。
纵使电商行业改朝换代,也不影响他们从一个平台迁往另一个平台,继续叫卖老百姓需要的碗筷头绳指甲刀。
而他们的营生,又关系着成千上万的工厂和家庭。他们贡献了50%以上的税收,60%以上的GDP,70%以上的技术创新,80%以上的城镇劳动就业岗位,90%以上的企业数量占比。
如果平台企业能为他们创造更好的营商环境,我们距离共同富裕也将更近一步。
参考资料:
[1]《快手拼多多VS抖音淘宝,攘外先需安内》钛媒体
[2]《阿里打假那么努力,最终却逃不过这场闹剧》中国企业家杂志

 

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/XcpVjF7Vq1631Ke_TvwG2w

在小马哥手里,阿斗也能变大神

江山是你们的,也是我的,归根到底,它是我的。 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
斯基最近头有点疼。
众所周知,一个男人最大的本事,是娶一个漂亮精明的老婆。
而比这个更大的本事,是娶了她之后,你还能拥有一笔私房钱。
一般拥有这种本事的男人,叫做人上人。
这钱从哪里来?
斯基的诀窍是,投资!
那斯基最近为什么头疼?
唉!白酒股不好使了,医药股也不行了,去年那么强势的食品饮料,它们集体走弱了!
 
看看手里重仓的五粮液,眼泪就忍不住往下流。
 
要说到最近流行的,就得说说元宇宙。
这个仨月前斯基完全不了解的概念,好像一晚上就像被春风吹过了的野草似的,呼啦啦就长出来了。
要不咋说咱是散户呢,所谓的热点总是晚人家一步听说。
而大佬们早就布局元宇宙了,还有个叫啥“元宇宙第一股”的在线游戏创作平台Roblox在3月12日就上市了,开盘报价就64.5美元,最高点到过138.77美元,市值高达近800亿美元。
据说游戏平台其实还挺简陋的,不过咱也不知道,因为Roblox目前暂停国内用户注册,斯基就没法感受到“元宇宙”第一股的魅力。
但是,斯基玩不了,不代表这个“第一”就跟咱无关了。
 
人家Roblox早在去年的G轮投资,投资人名单里就有腾讯。
再看看咱的QQ会员等级,四舍五入斯基也算是Roblox投资人的投资人了,没毛病。 
 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
说到这个,斯基就真佩服马化腾家的腾讯了,不光在游戏和社交两个领域,人家是扛把子的,在投资这一块,但凡被视为未来前景的风口上,腾讯总是早早入场,占据了最佳位置。
 
远的不说,就继续说说元宇宙吧。
Roblox的G轮投资,发生在去年,可是早在2019年,Roblox就和腾讯有战略合作了,还合资成立了罗布乐思(深圳)数码科技有限公司,此后腾讯作为Roblox中国区唯一发行商,共同负责罗布乐思公司的运营。
还有另外一家元宇宙概念的重要公司Epic Games,这家公司出名比Roblox更早,之前因为它家开发的游戏《堡垒之夜》被苹果下架,愤而发起起诉,控诉苹果垄断。
至于苹果为什么要下架这个游戏?因为 Epic Games悄咪咪在游戏里建立起的自家支付渠道,在苹果看来已经撼动了苹果应用商城数字支付规则。
就这么一家牛气冲天的公司,人家2012年就接受了腾讯的投资,当时这笔交易是腾讯入手Epic Games48.4%股份,花了3.3亿美元。
嗐,这么说吧,别看风口来来回回,风向左左右右,那庄家,在一定阶段基本必然是不变的。
 
近十余年来,腾讯毫无疑问是投资市场上的重量级庄家。
 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
 
这么说,斯基是有证据的。
千万别以为小马哥只擅长做游戏和社交,事实上,人家一直是投资圈里数一数二的大佬。
投资圈有几个概念,其中之一是腾讯系投资版图,目前被收罗进这个版图的,国内外大概有1000多家企业。
作为对比,人家阿里巴巴系版图,大概是600多家。
 
被冠上腾讯系名字的企业数量,是名符其实的第一。
 
就单看2020年吧,当年腾讯投资了168家公司,第二名的小米集团,刚好比腾讯的零头多了两家,投了70家企业。
 
在金额上面,腾讯也是有名的财大气粗型选手,2020年,人家花了1110.3亿在投资上面,第二名的阿里巴巴,比它的一半多一点,花了619.86亿。
 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
还有个重要的指标,是投资收益。
 
