标签： 伊利

来源：在风快跑，二十壹画生。

一早，中国乳制品工业协会辟谣《深扒蒙牛伊利》的声明登上热搜：

而被辟谣的那篇文章如下:

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事实如何，自有公论。

爆款网文《深扒蒙牛伊利6大罪状，媒体不敢说，我就我来说》，我看过，也转过，深以为然。

不过，并不关我事。因为我从来不买蒙牛伊利的任何产品，连根雪糕也不会买。连带地，只要有替代的进口牛奶的情况下，避免买任何国产奶制品。

我其实一直有喝牛奶的习惯，早晚一盒奶。像我一边写字，一边喝的这种德国牧牌盒装牛奶，79.9元可以买27盒，算下里不到3元钱一盒，很划算。一般来说，家里都会常年都备有几箱这样的盒装牛奶，沃尔玛这样的大超市，有多种类似的进口牛奶，一些是原装进口的，像我喝的德国牧牌（Mun），一些是进口分装的，像德国品牌欧德堡（Oldenburger）、德亚（Weidendorf），新西兰品牌安佳（Anchor）、澳大利亚品牌澳牧（Australia’s Own）。这些都是现在沃尔玛在卖的进口牛奶品牌。

有时候出差，在酒店附近小超市买不到进口品牌的牛奶，那我就选择地方小品牌。像在四川，选择新希望、菊乐，哪怕货架上摆满各式各样的蒙牛伊利奶品，对不起，不选。

注意，这是我作为消费者个人的态度，我不信任蒙牛伊利。所以，我转《深扒蒙牛伊利6大罪状，媒体不敢说，那就我来说》只是因为这篇文章与我坚持的消费直觉吻合。家里偶尔有来走家串门的亲朋带一箱蒙牛或伊利品牌的高端奶品，也是束之高阁，一直放到过期也不会喝它。

既然不是蒙牛伊利的消费者，为什么要写这篇文？道理很简单，因为那篇有理有据的爆款文章被“中国乳制品工业协会”强力高调要求删除，并取消该微信号。作者又写了第二篇有理有据的文章，《我上了热搜第一：因为曝光了蒙牛伊利，乳协要我道歉、注销，我想要求个公道》（点击标题，移步阅读）。

我不认为前一篇文章内容就一定百分百正确，但是行文罗列了相关的理据，事实清楚，逻辑过关，是一篇较好的深扒文。作为文章批评的对象，蒙牛伊利当然可以发文反驳，如果文章涉嫌诽谤，也可以向法院起诉。文章是否有事实错误，由蒙牛伊利罗列出更有说服力的新的事实理据予以反驳；文章是否构成造谣诽谤，由人民法院加以审理判别，被批评一方拿不出比批评文章更有说服力的事实理据，然后利用手中的大企业权力，以“中国乳制品工业协会”的名义粗暴恐吓作者，太流氓了。

我甚至以曾经消费过国产牛奶制品而感到不安，以后一定改，出差自带牛奶。如此乳协之下，岂有完卵。

下面是根据深扒文中列举的事实理据，而蒙牛伊利以及为它们撑腰的乳协没有澄清回答的问题，希望蒙牛伊利以及抛头露面扮演恶人的乳协，请回答。

一、中国牛奶标准是不是比美国、欧盟要明显低？中国牛奶蛋白质含量为2.8克/100克，美国是3.1克/100克，欧盟是3.3克/100克；总菌落数中国是不高于200万CFU/ml，美国是不高于30万CFU/ml，欧盟是不高于10万CFU/ml。请问中国乳协以及蒙牛伊利，到底是不是事实？为什么中国标准这么低？特别是总菌落数标准比欧盟高20倍。蒙牛、伊利这么大体量的超级企业，为什么做不到欧美小厂也能达到的质量标准？

