◎智谷趋势（ID：zgtrend） | 朝阳
滴滴从美国退市的消息终于落实，联想在国内的风波还余波未平。
无论这两家企业曾经让多少人觉得意难平，都比不上我们今天要说的这一家。
因为，中国当前最输不起的，是产业升级受阻，是供应链被封锁，是经济失速隐忧。
过去10年，中国一直想要把卡脖子的手掰开，但结果却是有喜有忧。
近些年，最痛心的莫过于“芯痛”。而痛过之后，没有哪一家公司比中芯国际得到了国人更多的期待，但结果如何呢？
2020年中国集成电路进口规模是3500亿美元（约2.2万亿元人民币），占进口的16.97%，超过中国进口的石油与铁矿石的总和。
按照规划，中国芯片自给率应该在2025年达到70%，但IC Insights按中国半导体当下的增速预测，届时只能达到19.4%。
美国对中国半导体产业的打压日益凶猛，而中国倾力打造的中芯国际，却距离台积电越来越远。
最令人不寒而栗的结果是，你满心希望中芯能另一个华为，结果却偏偏变成了又一个联想。
眼下，中芯国际正处于自己最好的时候，但也是大环境最糟的时候。
从前三季度的业绩来看，中芯国际今年板上钉钉会创新高，继续稳坐国内芯片一哥的位子。
但是，净利润翻倍增长之下，中芯国际却出现了一个最不该出现“双减”。
双减之一，研发投入减少。
从其三季度财报来看，研发投入与营收比降低到了11.7%，研发投入金额下降到了10.8亿元，几乎是近几年最低的水平。
2020年，中芯国际全年研发投入46.7亿元，比疫情前的2019年下降了1.5%，还不到同年台积电的五分之一。
直白点说，半导体就是一个吞金兽。
几个亿砸下去可能连水花也看不见，但是不保持高强度、长期性地砸，又绝不可能成功。
看一下全球半导体同行2020年的投入。
最高的英特尔，研发投入是135亿美元，一家就占到全球半导体研发投入的近20%。
高通投了约60亿美元，三星55亿美元，台积电为37.2亿美元，今年的投入还在加速。
而光刻机巨擘ASML公司，去年研发投入也有22亿美元。现在各国争抢的极紫外光刻机（EUV）的研发成本约为60亿欧元（约人民币460亿元）。
就研发投入水平来看，国内半导体公司和国际巨头相比，差距是几何数级的。
在这条道路上，根本不存在“弯道超车”的概念，不存在跳跃发展，只能一个技术节点去一个技术节点去砸钱死磕。
研发投入的不断减少，是一个危险的信号。
双减之二，研发人员数量减少。
这个比研发投入的减少更危险，因为中国芯片原本就缺人。
有媒体梳理近几年数据，指出中芯员工的离职率是同行的1.3倍。
截至6月30日，中芯国际研发人员数量为1785人，而去年同期为2419人，一年锐减600多。
业内人士称中芯国际是“半导体的黄埔军校”，这话明褒实讽，说的就是中芯留不住人。
这和行业的火热、政策的青睐，反差不要太大。
要知道由于教育和产业培训落后，中国半导体人才缺口高达24万。别说中芯国际是因为人才过剩。
半导体是典型的资本、技术和人才密集型产业，没钱就没有人才，没有人才谈何突破？
对比其他国内技术密集型的行业一哥：
宁德时代的研发团队，2016年还是2348人，今年就已经扩充到7878人，尽显“宁王”壕气；
华为研发人员超过10.5万，占公司总人数的53.4%，去年研发资金高达1419亿元。
人才为什么流失那么快？
有人统计过，中芯研发人员的平均薪酬去年还是13.5万元，今年不升反将，仅为12.9万元。
一个月1万出头，相信大多数是不到这个数的。鉴于中芯布局集中上海、北京、深圳，这点钱开个玩笑还不如送外卖。
中芯对人才的价值应该是有充分认知的。
早先，中芯为了留住技术大拿梁孟松，开出的年薪是135万美元，还赠予了一套价值约2250万元的住房。
而梁孟松团队从2017年11月加入中芯后，完成从28nm到7nm五个世代的技术突破，让中芯与台积电的差距缩小至2-3个世代。14nm关键节点技术，通常情况下需要十年时间，梁孟松仅用了300天。
中芯流失的研发人才可不只是小年轻。
今年7月，中芯元老、核心研发技术人员吴金刚博士也离开了。
业界认为其年薪在200万元左右，和他实力资历相当的台湾同行高管，普遍拿着大几千万的身家。