先说说腾讯投资的公司成色吧。瞅瞅下面这个表格,2020年,腾讯投资的企业IPO的数量,那是遥遥领先。
 
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根据《胡润2020全球独角兽》榜单的统计,去年在全球一共586家独角兽公司中,腾讯投出了将近1/10,高达52家,仅次于红杉资本。
 
在今年上半年,腾讯投资的企业中IPO的项目有13家,能超过腾讯的投资机构,只有红杉和高瓴。
 
再说说投资收益。
 
今年三季度,腾讯刚披露的财报里面说了,来自投资公司的收益净额,达265亿元,占同期腾讯权益持有人应占盈利的比例高达67%。
去年整年,腾讯公司权益持有人应占盈利为1598亿元,其中来自投资公司的收益为695亿元。这么算法,这个比例才43.5%。
 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
恭喜我等QQ会员玩家,腾讯的投资事业那确实是蒸蒸日上,日收斗金。
不过,在斯基看来,上面说的收益,就是财务层面的进账,对于腾讯来说,更重要的是,通过投资给自家建起了坚固的护城河。
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这好比当年宋江收服李逵,李逵还只是个江州牢里的小狱卒,可以说是人见人厌。可宋江有一双慧眼哪,又是帮李逵还债,又是请客吃饭。从此之后,李逵就认定了宋江是大哥。
这笔天使投资,宋江花得最多的可能是一笔十两银子的见面礼。
 
收获的是战斗力爆表的一员猛将。
 
回头来说腾讯的老本行,游戏。
 

前面说的元宇宙概念股,那都是腾讯早八百年就开始布局的业内新星。

 
今年的游戏界,还有个大消息,就是虎牙和斗鱼的战略并购案流产。
 
至于流产的原因,主管部门是这么说的:
 

认为合并案将强化腾讯在游戏直播市场的支配地位,不利于市场公平竞争、可能减损消费者利益。

在小马哥手里,阿斗也能变大神
个合并案,腾讯原来推动了三年。
 
合并失败也没事,事实证明,腾讯对于市场的把握就是准。
 
在游戏方面,腾讯投资的公司遍布全球,从基础引擎、游戏研发、渠道发行、社交平台等等,放眼看去,可能市场上你玩的游戏多多少少都和腾讯有千丝万缕的关系。
当然,腾讯本身也是行业内的大鳄。不少人可能觉得,哪怕它投资的就是个阿斗呢,只要资源到位了,一样能扶得起来。
 
没事,那咱来看看其他领域的。
 
2011年到2016年间,移动互联网爆发势头最猛。那会儿,腾讯对滴滴、饿了么、美团等O2O创业公司大抛橄榄枝。
 
2013年,滴滴向腾讯敞开了大门,腾讯进入了B轮投资,金额在1500万美元。
 
到滴滴上市那会儿至今,腾讯还持有6.4%的股权。
这是腾讯投资经典的一场战役,实现了一石数鸟的收益。
 
财务进账,斯基个人觉得是最不值得一提的收益。
 
二鸟,滴滴与阿里系快的的竞争,使腾讯在出行、O2O等细分领域始终与友商平分秋色;
 
三鸟,通过移动互联的高频使用,为微信支付的场景增加了筹码,为抢夺移动支付市场奠定了基础。
 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
 
当然了,大树底下好乘凉。从投资的角度来说,被投资的企业收获到金钱,也是最浅层的收益了,从投资方获得的资源,才是更重要的东西。
 
从这个角度来说,腾讯确实也算是个好“东家”。
近十年来,互联网大佬如腾讯、阿里巴巴、京东、字节跳动……但凡你看得到的大佬们,最终都会投身投资这个行当,为自己的公司增加底气。不管这个底气是来自于财务收益,还是其他收益。
只是腾讯做得比较好而已。
投资,可以是把握新兴赛道的手段,是与对手竞争的手段,撬友商墙角的手段,当然也是增加钱包厚度的手段。
 
今天我们说的元宇宙,只是腾讯们投资版图中的一块。而他们眼里的未来,可能在更广阔的星辰大海。
 
在小马哥手里,阿斗也能变大神
不过,虎牙和斗鱼合并被叫停,或多或少传递了另一种信号:反垄断这件事,有关部门是认真的。
 
在国内,平台经济领域是反垄断的重点领域;在国外,微软、苹果、谷歌是欧美各国反垄断诉讼中的“座上宾”。
这么说起来,如果说过去十年,大佬们只管买买买就行,在未来,买得太大手大脚,也有时刻被处罚的风险。
 
看来投资这门功课,大佬们也要持续修行。
 
说到这里,斯基悲从中来,请问现在入股元宇宙,会不会被割?