在我看来，这根本就是在为中国抹黑，中国最大的两家奶企，做不到美、欧小奶企都能做到的标准。这分明是向全世界展示，连牛奶都做不到欧美的起码标准，中国制造又凭什么支撑中华民族的伟大复兴？

我个人强烈建议有关部门彻查“中国乳协”这个以行业私利给国家抹黑，戕害亿万中国民众的黑心协会，黑心企业。面对批评，针插不进，水泼不进。

二、文章所讲述，“2010年，蒙牛和伊利宣称由于三聚氰胺事件，不能往牛奶添加工业原料，所以无法提高奶源质量和制奶技术，就降低了检验标准。结果一降，就是世界最低”。在2008年三聚氰胺事件之后，中国牛奶标准相比过去又下降了，是不是事实？

下面是2011年中国网的一篇文章截图，广州市奶业协会会长认为中国乳品标准全球最差；内蒙古奶协秘书长承认2010年国家标准相比过去降低了，而且把责任推卸给奶农。

看吧，标题所言的“全球最差”不是我个人的评价，而是奶业协会内部的评价。

问题是，作为行业数一数二的大企业，在全球人口最多的市场上倾向牛奶制品，不想办法提供上游供应链的质量，而是降低产品标准，这恐怕在全世界也仅此一家的丑闻，没错吧！！

文章所述得到佐证，但是2010年国家奶制品标准如何出台必须公开降低国家标准的相关事实和依据。

我个人强烈建议相关部门介入调查2010年奶业标准制定过程中有没有腐败，有没有黑幕，有没有被大企业绑架。如果奶业协会、大企业勾结在一起，假国家名义谋私己利益，不惜祸害天下苍生，按照现行的标准，那就是黑恶势力，就是黑恶势力。

广州市奶业协会会长王丁棉在2011年受访时否定了内蒙古奶协秘书长那达木德的要降低的两个理由，认为根本不成立，并且坦言：

“在新的乳品安全国家标准出台之前，专家在各地调研，提出提高标准的意见，基本没有被采纳，显然是有大企业在操作。”

降低国家奶制品标准的后果，我这里稍微阐述一下：

婴儿断母乳后，需要配方奶粉。降低奶制品的蛋白质含量，其实就是降低营养含量。婴儿期所摄入的营养，对于大脑的发育至关重要，降低营养含量，事实上就是损害大脑的发育。添加三聚氰胺的目的是瞒天过海，伪造营养达标的假相，造成婴幼儿肾结石只是表面的症状，最大的也更严重的隐形后果是智力低下。这对于那些望子成龙，不希望孩子输在起跑线的父母来说，让孩子喝国产牛奶就已经输了。因奶粉营养严重不足而出现的“大头娃娃”，从2003年阜阳最早曝出，到2020年5月郴州再度曝出，18年来看不到寸进。

2010年悍然降低国家奶制品标准，无论从哪一个角度来说都是不折不扣祸国殃民！

没错！祸国殃民！！祸国殃民！！！

从我个人角度，从小是喝国产牛奶长大的，而且是本地的牛奶。童年记忆中的牛奶是有奶香，有奶脂的。但是，自从蒙牛伊利崛起之后，我就再没从国产牛奶中感受到奶香，感受到奶脂。劣币驱逐良币，本地奶企在大企业的碾压下早已不复存在。作为从小喝国产牛奶长大，而且是茁壮成长的一代人，却无法相信国产牛奶能够让我们的孩子茁壮成长。当国家奶业标准降低之后，不得不忍痛放弃国产牛奶，特别是拒绝蒙牛伊利。

对我来说，只要国产牛奶与国外有同样的安全标准，同样的品质，我会优选国产牛奶。可是，中国奶协和大企业勾结在一起操纵国家标准，从而阻止和消弭了一个消费者选择国产牛奶的热情和可能性。