全球半导体公司2020年薪资水平比较，台积电是55万元，英特尔工程师的年薪在6.6万美元到14.5万美元（约人民币40万元-95万元），高通大约是11万美元（约人民币70万元）。
英特尔相关职位薪酬 图源：EETOP
在国家与社会的双重重视下，中芯不缺钱，所以缺人才更致命。
一个初级工程师，至少要两三年的培训；一个技术骨干的成长周期都在十年左右。
高端人才要靠引进，得不到补充只能干着急；后备军还在培养之中，偏偏现有的还留不住，结果是恶性循环——
由于缺人才，科技突破速度、产能扩张速度会变慢；
于是，国外半导体公司，更能源源不断用更多的产品，从中国赚走更多的铜板。
而这笔钱又能“拐”走中国更多的人才。
中国前几年一哄而上、运动式的造芯，不但没有造出领先的半导体产业链，反而搞出了内伤。
而等到真正的全球缺芯潮来临时，中国半导体产业又完美的错过。
长此以往，美国都不用搞技术封锁，砸点钱就能砸倒大国强芯的梦想。
明面上，被死死卡住的是光刻机等关键设备，是EDA软件，但人员流失才是隐形的出血口，而且中国半导体无法自己快速补血。
有报道称，美国硅谷的半导体产业里，有25万的华人。
与国内24万人才缺口的数据放到一起，不禁有些唏嘘。
今年5月，中芯推出了一项股权激励计划，向4000名员工发了41亿的红包，平均每人66万元，就是想要将员工和公司利益绑定一体，稳定核心团队的军心。
但愿是亡羊补牢，为时未晚。
为什么韩国能养出三星，台湾能诞生台积电，而中国大陆却扶不起一个中芯？
中芯在国内尽享天时地利，集万千宠爱在一身。
2020年7月16日，中芯国际登上科创板只用了19天完成过会，创了A股最快上市记录。
这次IPO让中芯有了500亿的募资额，上市首日成交额高达480亿元。
中芯国际更是得到国家队力挺。2020年国家大基金第二期3次投资，一共向中芯输送了221.2亿元。
过去20年，中芯国际都是以“全村的希望”，对标的就是台积电。
2000年，张汝京的世大半导体被台积电收购，他带着钱、芯片技术和一群伙伴离开台湾，寻找下一块福地。
中芯国际的总部，最终落户上海张江。上海国资委、央企先后成为其大股东。
每到一个地方投资设厂，中芯都能享受座上宾的待遇，拿到白菜价的各类优惠。
中芯上海最初63万平方米生产用地，算下来每平方仅169元，中芯北京每平方低到了34.5元。
靠着这些便利，中芯短短几年就在上海、北京、天津、成都、武汉、深圳等地建立生产线，异军突起达到全球6%的产能，一度成为全球第四大芯片制造商。
什么叫“生来就在罗马”？这就是。
去年8月，国务院推出的对半导体产业的扶持政策里，有一条是对集成电路制程小于28nm（含），且经营期在15年以上企业，十年免征企业所得税。
国内能达到这个条件的真不多，说它是为中芯国际量身打造的毫不为过。
每一笔加持，都饱含着国民的殷殷期望，希望中芯将其变成炸开“卡脖子”的弹药，让中国半导体不再为人牛马。
手握着真金白银的中芯面临着灵魂拷问，同样是投入千亿级的资金和人力，是冲击先进制程，还是发展成熟制程的规模？
现在业界通常是以28nm为分界线，区分先进制程和成熟制程。
更为大众了解的是逻辑芯片，最先进的台积电和三星，已经实现5nm的量产，明年大概率进入3nm时代，并且已经在布局2nm的探索；
在存储芯片领域，SK海力士用上了ASML的EUV光刻机，在DRAM路线向10nm及以下的制程进发；走3D NAND路线的三星，第八代芯堆垒层数可突破200层。
中芯国际在先进制程上能产14nm，在良品率上达到台积电同类工艺相近的水平，但是销售情况并不乐观。
中芯此前曾传出消息，只要EUV光刻机解禁，就有希望冲击5nm制程。
但这句话也基本等同于，没有EUV光刻机，也基本上没有希望。
而现阶段，美国铁了心锁住中国半导体，严格限制ASML向中国供货。上个月，即便是SK海力士想在升级位于江苏无锡的工厂时引进EUV光刻机，也遭到了美国的坚决阻挠。
而国产光刻机，以上海微电子为代表，目前还在攻克28nm的节点，预计年底会出消息。
但稍微懂行的人都了解，现在全球缺芯潮，最缺的其实是28nm-90nm甚至以上的成熟工艺芯片。这是中国半导体企业们能够生产的，但中芯也没表现出多少优势。
据Counterpoint数据，2021年半导体成熟制程的产能，台积电一家占据约30%，联电、三星、格芯、中芯国际几家都在10%上下的区间范围竞争。