急,在线等!

 

来源:老斯基财经(ID:laosijicj) 作者:天窗斯基

转自:https://mp.weixin.qq.com/s/oscHIYkud85Knigen91y0Q

加快发展保障性租赁住房,哪些人符合申请条件?怎么申请?价格如何·····今天的发布会详解

 

在今天(11月23日)上午举行的市政府新闻发布会上,上海市副市长汤志平,市住房城乡建设管理委主任姚凯,市住房城乡建设管理委副主任、市房屋管理局局长王桢,市经济信息化委总工程师张宏韬,市规划资源局总工程师韦冬,市发展改革委二级巡视员金瑜出席,介绍《关于加快发展本市保障性租赁住房的实施意见》相关情况,并回答记者提问。来看文字实录↓

《关于加快发展本市保障性租赁住房的实施意见》有哪些内容?

今天新闻发布会的主发布内容请戳↓

沪出台《实施意见》,加快发展保障性租赁住房

 

——热点问答——
从严控制租金涨幅,目前计划租金年涨幅不得超过5%
Q
中央广播电视总台:这次《实施意见》聚焦上海新市民、青年人等有住房困难的群体,怎么样调控好保障性租赁住房的调控价格,让这些群体可以承担得起,在这些方面会有哪些制度考虑?
 A

汤志平:《关于加快发展本市保障性租赁住房的实施意见》规定,“面向社会供应的保障性租赁住房,租赁价格应在同地段同品质市场租赁住房租金的九折以下;面向本园区、本单位、本系统职工等定向供应的保障性租赁住房,租赁价格可进一步降低,并相应建立随租赁年限增加的租赁价格累进机制和管理规则。”

政府对保障性租赁住房租赁价格的管控主要包括初次定价和动态调价两个环节。初次定价环节,市、区房管部门加强市场租赁住房租金水平的监测,对出租单位制定的租赁价格是否处在同地段同品质市场租赁住房租金的九折以下进行监管。动态调价环节,从严控制租金涨幅;目前计划,保障性租赁住房租金的年涨幅最高不得超过5%

这一幅度,略低于职工工资和居民收入的增长水平,同时能够覆盖出租单位的贷款利息等财务成本,兼顾了租户可负担和企业可持续两方面因素。总体来看,只要控制好涨幅,保障性租赁住房的租金稳定性将会随着时间推移逐步显现,承租对象也能够对未来租房支出形成合理、稳定的预期,更加安心地租房居住。

广泛动员社会力量,努力解决公共服务行业一线职工住房问题
Q
劳动报:本市在解决公共服务行业一线职工,比如家政、快递小哥他们住房问题,我们有什么切实的好的举措?
 A

姚凯:自2020年以来,本市积极推进公租房拆套合租和宿舍型房源供应,提供一张床、一间房形态的公租房,满足环卫、快递等公共服务行业一线职工就近住宿需求。准入条件上,建立“绿色通道”,允许先入住、后补居住证。租赁价格上,在公租房租金基础上进一步从优,使一张床的租金控制在每月500-800元左右。截至目前,累计供应床位8000余张,取得良好社会反响。

下一步,我们继续做好公租房拆套合租和宿舍型房源供应工作;同时,结合保障性租赁住房工作推进,广泛动员社会力量,加大力度提供宿舍型保障性租赁住房。作为《实施意见》配套政策之一,近期我们正在抓紧制定非居住房屋改建保障性租赁住房的政策细则,计划在年底前出台。这项政策将为盘活存量非居住房屋资源,改建宿舍型保障性租赁住房提供更加有力的支撑。我们将尽最大努力解决好公共服务行业一线职工的住房保障问题,让那些为城市运行默默无闻作出贡献的普通劳动者,享有更加体面、更有尊严的居住生活。