在国际形势逆转的大背景下，蒙牛伊利以及背后的奶协，请回答上述两个问题，而不是挟私打压批评。

在中华民族伟大复兴的时代，作为人微言轻的我，愿望是如此卑微，只希望能早日喝上与欧美同样安全标准，同品质的国产牛奶。

蒙牛伊利和奶协，告诉我，我的愿望何时能实现？一年？三年？三十年？一百年？还是永远？

最近，一篇火爆全网的檄文，将蒙牛伊利推上风口浪尖！

文章名叫《深扒蒙牛伊利6大罪状，媒体不敢说，那就我来说》，因为文章被封了，头条君只能发截图给大家看。

不过文章被封后的戏剧性，却比文章本身更有看头。

尤其是昨晚，官方代表就出来辟谣了，还登上了热搜。

不过底下的评论，堪称大型翻车现场！

点赞都是一万以上。

内容五花八门，但态度基本上是一致的：我们消费者不买账！

以上仅仅是评论区的冰山一角。

那乳业协会到底说了什么呢？ 

这谣辟的真失败，网民关心的问题一个都没正经回答，还非要朝民族、国家的方向上扯。

蒙牛伊利还真不能代表国产乳制品，但他们标准低也是真的。

更何况民众生活好了，为啥不能喝品质更好的乳制品，如果动辄把提意见的人打成居心叵测动摇国产乳制品行业，这口锅也未免太大了。

如此苍白的辟谣，甚至让头条君想起了一个关于三百两的成语。

官方辟谣，讲究的是有理有据，通过事实反转舆论情绪。你辟谣提供证据啊，这种行政命令式的解释怎会有说服力呢？

通过“扣帽子”“打棒子”，靠着威胁爆料人来彰显权力。拜托啊，现在2020年了，谁还鸟你？

把结论当做论据，甚至是舆论恐吓，只能说是蠢上加蠢。

出这种公关稿，只有两种可能：

1、这俩公司请了个假公关。

2、想辟谣却拿不出结实的证据，只好发个声色俱厉的声明，假装自己理直气壮的样子。

3、明显低估了这届网友的智商。

事件逐渐发酵，本来关注的人没那么多，结果来个官方辟谣，反而成了热点。

之后，微博很快撤了热搜，相关话题也都删除了。

01

乳工业协会似乎特别容易被激怒，每隔几年就要来一次；

乳业巨头好像也特别脆弱，每次都会被乳业协会认定的“网络谣言”搞得坐卧不宁。

不过这次，乳业协会勃然大怒彻底跳出来大吼：“蒙牛、伊利等企业左右国家标准制定”不实。”这音量…..好吧，收到。

声音越大，越心虚。反而暴露了弱点。

这个所谓的乳制品协会就是由乳制品企业组成的，每年要交大笔会员费养出来的。简单来说，这个协会就是谢谢厂家协会。

你一个行业协会，不经过任何调查的声明就能叫辟谣了？

这年头真是有个手就能辟谣？

国家是没有相关部门吗？

他们不能查证吗？

你一个利益相关者跳这么高干嘛？

和微博一样自己查自己？

我们就说一件事：中国牛奶的标准是不是全球最低？

把中国牛奶标准和世界发达国家、发展中国家、最贫穷国家的牛奶标准发出来对比一下，看看中国牛奶标准处于什么水平。

客观上，檄文中几个数字头条君找文件确认了一下，中国生牛奶03年和10年修订的国标以及与欧美对比：

最低蛋白质含量从2.95降到2.8，欧盟标准分好几类介于3到4之间；

菌落最高数量从50万涨到200万，欧盟10万美帝30万；

03年要求的致病菌（黄金球菌志贺菌等）不允许检出这一条在10年标准被删去。

确实标准比外国差了一大截。

行业标准当然各行业精英来制定，那么关键是行业精英的价值取向如何，换句话说，什么样的行业精英有资格参与制定国家标准。