成熟制程仍是先进大厂的天下。
中国的科技企业曾经预判了5G、物联网、智能硬件、汽车电子的发展机遇，一些企业甚至在这些领域做到了顶尖水平。
这些领域的集中爆发，对芯片的需求跟着激增。但是作为产业升级发展基石的半导体产业，却没有预判到芯片需求的井喷。
或是说，即便有预期，也没有做好提前布局新的生产线。
新建一座晶圆厂的成本动辄百亿美金，建厂平均时间在18个月，最快也要2-3年的时间才能投入量产。
2021年开工建设19座晶圆厂，2022年将开工10座晶圆厂。这29座晶圆厂里，中国大陆8座，中国台湾8座，美国6座，欧洲3座，韩国2座，日本2座。
台积电在美国亚利桑那州建一座5nm工厂，预计要投120亿美元；三星在美国的第二芯片工厂将落户德克萨斯州，预计投资170亿美元。
三星掌门人李在镕刚刚出狱就指挥万亿资金建厂和并购。像英特尔、美光、联电、德州仪器、铠侠等老牌大厂都在倾注资源。
据Gartner数据，今年全球芯片制造商的资本支出合计将达1460亿美元，比疫情前高出50%，是5年前水平的2倍。
大家都知道，半导体产业的格局要变天了，在政治裹挟下重新洗牌，这些巨头都坐不住了，在重新找机会。
如果中国半导体工厂能提前布局，现在的情形会截然不同。但只是亦步亦趋跟随大厂们扩产，就仍然是追赶者，而非引跑者。
2021年9月3日，中芯国际宣布投资88.7亿美元（约人民币570亿元）在上海临港自贸区建设一座12英寸晶元代工厂，预计产能可达到10万片/月。
这笔花费不小，比中芯过去两年的营收总额加起来都多。
但消息出来一个月后，台积电立刻宣布投资28亿美元，扩大其南京工厂28nm的产能。
这几乎就是冲着抢中芯的生意去的。
这就是一步慢，步步慢。即便中国公司因为快速复工、供应链稳定抢到了一部分订单，但也面临着被人当成备胎，用完即扔的风险。
毕竟，最终还是要市场说了算。
留给中芯国际们的时间不多了。
最近这个月，美国在半导体方面手越伸越长，释放出的信号更加危险。
他们在华盛顿吹一阵风，就变成落向中国的一道枷锁。
11月8日，美国商务部如愿以偿拿到台积电、三星、SK海力士、联电、美光等国际巨头“自愿”提交的商业数据。
很多人都说巨头们这是怂了、跪了，但面对一个急了眼的超级大国，特别是离不开美国技术、美国客户时，巨头们很懂得低头的艺术。
美国借此偷看了全球芯片产业链的底裤，还上下其手给自己摸了一把好牌。
有了半导体产业的数据，美国想要调控芯片市场、制定制裁政策、精准打击竞争企业都将更得心应手。
果然，11月25日，两国领导人视频会晤的热议还没散去，国科微、中科微、新华三半导体等12家中国企业，都是量子科技和半导体企业，被列入美国实体清单。
说句苦中作乐的话，中国最有潜力的科技公司都在美国的实体清单上。
半导体产业本来是最全球化的产业，但在大脱钩、大回流下，一场更加残酷、真刀真枪的半导体军备竞赛，才刚刚打响。
美国通过的《创新与竞争法案》，要在未来投资520亿美元用于发展半导体和芯片。
日本通过了《半导体-数字产业战略》，要推动高端半导体制造；
韩国通过《K-半导体战略》要打造综合综合半导体强国，在2030年建成全球最大半导体产业链；
欧盟通过《2030数字罗盘》，要在未来十年半导体产业产量达到全球总产值的20%，是目前的10倍；
……
大厂们为了争夺明天相互倾轧，对中国企业的压制只是顺手之劳。
中芯国际跟随了二十年，换了6位董事长，5任CEO。
虽然偶有好消息传出，但更经常抢占媒体头条的却是内部宫斗大戏。内耗、摇摆中，消磨了太多资源，也让中国半导体产业错过了太多的机会，浪费了还算友好的历史环境。
正如开篇所说，中芯正处于自己最好的时候，也是大环境最糟的时候。
再不凝聚一心、坚定方向，这艘国产半导体的旗舰，还能在深水区里杀出重围吗？
谁又来撑起中国强芯的梦想？
去年5月华为断芯之后，专门包飞机从台湾运回了最后一批麒麟芯片。当时华为发了一条微博，配图是一架伤痕累累的伊尔2强击机。
希望，中芯国际能争口气吧！不要几年过后，当人们提起中芯，满心觉得又是一个辜负了国人的联想。
转自：https://mp.weixin.qq.com/s/c4MoXRFwuQe2UPD_6fKxaw