入住保障性租赁住房必须符合哪些准入条件,怎样申请
Q
解放日报:本市保障性租赁住房的供应方式和申请条件是什么,具体如何申请?
A

王桢:本市保障性租赁住房实行多主体供给。根据项目建设主体的不同,有的由产业园区、用人单位自建,面向本园区、本单位职工定向供应,有的由专业住房租赁企业新建、改建,面向社会符合条件对象供应,采用向单位整体出租和向个人分散出租相结合的方式供应。

无论采用何种方式供应,入住保障性租赁住房的对象,必须符合保障性租赁住房基本准入条件:一是在本市合法就业、在职工作;二是在本市存在住房困难,住房困难的面积标准,原则上按照家庭在本市一定区域范围内人均住房建筑面积低于15平方米确定。

在申请流程上,申请入住的对象通过单位或由本人直接向保障性租赁住房出租方提出申请,由出租方进行审核,其中在本市的住房情况由住房保障机构按规定予以核查;通过审核后,方可签订租赁合同。

目前,我们正在抓紧建设和完善全市统一的住房租赁的服务平台,开发“我要租房”的应用场景,保障性租赁住房出租信息将通过平台统一发布。当然这个平台不仅仅有保障性租赁住房出租信息,还有各类租赁住房的出租信息,能够为广大市民为新市民、青年人提供更加便捷的一站式租房服务。

高效利用产业园区配套空间,进一步提高居住品质
Q
上海人民广播电台:下阶段上海围绕产业园区、产业人才租赁住房需求会出台什么样的政策,会对上海产业园区的发展有哪些促进?
 A

张宏韬:近期,我委将重点围绕重点产业高质量发展方向,以产业空间布局和产业地图为导引,结合五个新城“一城一名园”、“南北转型”、特色产业园区、民企总部集聚区建设工作,聚焦产业人才和骨干的安居需求,按照“相对集中”的空间布局原则,研究调整产业园区宿舍型保障性租赁住房统一建设方式,细化管控要求,编制《产业园区工业项目配套建设租赁住房规划建设管理细则》,用足用好政策,在高效利用产业园区配套空间支持宿舍型保障性租赁住房建设的同时,进一步提高居住品质。
 
首先,在综合考虑区域职住平衡情况、企业经营情况、企业在职员工实际居住需求基础上,鼓励企业用好产业园区15%工业项目配套建设行政办公及生活服务设施的用地和建筑面积,支持将该部分面积用于建设宿舍型保障性租赁住房;鼓励产业园区将多个工业项目的配套比例对应的用地面积或建筑面积集中起来,统一开展建设。

其次,对于闲置和低效利用的厂房等非居住存量房屋,在符合相关要求的前提下,允许有序改建为宿舍型保障性租赁住房。

同时,围绕市政府“保障性租赁住房建设筹措任务目标”,加强市区联动,分类施策,推动产业园区根据空间资源条件,因地制宜提升园区综合配套服务功能,拓展打通多种类型人才租赁住房的筹措和衔接渠道,满足不同类型产业人才不同生活、发展阶段的居住需求。例如,松江经济技术开发区目前有12000余套保障性租赁住房,既包括企业利用配套比例自建的员工宿舍,也包括园区配建的一些人才公寓。未来一两年,松江经济技术开发区还将新增3000余套不同类型的保障性租赁住房,满足园区产业人才的需求和产业发展的需要。

我们希望,通过面向全市产业园区战略性新兴产业和优质企业定向新增宿舍型保障性租赁住房,着力解决园区就业的新市民、青年人等的住房困难问题,增强园区和企业的竞争力以及就业岗位的吸引力,促进特色产业园区等重点区域职住平衡和产业发展,着力建设更具创新力、竞争力、持续发力的“产业节点”,推动产城融合、汇聚成势,稳固发展高端产业引领的前沿阵地。

多主体供给、多渠道保障、租购并举,坚持分区分类差异化引导
Q
澎湃新闻:加快发展我市保障性租赁住房的实施过程中,在规划和土地支持方面有哪些具体的政策和举措?
 A