不能说，我的规模大、我的销量好，我就可以自由发挥、任性而为。特别是饮食行业，大了说涉及中国十四亿人的健康问题，如果偷工减料到只剩裤衩，谁来保障国民的身体素质？

（专家炮轰当年的乳业新国标，称90后没有喝过真正的牛奶）

退一万步讲，如果一个人对蒙牛伊利有成见，那可能是对方的偏见；如果是两三个人有成见，那可能是他们的误解；

但是如果是一群人甚至是很多人都产生了这样的成见，那企业就该好好反思下自己了！

02

中国的奶制品遭遇信任危机不是一年两年了。

08以后，全中国的妈妈对于国产奶粉都是大写加粗的三个字:不信任。

中国可是有14亿人口的啊，巨大的消费市场啊！！

所以你看到的，现在不光是国内企业在抢份额，还有国外乳制品！

而现在逆全球化这么严重，这么巨大的消费市场，无论是官方还是爱国人士，都真心希望能将牛奶供应握在自己手里。

但是，有些国产牛奶不争气，老百姓不能拿自己的身体冒险啊！

中国牛奶想重拾信心，真的需要巨大努力，因为很多人不仅仅是失去信心，也有的是害怕，不敢喝。

很多人没有忘记，蒙牛高管前几年所说的“一奶两制”，质量最高的运往新加坡、香港。

敢情次品都在大陆呗？难道我们活该是贱民吗？

自己人都是这样对待同胞，我们还有什么脸面谴责外国汽车厂商搞歧视政策？最好的汽车卖给本国，第三档的车才出口到中国。

中国的消费品真的太可怜了，花最贵的钱，买全世界标准最低的奶，操最多的心。

很多人也没有忘记，2018年，伊利继跨省追捕一名作家后，再次跨省追捕举报他的奶农，伊利首先想到的不是给大家一个交代，而是找曝光者封口，找大V发软文。

确实如檄文所说“他们不解决问题，只想让提出问题的人闭嘴”

谁惹到我了我就跨省抓谁，先解决提出问题的人，鸿茅药酒如此，伊利蒙牛更是一丘之貉！

互联网是有记忆的，时代进步了，后浪也没那么好忽悠了。

前几天，知名财经作家吴晓波60万坑位费带货15罐奶粉，结果还退货3罐，更成为一大笑谈。为啥这么惨淡，国产奶粉瑞哺恩，生产企业是雅士利（已被蒙牛收购）

而雅士利，当年生产的“施恩奶粉”，不仅被曝三聚氰胺含量超标百倍，是毒奶粉的元凶之一，而且雅士利还干了一件令人发指的事——

一位结石宝宝的父亲郭利，向雅士利索赔200万，雅士利的处理办法，是动用当地公检法，以“敲诈勒索”的罪名，将郭利送进了监狱。郭利因此家庭破碎，妻离子散。

虽然后来郭利出狱后不断申诉，最终改判无罪。但是，五年的牢狱生涯，使他的身体彻底被搞垮，一个家庭的命运因此被改写。直到今年，中国政法大学教授罗翔在讲课中，重提郭利一案，雅士利犯下的罪恶才得以重见天日。

到现在企业也没作过道歉，竟然还为自己辩解说，“企业缺乏相关经验”。后来收购雅士利的蒙牛，在被媒体问及郭利一事时，则干脆表示，“我们不知道郭利是谁?”

这不是流氓是什么？

问题太多，再说下去，头条君可能也要被跨省追捕了。

但是，一直以来，消费国产牛奶的老百姓都迫切需要安全感，今天，中国乳业协会为二奶站台，彻底翻车，也说明民间积累的怒气到极限了！

爱之深才会恨之切，消费者的信心需要提振，更重要的是，咱们国家的牛奶行业，是时候整顿整顿了！

4月29日，伊利发布了2019年的年报，营收迈过了900亿门槛，同比增长了13.97%，归母净利润69亿，同比增长7.67%。与此同时，伊利还发布了2020年一季度报告，营收205.44亿，其实在九州闭户的情况下，依然做到了200亿的营收，还是不错的。