韦冬:根据《关于加快发展我市保障性租赁住房的实施意见》,我局配合市住建委、市房管局正开展编制《上海保障性租赁住房规划》工作,目前已基本形成工作方案。该规划一方面着力“顶层设计、战略引领”,谋划至2035年建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度的总体安排;另一方面着力“近远结合、精准落地、补齐短板”,坚持分区分类差异化引导,“十四五”时期优先保障供需矛盾突出地区,推动保障性租赁住房更高质量、更高水平规划建设。

 

按照专项规划明确的目标任务,在详细规划和建筑管理方面,我局将进一步开展以下三方面工作:

 

一是着眼促进保障性住房供需匹配、产城融合,选址主要聚焦轨交站点附近、五大新城、产业园区及周边等就业人口集中、租赁住房需求集中的区域。

 

二是着眼提高新市民、新青年等的幸福感和获得感,按照十五分钟社区生活圈建设的标准,为保障性租赁住房提供各类公共服务、公共空间等配套设施。

 

三是着力提升租赁住房规划建设标准,倡导开放式街区理念,通过连廊、底层架空等增设邻里交往空间,使上海的租住生活更富魅力、更有温度、更具吸引力。

 

在土地政策方面,落实国家明确的五条用地路径:

 

一是利用集体经营性建设用地建设保障性租赁住房。

 

二是利用企事业单位自有闲置土地建设保障性租赁住房,可变更土地用途,不补缴土地价款,原划拨的土地可继续保留划拨方式。

 

三是利用企事业单位非居住存量房屋改建保障性租赁住房,不变更土地用途、不补缴土地价款。

 

四是产业园区中产业类项目按照不超过15%用地面积配套建设保障性租赁住房,并鼓励将各项目的配套比例集中统建。

 

五是单独选址的租赁住房用地,主要用于建设保障性租赁住房。新出让商品住房用地继续配建不少于5%的保障性住房,无偿移交政府,主要用作公租房;继续配建不少于15%的自持租赁住房,主要用作保障性租赁住房。对于自持部分,鼓励各区统筹配建面积,集中实施配建,集中实施配建的保障性租赁住房应当先于商品住房供地或同时供地。

 

落实总量, 优化布局,坚持公共交通导向

 

Q
新华社:上海将怎样具体落实《实施意见》,有哪些重点?五个新城等住房需求较大的区域,保障性租赁住房建设供应有什么举措?
A

姚凯:市住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市规划资源局正在组织编制保障性租赁住房专项规划,发挥规划引领作用,有效扩大保障性租赁住房供给。当前,重点抓好以下三个方面工作:一是落实总量,明确路径。将到“十四五”期末累计规划建设筹措的60万套(间)保障性租赁住房全部落图、落地,统筹、指导各区推进保障性租赁住房规划、建设、供应全生命周期管理。计划今明两年建设筹措的24万套(间),正在加快排摸梳理区域租赁需求、规划条件和存量房屋情况,采用新建、改建、配建等多种方式,尽快开工建设、改建改造认定,力争(今明两年)多做一点,满足新市民、青年人急迫的居住租赁需求。

二是优化布局,供需匹配。聚焦中心城区、五个新城等就业人口多、租赁需求大的区域,多渠道筹措保障性租赁住房,推动保障性租赁住房与人口规模相适应、与产业规模和结构相协调。在产业园区等就业集聚区域,因地制宜地提供宿舍型保障性租赁住房,加快建立从“一张床”“一间房”到“一套房”的多层次保障性租赁住房供应体系。

三是坚持公共交通导向,职住平衡。深入践行“人民城市”重要理念,把握好住房的民生属性,“十三五”期间我们出让集中式租赁住房项目用地150余幅,可建建筑面积约1000万平方米,在各大城市中租赁住房新建量位居第一,其中,38%位于轨道交通站点600米范围内(约50%位于产业园区周边),都将在“十四五”期间形成供应。

今年市委市政府作出决定:新城轨道交通站点600米范围内,新建住宅以保障性租赁房为主。经初步排摸,至2025年,五个新城轨道交通站点600米范围内规划可建设筹措保障性租赁住房约4.4万套,占新城“十四五”保障性租赁住房比重约40%。

积极稳妥推进保障性租赁住房项目的核准,多措并举强化对保障性租赁住房的资金支持
Q
界面·财联社:推进保障性租赁住房健康发展是一项长期的民生工作,如何在项目审批和资金支持方面给予更大的支持?
 A

金瑜:主要从两个方面加大推进力度,助力本市保障性租赁住房健康发展。一方面,积极稳妥推进保障性租赁住房项目的核准。2018年以来,我委已核准27个租赁住房项目,总投资约354亿元。下一步,我委将认真践行人民城市重要理念,对照本市“十四五”规划提出的目标要求,根据国家核准目录,按照保障性租赁住房的建设标准,继续做好项目核准审批,并与相关部门进一步加强协作、形成合力,多渠道增加供给,切实缓解本市住房突出问题,满足新市民、青年等人民群众最关切的住房需求。

另一方面,多措并举强化对保障性租赁住房的资金支持。一是进一步用好地方政府专项债券。今年年初,国家明确保障性安居工程正式纳入专项债券重点支持范围。当前,我们重点是做好明年专项债项目梳理申报工作,系统谋划保障性安居工程等专项债券支持领域项目。

二是持续用好企业债券。企业债具有期限长、利率低的优势,是保障房市场融资的较好工具。我们推动多家保障房建设运营企业通过发行企业债获得长期资金支持,目前已有16家企业累计发行19支企业债券,实际发行金额约247.5亿元。后续我们将继续支持满足条件的相关企业,特别是保障性租赁住房企业发行债券,拓宽融资渠道,降低融资成本,促进保障性租赁住房加快发展。

三是创新用好基础设施REITs工具。保障性租赁住房项目回收周期长、资金压力大。今年7月,国家发改委将保障性租赁住房纳入REITs试点范围,对于盘活租赁住房建设企业的资金,以及拉动本市有效投资具有重要意义。下一步,我们将重点推进本市保障性租赁住房REITs试点工作,加强与企业的沟通对接,加快项目培育,在确保保障性租赁住房资产安全和规范运行的前提下,积极争取本市项目成功纳入REITs试点。

推动利用闲置和低效商业办公等非居住存量房屋进行改建,确保运营安全
Q
文汇报:刚才大家多次提到多渠道扩大保障性租赁住房的供给,其中包括利用闲置和低效商业办公等非居住存量房屋进行改建,如何推动这类项目的落地,尤其是确保运营安全?
 A

王桢:本市扩大保障性租赁住房供给,主要是通过鼓励多主体、多渠道参与,持续高质量推进本市保障性租赁住房的建设、筹措和供应工作。建设筹措的渠道有三个:新建,商品房配建,还有很重要的存量非居住类房屋的改建工作。这项工作的推进,将从三个方面进行:

一是精准梳理存量资源。“十四五”以来,本市已经逐步在探索非居住存量房屋改建成租赁住房。16个区都有非常好的、成功的项目改建试点案例。利用闲置低效既有的非居住存量房屋改建改造为租赁住房,市场主体都有较强的参与意愿。同时一些区位比较好、房型比较适配、租金可承受的房源非常受市场,特别是新市民和广大青年群体的欢迎。我们正在同步会同市国资管理部门、市规划资源部门精准梳理存量房屋资源,以需求为导向,以宜居为目标,重点在高校和科研院所周边、科创园区、产业集聚区、商务和商业集聚区、五个新城、轨道交通站点600米范围内进一步梳理低效存量资源。

二是创新联合审批的机制。存量改建工作涉及管理环节比较多,目前本市正在抓紧制定改善非居住存量房屋改建成保障性租赁住房政策,在确保房屋结构安全、消防安全、管理安全三条安全底线的前提下,建立多部门联合审批的机制,将更多的闲置商业办公、厂房、仓储等非居住存量房屋改建为保障性租赁住房,增加保障性租赁住房的有效供给。

三是加大引导支持的力度。即将发布的《实施意见》明确,要充分利用好这类闲置低效资源,允许在用作保障性租赁住房期间,不变更土地使用性质、不补交土地价款,同时执行民用水电气价格,并同步享受金融和税收优惠支持政策。这不仅有利于实现职住平衡,提高资源配置效率,推动城市有机更新,有利于更好地满足市场租住需求,为进一步改善区域社会治理开辟新路,也有利于引导市场参与主体规范运营和企业可持续发展,为重点保障人群提供更高品质、更安心居住的租赁住房的资源。

编辑:张晓彤

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