一季度主要是受疫情影响，这种影响是短期的，一次性的，从国内疫情的形势来看，一季度应该是最差的时间点了，后面就逐步正常了。

所以主要还是来看2019年年报的情况。

2019年伊利的营收达到900.09亿，比第二的蒙牛高出足足110亿元，实际差距还要更大一些。蒙牛2019年营收达到790.3亿，初一看，数据不错。但是蒙牛2019年营收的最大功臣就是已经被蒙牛出售的君乐宝。据相关的信息报道，2018年君乐宝营收达130亿，2019年增长了25%，也即达162.5亿。

如果按照2019年11月20日完成君乐宝股权交割计算，君乐宝前10个月收入约为135亿，刨除这笔收入后，蒙牛2019年营收就只有655.3亿元，比伊利差了245亿元。

然后看增速，伊利2019年增长了14%，这个增速有些人看来或许不以为然，但是，你要考虑，规模已经达到数百亿的程度，10%的增长就意味着几十亿的营收增加，这是非常厉害的。

而且我们看另一个数据，行业增长情况。根据Euro monitor的数据，2019年中国乳制品行业规模增速是5.5%。行业增速只有5.5%，行业绝对的龙头伊利增速却有14%，这背后勾勒的故事是行业集中度的提升，而且是迅速地在向龙头集中。

分产品来看，液体乳实现737.6亿营收，同比增长12.31%，毛利率35.2%，在2019年原奶价格上升的背景下，继续保持稳定。

奶粉及奶制品的收入比较喜人，迈过了100亿的门槛，同比增长了25%。奶粉对蒙牛来说，是说不出的痛，2014年拉着达能一起以3.5元每股的价格收购了雅士利，现在雅士利不到5毛。但奶粉业务在伊利这边一直发展不错，也是伊利拉开与蒙牛差距的因素之一。

冷饮产品56个亿，同比增长了12.7%，这块停滞了几年，最近三年表现不错。

伊利的产品线非常丰富，不过，营收贡献上，还是要看重点产品，伊利的重点产品增长都不错， “金典”、“安慕希”、“畅轻”、“金领冠”、“巧乐兹”、“畅意100%”等产品的销售收入同比增长都超过了22.3%，这也显示公司的产品力强劲。

伊利在研发费用上并不吝啬。2015年以来，公司的研发费用占营收的比例不断提升，2016年之后已经远远甩开蒙牛、光明这些同行了，2019年公司的研发费用达到了4.95亿。

持续的研发投入是公司产品升级和结构优化的基础，如果不出新的话，产品的生命周期就很快结束了。像金典、安慕希两个大单品体量都已经百亿了，但依然保持生命力，就是因为公司不断推出新品、新包装，开拓新的口味和新的消费场景。

这些投入虽然短期化为费用，但为公司的长期助力。舍得花钱投入研发，可以看出公司的思考比较长期主义，这对投资者来说是幸事。

所以，整体来讲，这份年报是不错的，它不如那些新兴行业，像半导体等动不动100%的爆发性增长，但却有着属于消费大白马的稳健性和确定性。

一家公司的未来，既要看历史的进程，也要看自身的努力。

历史的进程，也就是所处的赛道。上面提到，2019年伊利增长了14%，而行业只增长了5.5%，这背后勾勒的故事就是行业集中度提升。所以，对于乳制品行业的玩家来说，一个成长来源就是抢夺市场份额。

但是，中国也已经发展几十年了，走到今天，传统领域里的玩家已经不是百废待兴的那个时候，大家都是白手起家。今天，龙头们有资金优势，有品牌优势，有渠道优势，更重要的是，在以上优势的加持下，龙头们更能拥有人才优势（这些就是自身的努力）。所以，抢市场份额早已不是公平的游戏。

就以品牌力来说，经过许多年的品牌形象的塑造，伊利已经成功地占领了消费者的心智，生产乳制品的技术也许不难得，但是，你要再打造这样一个品牌，那花费的精力、时间和金钱，是指数级别的，直接来说，就是不可能。这是一个相当深的护城河。

然后渠道力上面来说，在这个物质过剩、消费流量见顶的年代，酒香也怕巷子深，渠道决定着你与消费者的接触面有多大，你的产品能不能更快抵达更的消费者，是成败的关键。今天大家都说渠道下沉，都说全渠道，但真正做得好的没有几家，伊利就是这些为数不多的几家。

根据凯度（总部位于伦敦，全球领先的数据、洞察和咨询公司之一）的调研数据，2019年伊利常温液态类乳品的市场渗透率为84.3%，公司的线下液态奶终端网点达191万家，同比增长9.1%。可见公司的渠道下沉力度之强。

除了传统渠道，伊利在新渠道上也发展得不错。2019年，公司的电商业务增长了49%，母婴渠道增长了27.1%，在便利店渠道上，伊利常温液态奶业务的零售额占市场份额较2018年提升了4.2个百分点。

传统领域，不会出现科技的逆袭，在品牌力和渠道力的加持下，再配合产品力，市场份额向龙头集中是大势所趋。

另外，乳制品行业目前还不完全是一个你死我活的存量竞争，行业的天花板还很高。中国的人均乳制品消费量2006年只有10千克/人，2019年已经达到了22千克/人。但是，我国的人均消费量与饮食习惯相近的日本差距仍然较大，2019年日本的人均消费量达40千克/人。

这里面主要的原因是中国的经济发展不平衡，一二线城市人均收入较高，乳制吕的人均消费量接近发达国家，但三四线，尤其是农村，还相当低。农村居民人均乳制品的消费量仅7千克。这就是未来行业的提升空间，推动提升的因素一来自农村居民收入的改善，二来自物流的发达，这得益于我国基建建设的不断完善。

这种行业的红利，在中国经济的下半场，只会由龙头来享受。

当前伊利的市值是1777亿人民币，PE是25.3倍，蒙牛只有1086亿港币（按0.91汇率折算，为988亿人民币），PE是23.7倍。

初一看，900亿营收的伊利，市值几乎是790亿营收的蒙牛的两倍，是不是A股投资者给的估值太高了？

许多人有一个看法，就是港股出了名的吝啬，给企业的估值普遍不高。但这其实真的是一个误解，港股也许是吝啬，但它对消费大白马从来没有吝啬过的，不仅不吝啬，而且贵得惊人。试举几个例子，华润啤酒80倍，百威亚太40倍，维他奶40倍，颐海国际80倍。

所以蒙牛市值几乎只有伊利的一半，绝非港股投资者吝啬。

如果我们仔细瞧一下，会发现蒙牛2019年的利润里是有些水分的，2019年蒙牛的税前利润是56.05亿人民币，但这个里面包含了33.32亿出售君乐宝的非经常性收益，去掉这个收益，蒙牛实际税前利润只有22.73亿。

刨除这个非经常性收益，可以看出，港股投资者给蒙牛的估值（用PE算）其实还贵些。伊利的市值近乎蒙牛的两倍，一点也不夸张。

蒙牛未来面临两个问题，一个是没了君乐宝后，低温酸奶业务和奶粉业务的未来增长怎么办？要知道，2015年-2019年，君乐宝占蒙牛的业绩分别为6.56%、7.59%、8.6%和13.8%，比重持续上升反映了君乐宝对蒙牛的重要性。二是资产减值问题，这几年，因为奶粉业务的不振，蒙牛一直在减值，像2019年又发生了商誉及无形资产减值25.59亿。目前蒙牛账上仍然有规模不小的商誉和无形资产，是否继续减值未可知。

相比之下，伊利各条线一直都发展不错，没有短板，而持续的研发投入助力产品升级和结构优化，未来的增长路径要更清晰些。

所以，看下来，25倍的大白马伊利并不算贵。